28 апреля 2020

Делайте ставки, господа. Фьючерсы на бирже

Биржа — это океан, в котором плавают разные рыбы. Если вы расчетливая хищная рыба, которая всегда готова к нападению и отступлению, тогда фьючерсы для вас — то, что нужно. Но если вы любите веселье, то лучше не вступать в эту игру. Почему? Рассказываем.

Что такое фьючерс?

рукопожатие

Фьючерс — это производный финансовый инструмент, контракт на покупку/продажу товара в определенную дату в будущем, но по текущей рыночной цене. Таким образом можно покупать акции, облигации, товары, валюту и многое другое.

Постановочный фьючерс

чертеж дома, стройматериал

Представьте себе, что вы хотите построить дом. Вы разработали план действий и взяли кредит на его постройку. Но некоторые стройматериалы понадобятся вам через полгода от начала строительства. При этом вы не сможете взять еще один кредит, если цена на них вырастет. Чтобы зафиксировать за собой материалы, вы можете купить их заранее, по текущей цене. И через полгода вы станете обладателем этих стройматериалов.

Расчетный фьючерс

дом в мечтах, стройматериал

Если мы говорим о современной спекулятивной экономике, то владеть чем-то реальным не нужно. Поколение Z — это новая среда, которая возникла на этих кислых щах. Вы можете купить стройматериалов на строительство несуществующего дома, чтобы продать их в день закрытия фьючерса.

Преимущества фьючерса

кризис, нефть
  • Экономия. Так как фьючерс — это лишь обещание что-то купить или продать, его обслуживание на бирже дешевле.
  • Можно продать то, чего у вас нет. Это кажется странным, но мы же на бирже, тут нечему удивляться. Фьючерс в этом смысле больше похож на ваш спор с Петей, что нефть, например, подешевеет, и вы хотите заработать на своем мнении.
  • Использование плеча. Обычно во время заключения фьючерса платится лишь небольшое гарантийное обеспечение (около 10 %). А это значит, вы можете заработать гораздо больше на своем мнении. Ну, и проиграть придется в случае чего ровно так же много.

Недостатки фьючерса

пустые карманы
  • Фьючерс — это не инвестиция, а всего лишь участие в споре о цене акций, облигаций или товаров. Купив фьючерс на акции Apple, вы не становитесь акционером купертиновской компании.
  • Не получаете дивидендов или купонного дохода. Фьючерс — это инструмент фондового рынка, который нужно уметь использовать, и тогда он принесет вам доход.
  • Высокие риски. Если пользоваться кредитным плечом, можно влезть в серьезные долги и впоследствии потерять все. Потому что с вашего счета в любом случае снимут нужную сумму.

Мнение экспертов

Антон Кузнецов, специалист финансовых рынков

Антон Кузнецов, специалист финансовых рынков:

Фьючерсы — это производные ценных бумаг, так называемые деривативы. Это производный финансовый инструмент на какой-то базовый актив. Трейдер зарабатывает на разнице в цене этого базового актива. Базовым активом может выступать все, что угодно: товарный рынок и валютный рынок, были даже фьючерсы на погоду. Инвесторам больше интересны фьючерсы на нефть, на золото, на палладий, также есть фьючерсы на акции. У фьючерсов есть срок окончания, как правило, фьючерсы выпускают на три месяца, потом они гасятся и выпускается новый фьючерс. На мой взгляд, фьючерс — это интересный инструмент, и многие инвесторы его используют. Но у фьючерсов есть много нюансов, в том числе и за счет гарантийного обеспечения и имитации большого кредитного плеча, поэтому рисков больше, чем у акций и облигаций. Для тех людей, у которых есть уже достаточный опыт, можно использовать эти финансовые инструменты и зарабатывать на них. Новичков я бы призвал сначала получить опыт, прежде чем погружаться в эту тему. В случае кризиса, когда вы не можете переждать всю эту ситуацию 1-3 года, как, например, с акциями, можно очень сильно проиграть.

Илона Абакумова, выпускница школы трейдинга

Илона Абакумова, выпускница школы трейдинга:

Фьючерсы — это рискованный финансовый инструмент. Есть определенные условия, при которых надо входить и знать, когда нужно выйти. Есть куча показателей и индикаторов, за которыми нужно следить и постоянно держать руку на пульсе. Но если постоянно отслеживать фьючерс, то даже в кризис, когда все скачет, можно очень хорошо заработать.

Фьючерсы — очень привлекательный инструмент для опытного торговца, они могут помочь получить сверхприбыль или сократить риски. Но помните, что всегда есть оборотная сторона медали и с бесплатным сыром частенько идет в придачу мышеловка. Для новичков фьючерс — это русская рулетка.

Рискнули бы купить фьючерс? Какую ставку бы поставили?