Курсы валют ЦБ РФ
от 30 марта
USD
76.98
Доллар США
+0.38
EUR
83.49
Евро
+0.71
CNY
11.16
Китайский юань
+0.05
GEL
29.94
Грузинский лари
+0.20
KZT
16.92
100 Казахстанских тенге
+0.23

Заработать, да побольше, побольше! Что такое «индекс страха и жадности»

 Обновлено:
16243
Заработать, да побольше: что такое индекс страха и жадности
telegram
Можно мы поднимем вам настроение? В нашем телеграм-канале — мемы, хомяки и неожиданные финансовые лайфхаки. Подписывайтесь.

Торгуя акциями и другими активами на фондовом рынке, начинающий инвестор хочет заработать много денег. Но сделать это бывает непросто, да и, честно говоря, вкладываться сейчас страшновато. На что стоит ориентироваться? Можно начать изучать основы с «индекса страха и жадности». Финтолк объясняет, кто, как и для чего использует этот показатель.

Что такое «индекс страха и жадности»

Все инвесторы хотят двух вещей: как можно больше заработать и при этом потерять по минимуму. Первый мотив можно объяснить человеческой жадностью, жаждой наживы. Второй объясняется человеческим страхом остаться у разбитого корыта.

Американские профессионалы из CNNMoney захотели измерить эти две эмоции у участников рынка. С этой целью они предложили рассчитывать «индекс страха и жадности».

В его основу положено семь показателей:

  • спрос на высокорисковые облигации;
  • волатильность рынка;
  • разница в доходах от американских акций и государственных облигаций;
  • глубина цен на акции, заключающаяся в анализе соотношения объемов торговли по растущим и падающим акциям;
  • сила акций: считается, сколько акций, торгующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), преодолело годовой максимум и сколько — годовой минимум;
  • соотношение количества колл- и пут-опционов. Если больше первых, то наблюдается жадность, в противном случае — страх;
  • «моментум акций»: положение индекса S&P500 относительно своей 125-дневной скользящей средней.

Каждый из показателей рассчитывается по шкале от 0 до 100. Индекс считается как средневзвешенное всех показателей. Максимальный страх достигается при индексе, равном 0, максимальная жадность — при индексе, равном 100. Расчет ведется в дневном, недельном, месячном и годовом форматах.

Что такое «индекс страха и жадности»
Оксана Жукова, независимый эксперт в финансовой и банковской сферах

Оксана Жукова, независимый эксперт в финансовой и банковской сферах:

— Знаменитый инвестор Уоррен Баффет говорил: «Бойся, когда другие жадничают, и будь жадным, когда другие боятся». «Индекс страха и жадности» оценивает настроение участников рынка — готовы ли инвесторы рисковать или, наоборот, боятся. Высокие значения показателя свидетельствуют о том, что игроки жадничают: покупают бумаги, ожидая их роста, — что может привести к повышенному спросу и завышенной цене. Низкие цифры говорят о панике на бирже — когда трейдеры, поддавшись эмоциям, продают активы, а такие как Баффет в этот момент все скупают.

Однако не стоит ориентироваться только на этот показатель, говорит эксперт Финтолка. «Индекс страха и жадности» не всегда показывает истинную картину. Полезно следить за эмоциями, но не поддаваться им.

А где индекс находится прямо сейчас?

Сопротивляться искушениям и контролировать себя — это то, к чему мы стремимся. Сила воли и дисциплина превозносятся в поп-культуре, ведь они ведут нас к долгосрочным целям — успехам в учебе, высокой производительности в работе, деньгам...

Фондовый «индекс страха и жадности»

Сейчас показатель остается в нейтральной зоне и равняется 52. Однако семь его составляющих ведут себя крайне разнонаправленно. Лишь один из них — волатильность рынка — находится в нейтральной зоне. Остальные показывают либо жадность, либо экстремальную жадность, либо экстремальный страх.

Минимального значения в 2022 году индекс достигал в мае — 3. Именно тогда у людей наблюдался максимальный страх. Максимальная жадность была зафиксирована в августе, когда индекс достиг отметки в 68. Интересно, что рынок реагировал на эти данные.

Так, после минимальных значений 12 мая начался двухнедельный подъем значений индекса S&P500. А за максимальными значениями 12 августа начался затяжной двухмесячный спад. Это видно из дневного свечного графика, где дни, в которые наблюдались максимальные страх и жадность, отмечены стрелками:

Фондовый «индекс страха и жадности»
Источник: ru.tradingview.com
Евгений Гиберт, клинический психолог, эксперт психотехнологий

Евгений Гиберт, клинический психолог, эксперт психотехнологий:

— Страх и жадность обычно развиваются у начинающих трейдеров. Это связано с желанием быстрого обогащения и одновременно боязни всё потерять. Рискованность приводит к выбросу адреналина и заставляет активировать рефлекс: бей или беги. Если трейдер понимает, что в определенных биржевых ситуациях у него повышается «индекс страха и жадности», он может отследить статистику побед и поражений, и тогда это состояние поможет более точно совершать сделки и быть всегда в выигрыше.

Помимо фондового «индекса страха и жадности» существует аналогичный показатель и в криптоиндустрии.

«Индекс страха и жадности» у криптоинвесторов

Индекс страха и жадности в биткоине

«Индекс страха и жадности» в крипте аналогичен фондовому, его публикует сайт alternative.me. Тут также есть значения от 0 до 100, где минимальное показывает экстремальный страх, а максимальное — экстремальную жадность. Единственное, тут берутся за основу расчета другие показатели, и их удельный вес не одинаковый.

Индекс рассчитывается на основе шести показателей, а именно:

  • волатильность цены за последние 30 и 90 дней (вес 25 %);
  • рыночный объем и моментум (соотношение цен инструмента за разные периоды) (вес 25 %);
  • упоминания в Twitter и Reddit (вес 15 %);
  • опросы на сайте strawpoll.com (вес 15 %) — на ноябрь 2022 года приостановлен учет этого показателя;
  • доминация биткоина (вес 10 %);
  • данные Google Trends (вес 10 %).

Сейчас индекс равен 30, что говорит о преобладании страха. Тем не менее это намного больше, чем в июне 2022 года, когда было зафиксировано минимальное значение — 6. Максимальная отметка в 2022 году была отмечена 28 марта — 60.

А можно ли реально торговать, ориентируясь на «индекс страха и жадности»? И какие у него есть преимущества и недостатки?

Плюсы и минусы индекса

«Индекс страха и жадности» иногда очень точно показывает разворотные точки на рынке. Например, так было в 2008 году, когда индекс, как, собственно, и весь фондовый рынок, опустился на дно. Данные 2022 года тоже показывают, что индекс является неплохим инструментом, чтобы увидеть картину мира целиком.

Впрочем, если вы думаете, что показатель позволит вам торговать на фондовом или криптовалютном рынке со 100 % удачных сделок, то нет. Это всего лишь статистический показатель, как и любой другой индикатор. «Индекс страха и жадности» также является производным от переменных, а кто даст гарантии, что они взяты верно? В любом случае, думайте своей головой, потенциальная прибыль — это исключительно ваш интерес.

Короче говоря: «индекс страха и жадности» показывает общие тренды в настроении инвесторов на фондовом и криптовалютном рынках. При этом стопроцентной гарантии прибыли он не дает.

хомяк Боря Картошкин
Финтолк. Нескучно о финансах.
Кнопка вверх