USD
89.07
+0.86
EUR
95.15
+0.32
CNY
12.12
-0.06
GEL
31.04
Грузинский лари
0.00
KZT
19.73
100 Казахстанских тенге
0.00

Все признаки дефолта в России: объясняем, как предсказать и подготовиться заранее

Обновлено:
11219
Все признаки дефолта в России: объясняем, как предсказать и подготовиться заранее
telegram
РАЗДАЕМ КНИГИ нашим подписчикам каждую неделю в Телеграм-канале. Подпишитесь, чтобы стать участником раздачи.

Последний признанный властями экономический дефолт в России случился в далеком 1998 году. Он так запал в душу и его так часто вспоминали в негативном ключе, что новый дефолт признавать никто не хочет. В 1998 году доходы граждан заметно снизились, кто-то потерял накопления, кто-то остался без работы. Так есть ли признаки, по которым можно заранее предсказать дефолт в экономике? И как к нему подготовиться? Объясняет Финтолк.

Что такое девальвация

Строго говоря, суверенный дефолт — это когда государство не может выполнить свои обязательства и расплатиться с долгами. Одна из сопутствующих (или предшествующих) вещей в этом случае — девальвация национальной валюты, то есть обесценивание относительно других денег.

Например, резкое падение курса рубля к доллару как это было в 1998 году в России. Тогда после дефолта за несколько месяцев курс обвалился в три с половиной раза. Интересно, что за несколько лет до объявления дефолта курс рубля уже лихорадило. Так что высокая волатильность и скачки котировок национальной валюты не в пользу ее укрепления вполне могут оказаться предвестниками скорого экономического спада и дефолта.

Элина Семенихина, независимый финансовый советник, Elinatrade:

— Дефолт — это отказ от своих обязательств. Главные признаки дефолта — это высокая долговая нагрузка и снижение доходов страны до такой степени, что государство больше не может платить по долгам. Тогда объявляется дефолт. Например, в какой-то стране главный источник дохода — нефть. Если цены на нефть высокие и у этой страны мало долгов, то ее экономика растет. Но если вдруг цены на нефть упадут и, соответственно, снизятся доходы страны, а долги по каким-то причинам сильно вырастут, то тут возникает вероятность дефолта.

Мировой экономический кризис

Как показала история, одной из причин дефолта в России в 90-е годы стал Азиатский экономический кризис. Дело в том, что в современном мире экономики разных стран максимально взаимосвязаны друг с другом. Неудивительно, что небольшой сбой в цепочке производства, поставок и логистики в одном регионе может негативно сказаться на всей мировой финансовой системе. Вспомните недавнюю ситуацию, связанную с дефицитом полупроводниковой продукции. По цепочке пострадала уйма отраслей, иногда не связанных напрямую с производством полупроводников. В любом случае, мировой финансовый кризис вполне может привести к ряду дефолтов отдельных экономик.

Рост цен в России

Инфляция и повсеместный рост цен, который рядовой покупатель наблюдает в магазинах, — это тоже важный индикатор возможного дефолта в будущем. Особенно когда цены на все вокруг растут стремительно. Произойти это может, например, в результате девальвации национальной валюты. В этом случае импортная продукция закономерно будет дорожать. Также цены на товары и услуги могут расти и из-за глобального экономического кризиса или дефицита продукции. Причина инфляции может крыться и в неэффективной экономической политике государства. В любом случае, если дело идет к дефолту, вполне вероятно, что потребитель еще до его наступления увидит рост цен в магазинах.

Падение цен на мировом рынке

В некоторых случаях экономика государства может быть зависима от какой-то конкретной отрасли, например, добычи полезных ископаемых. Если цены на мировом рынке на поставляемые на экспорт нефть и газ будут падать, то поступлений станет меньше, а курс национальной валюты может уйти вниз. В результате экономика окажется в рецессии, если другие отрасли не так развиты и не приносят денег. История знает разные примеры, когда государства сидели на «нефтяной игле» и эта зависимость выходила им боком в долгосрочной перспективе. Существует даже термин «парадокс изобилия», демонстрирующий неспособность некоторых экономик, основанных на нефтегазовой отрасли, превзойти экономики, где таких полезных ископаемых нет. К примеру, отдельные экономические показатели (вроде ВВП на душу населения) в той же Венесуэле, где добывают нефть, значительно ниже аналогичных показателей маленьких стран без нефти вроде Лихтенштейна.

Экономические показатели

Раз уж мы заговорили об экономических показателях — они также могут сигнализировать о возможном наступлении дефолта. Стоит обращать внимание в том числе на темпы инфляции, рост ВВП, состояние золотовалютных резервов и платежного баланса и так далее.

Валерий Полховский, старший аналитик ГК Forex Club:

— Признаком скорого дефолта является снижение рейтингов государства международными рейтинговыми агентствами (хотя порой это политизированное решение). Они анализируют состояние экономики страны и могут присвоить рейтинг, к примеру, «преддефолтный». Ну и в целом нужно смотреть на макроэкономические показатели — прежде всего, на состояние золотовалютных резервов и платежный баланс страны.

Что делать

Как обезопасить себя от возможного дефолта и его негативных последствий для содержимого своего кошелька? Ну, на самом деле, дела тут обстоят примерно так же, как с экономической политикой в стране. Курс национальной валюты будет более стабилен, как и вся экономика, в том случае, если в ней одинаково хорошо развиты разные отрасли, о чем мы говорили выше.

Также стоит разграничивать дефолт по внешнему долгу (с которым, например, недавно столкнулась Россия) и невыполнение обязательств и по внешним, и по внутренним долгам сразу. Для обычных граждан страны более опасен именно второй сценарий. Поэтому важно следить за новостями и держать руку на пульсе событий.

Поэтому ваши сбережения лучше диверсифицировать и не хранить в одном активе. Если дефолту предшествует девальвация — обесценивание национальной валюты, то не стоит хранить вообще все накопления исключительно в ней. Лучше разбить на несколько валют. Также не стоит хранить все в одном банке на одном счете. Часть денег можно держать в кеше, а часть (особенно если сумма большая) разделить на несколько счетов в разных банках. Желательно, чтобы они не превышали страховую сумму. Также часть денег можно перевести в реальный сектор или на фондовый рынок. Но только сумму, не критичную для семейного бюджета. Ту, с которой вы готовы расстаться без серьезного для себя ущерба.

0 комментариев
Все признаки дефолта в России: объясняем, как предсказать и подготовиться заранее
0 / 2000
Войдите, чтобы отправить комментарий
Авторизуясь на сайте указанным способом, вы даете согласие на обработку персональных данных
Показать еще...


Помогаем Вам попасть в лучшее будущее

Понятным языком – как накопить на завтрашний день, заработать на приличную пенсию, вложить и точно приумножить.

  • Лайфхаки
  • Топ негосударственных пенсионных фондов
  • Эксплейнеры
  • Показываем нюансы, обходим подводные камни
Кнопка вверх
Авторизация
Авторизуясь на сайте указанным способом, вы даете согласие на обработку персональных данных
cross Мы используем файлы Cookies При посещении сайта осуществляется обработка Cookies-файлов. Порядок и условия обработки, способ запрета такой обработки описаны в Политике конфиденциальности cross