Нескучно о финансах. Подпишись на наш Telegram-канал

Куда вложить деньги в 2022 году: объясняют эксперты Финтолка

 Обновлено 
5160
Куда вложить деньги в 2022 году: объясняют эксперты Финтолка
telegram
Не хотим вас терять! Подписывайтесь на нас в Телеграм-канале!

Инвестиции в 2022 году: сколько боли в этих словах! Из-за исторических-политических-экономических событий у частных инвесторов, казалось бы, почти не осталось привлекательных предложений: ключевая ставка ЦБ падает, фондовый рынок трясет, а недвижимость остается дорогой. Финтолк объясняет, во что лучше вкладывать деньги летом 2022 года.

Стоит ли класть деньги на банковские депозиты

Стоит ли класть деньги на банковские депозиты

Ключевая ставка ЦБ РФ на конец мая 2022 года составляет 11 %. На следующих заседаниях (ближайшее будет 10 июня) банковский регулятор планирует снижать ставку, если ситуация кардинально не изменится.

Да, время вкладов под 20 % годовых прошло. Сейчас, ближе к началу июня, можно встретить банковские депозиты с доходом до 15 % годовых, но в среднем проценты по вкладам составляют 10–12 %.

Все было бы отлично, но привлекательные проценты рассчитаны только на короткие сроки (1–6 месяцев), вдобавок депозиты совсем не покрывают инфляцию (в 2022 году официальная годовая ожидается на уровне до 22 % годовых). А это значит, что никакой вклад не спасет сбережения, они просто чуть медленнее будут обесцениваться.

Значит ли это, что банковские вклады стоит отмести и даже не рассматривать в качестве инвестиционного инструмента?

Анастасия Тарасова, глава инвестфонда Maerli Capital, финансовый блогер

Анастасия Тарасова, глава инвестфонда Maerli Capital, финансовый блогер:

— Сегодняшняя ситуация сбивает инвесторов с толку, особенно начинающих. Но хочу сказать сразу: не стоит терять голову даже в кризис и хаотично бросаться от одного актива к другому в надежде сохранить и приумножить депозит. Самый консервативный способ — это все тот же банковский вклад. Конечно, ставки сейчас не столь высоки, как в марте, но доходность все еще неплохая. И важный нюанс — доход, полученный по вкладам за 2021–2022 год, не будет облагаться налогом.

Аналитик «Фридом Финанс» Владимир Чернов говорит, что банковские вклады остаются самым надежным вложением средств, несмотря на все внешние факторы, так как они застрахованы государством на сумму до 1,4 млн рублей (системой страхования вкладов).

Аналитик УК «Альфа-Капитал» Александр Джиоев предлагает сопоставить инфляцию и процентные ставки и выделить условные три варианта итоговой доходности по вкладам:

  • если старый вклад погашается сейчас, то, вероятнее всего, его доходность за последний год будет отрицательной, так как фактическая инфляция в последние месяцы очень высокая;
  • если открывать вклад сейчас, то ожидаемая годовая инфляция примерно будет равна доходности вклада, и по итогу сбережения сохранятся;
  • если говорить о вкладах под 20 %, которые были доступны в марте, то по ним вполне вероятно получить положительную реальную доходность, так как мы видим, что инфляция начала замедляться.
Александр Джиоев, аналитик УК «Альфа-Капитал»

Александр Джиоев, аналитик УК «Альфа-Капитал»:

— Говорить о непривлекательности вкладов не стоит: они по-прежнему предлагают двузначную гарантированную доходность, в то время как на фондовом рынке никаких гарантий нет, особенно в текущих условиях пониженной ликвидности и повышенной волатильности.

Стоит ли инвестировать в фондовый рынок

Инвестиции в российские акции

Чуть больше месяца как торги по российским акциям восстановлены на Московской бирже, но ситуация все равно остается нестабильной. За акциями компаний стоит реальный бизнес, который испытывает большие трудности из-за санкций, нарушения старых экономических связей и других сложностей.

В общем, печаль полная. Стоит ли инвестировать в этих условиях в российский фондовый рынок? Что говорят эксперты?

— Инвестиции в российские ценные бумаги, безусловно, актуальны. Во времена неопределенности, как правило, инвесторы предпочитают выйти из бумаг роста (высокотехнологичные компании) и перейти в акции стоимости (крупные компании с хорошо развитым, устоявшимся и предсказуемым бизнесом).

Владимир Чернов, аналитик «Фридом Финанс».

Владимир Чернов также советует присмотреться к производителям фосфорных и минеральных удобрений («Фосагро», «Акрон»): эксперт прогнозирует, что ограничения на экспорт удобрений могут поднять стоимость акций компаний.

Валерий Полховский, старший аналитик ГК Forex Club

Валерий Полховский, старший аналитик ГК Forex Club:

— В целом, российские бумаги сильно подешевели и имеют шансы на восстановительный рост. Можно присмотреться к ценным бумагам ретейлеров (X5 Group, «Магнит»), так как эта сфера достаточно активно развивается в России.

Глава инвестфонда Maerli Capital Анастасия Тарасова считает, что сейчас наиболее разумным шагом выглядит покупка активов стабильного и прозрачного бизнеса. Они смогут защитить интересы инвесторов, даже если ситуация на мировом рынке ухудшится. Курс акций на бирже сейчас ниже, чем был до кризиса, и, к сожалению, пока нет понимания, как события будут развиваться дальше, говорит эксперт. Но по российским активам хотя бы нет инфраструктурных рисков, которые сопровождают иностранные ценные бумаги.

Инвестиции в российские акции

Инвестиции в иностранные акции

Зарубежный фондовый рынок также входит в фазу рецессии — частично тоже из-за экономических проблем. Общемировая высокая инфляция и военный конфликт в Европе дают о себе знать. Иностранные финансовые регуляторы стараются сдерживать темпы инфляции с помощью повышения ключевой ставки, а это, в свою очередь, замедляет инвестиции в бизнес, люди меньше тратят и стараются больше экономить.

Сразу стоит сказать, что некоторые брокеры попали под жесткие санкции, и нельзя приобретать у них /продавать им иностранные ценные бумаги, так что по этому пункту сразу можно оказаться в пролете.

В этих условиях стоит ли рассматривать иностранные ценные бумаги в своем портфеле?

Финансовый блогер Анастасия Тарасова считает, что сейчас отличный момент для покупки иностранных активов. Из-за снижения курса можно успеть купить акции крупных стабильных компаний на долгий срок. Даже этот кризис рано или поздно закончится, а значит, цены пойдут вверх. Сейчас риски достаточно высокие, но в перспективе рост котировок может составить и 20–30 %.

Какие же отрасли экономики выбрать в нынешних условия для вложения? Что в ближайшее время имеет больший потенциал роста?

Финансовый аналитик группы компаний CMS Владимир Сагалаев предложил пример инвестиционного портфеля российских и иностранных компаний по секторам, которые могут быть рассмотрены к покупке. Не обязательно покупать все, можно выбрать часть из них, главное —соблюдать пропорции:

  • 25 % — нефтегазовый сектор. «ЛУКОЙЛ» (LKOH), «Роснефть» (ROSN), «Татнефть» (TATN), «Сургутнефтегаз» (SNGS). Энергетический гигант TotalEnergies, Royal Dutch Shell (SHEL), Continental Resources Inc. (CLR), Exxon Mobil Corporation (XOM).
  • 25 % — аграрии и производство удобрений. Во многих странах будет продовольственный кризис и дефицит удобрений. «Акрон» (AKRN), «Фосагро» (PHOR). The Mosaic Company (MOS), CF Industries Holdings, Inc. (CF).
  • 20 % — цветные металлурги. Из металлургов к покупке будут рекомендованы «Норникель» (GMKN), «Русал» (RUAL), Freeport-McMoRan (FCX), Southern Copper Corp (SCCO), Alcoa Corporation(AA), Vale S. A. (VALE).
  • 20 % — облигации с привязкой к ключевой ставке или к RUONIA, REIT компании, сырьевые ETF. Например, VanEck Vectors Agribusiness ETF, Vanguard Materials ETF, iShares Global Materials ETF.
  • 10 % — золото или золотодобытчики. «Полиметалл» (POLY) и «Полюс» (PLZL). Newmont Mining Corporation (NEM), Royal Gold (RGLD).

Инвестиции в облигации

Для тех, кто любит рисковать на минималках, есть неплохое предложение — облигации.

С учетом того, что у российского инвестора пока нет полноценной возможности приобретать такие знакомые иностранные активы, как еврооблигации или ETF.

К примеру, одни из самых популярных биржевых фондов от компании FinEx нельзя ни продать, ни купить, так как переводы между Национальным расчетным депозитарием (НРД) и международным депозитарием Euroclear не осуществляются из-за санкций.

Вместо них можно рассмотреть облигации корпоративного сектора, которые, как говорит аналитик УК «Альфа-Капитал» Александр Джиоев, предлагают довольно привлекательную доходность. Более консервативны облигации федерального займа (ОФЗ).

Владимир Сагалаев предлагает рассмотреть облигации с привязкой к ключевой ставке или к RUONIA. Они представляют собой инвестиции, учитывающие инфляцию. Точнее говоря, это облигации, номинальная стоимость которых растет (и падает) вместе с ключевой ставкой. Так как ключевая ставка растет при росте инфляции, логично предположить, что они будут хорошей защитой от обесценения денег.

RUONIA — ставка, которая рассчитывается как средняя величина по банковским депозитам за 25–35 дней.

Инвестиции во фьючерсы

Для более опытных инвесторов на фондовом рынке припасены перспективные фьючерсы на сырьевые товары.

Это еще один способ защиты и заработка в условиях высокой инфляции, уверен эксперт Финтолка. Какие фьючерсы можно рассмотреть? На сырье, включая нефть, природный газ, металлы, сахар, пшеницу, удобрения и так далее.

Владимир Сагалаев, финансовый аналитик группы компаний CMS

Владимир Сагалаев, финансовый аналитик группы компаний CMS:

— По сути, сырье действует как естественная защита от инфляции. Потому что инфляция закладывает в себе рост стоимости товаров и сырья. Поэтому схема такая: высокая инфляция = растущие цены на сырье. Инвесторы могут не только спасти свои сбережения, но и получить хорошую прибыль от этих инвестиций. В любом случае здесь тоже надо учитывать диверсификацию при выборе, потому что никто не знает, какой конкретный сырьевой товар будет пользоваться спросом.

Эксперт также предупреждает, что производные финансовые инструменты связаны с высоким риском и требуют базовых знаний и понимания фондового рынка.

Стоит ли вкладываться в криптовалюты

Стоит ли вкладываться в криптовалюты

А что, если наконец пришло то самое время, когда стоит изучить крипту и вложиться в нее? Эксперты Финтолка говорят, что сейчас вложения в криптовалюту имеют привлекательность, если рассматриваются как инструмент трейдинга.

Можно начать вкладываться классически в эфир и биткоин. И покупать уже сейчас, так как курс очень привлекательный. Однако не стоит забывать, что перспектива упасть также еще присутствует.

Александр Рябинин, независимый эксперт

Куда еще можно вложить деньги

Куда еще можно вложить деньги

А может, побаловаться с курсами валют? Это что-то более приземленное, купил валюту и держи, пока не подорожает. Тем более сейчас доллар стоит в районе 60 рублей, а евро — 62 рублей (это уж не за 120 рублей). Самый выгодный курс валют — на бирже, а значит доступен к покупке у брокера. Но недавно появились ограничения.

Валюту с брокерского счета можно вывести на банковский счет или карту, но нельзя снять до 9 сентября 2022 года. Вдобавок пока для клиентов «ВТБ Мои Инвестиции» недоступна покупка и продажа — долларов США, евро, фунтов стерлингов и швейцарских франков, а клиентам «Альфа-Инвестиций» нельзя покупать и продавать доллары США и евро.

Также эксперты Финтолка говорят, что курсы валют сейчас практически бесполезны для инвестиций. Геополитика несет риски для каждой страны. Можно попробовать заработать на спекулятивных сделках, но стоит помнить о том, что в любой момент лавочку могут прикрыть (как недавно было с введением комиссии на покупку долларов, евро и фунтов = 12 %).

Старший аналитик ГК Forex Club Валерий Полховский предлагает рассмотреть следующие варианты вложения денег:

  • Купить золото в слитках в банках. Сейчас отменен НДС, что делает такие вложения более выгодными. Но они хороши на долгосрочную перспективу!
  • Инвестировать в финансовые рынки — например, воспользовавшись таким инструментом, как CFD (контракт на разницу, который можно купить на рынке Forex). В этом случае можно заработать на росте или падении цены актива (акций крупнейших компаний, нефти и тому подобное), непосредственно не покупая его.

Финансовый аналитик группы компаний CMS Владимир Сагалаев предлагает все-таки присмотреться к биржевым фондам на золото, так как это более простой способ инвестирования, нежели физическое золото или металлический счет.

Также эксперт советует включить в свою инвестиционную стратегию инвестиционный фонд недвижимости (Real Estate Investment Trust — REIT) — это компания, которая владеет и управляет приносящей доход недвижимостью: офисными и жилыми зданиями, складами, больницами, торговыми центрами, отелями и так далее. REIT дает возможность инвестировать в недвижимость без ее покупки. Присмотреться можно к американским компаниям и прикупить их акции на Санкт-Петербургской бирже (например, Simon Property (SPG), Macerich Company (MAC), New Residential Investment Corp (NRZ), Annaly Capital Management (NLY))

По мнению эксперта, одним из множества преимуществ инвестирования в недвижимость является защита ваших денег от инфляции. Подобно товарам, стоимость недвижимости имеет тенденцию к еще большему увеличению в условиях инфляции, так как:

  • людям всегда нужно будет жить в домах или квартирах;
  • многим предприятиям по-прежнему требуется физическое местоположение;
  • арендаторам по-прежнему необходимо платить арендную плату.

Однако покупать квартиру напрямую с целью перепродать дороже — не стоит, так как сейчас стоимость недвижимости сильно переоценена, говорит независимый эксперт Александр Рябинин. Брать квартиру в ипотеку в надежде сдавать в аренду также не очень выгодная идея: кредитная ставка сейчас крайне высока, и арендная плата, к примеру, может не покрывать расходы по ипотечным выплатам.

Если вы видите себя будущим бизнесменом в России, то эксперты Финтолка согласны, что сейчас самое время. Из-за ухода крупных иностранных компаний конкуренция снизилась, а это возможность занять освободившееся место. Главное — взвесить свои возможности.

Александр Рябинин, независимый эксперт

Александр Рябинин, независимый эксперт:

— Открывать свои инновационные и импортозамещающие компании — золотая жила. Остальные сектора экономики, как правило, оказываются под инфляционным давлением.

Вывод: так куда же лучше всего вложиться

Эксперты Финтолка хором говорят о том, что необходимо диверсифицировать свои вложения. Те же банковские депозиты могут быть частью инвестиционной стратегии, ставки по-прежнему привлекательные (это не 4 % годовых, как бывало ранее).

С целью сохранения накоплений от обесценения в условиях повышенного инфляционного давления эксперты чаще предлагают рассмотреть вложения в реальные активы, то есть в акции компаний.

В целом, даже в нестабильные времена можно найти перспективные вложения. И не стоит сидеть сложа лапки: любой финансовый инструмент по-своему привлекателен. Хуже будет, если положить деньги под подушку или тратить их на всякие безделушки. Также при инвестициях эксперты советуют быть терпеливыми и не ждать внушительных зелененьких циферок уже через неделю-две.

мышь Михал Палыч
Финтолк. Нескучно о финансах.
Кнопка вверх
close Курс Криптовалюта с нуля