Пенсия.PRO
Помогаем Вам попасть в лучшее будущее
«В Инстаграм заходишь — а там успешный успех с посылом: у меня все идеально. Люди верят в чудо и готовы такое покупать», — объясняет популярность кредитов, финансовых пирамид и коучей инвестор Наталья Смирнова. В интервью Финтолку блогер рассказала о самых удачных и провальных инвестициях и дала советы тем, чьи доходы полностью уходят на погашение долгов.
Наталья Смирнова — инвестор, основатель онлайн-школы по личным финансам Numberoneschool.ru, блогер, ведет YouTube-канал Smirnova Capital
Содержание:
— В одном из интервью раньше вы говорили, что инвестировать начали еще в детстве и даже попросили родителей перевести сбережения семьи в доллары перед дефолтом 1998 года. Это правда?
— Карманные деньги, которые давали мне родители, я меняла на доллары. Евро тогда еще не было. А в 14 лет открыла свой первый вклад. Все-таки вклад и обмен рублей на доллары сложно назвать инвестициями.
Что касается дефолта, я, конечно, не говорила: «Родители, я думаю, скоро будет дефолт. Надо переложиться в доллары». Я даже слова такого не знала.
Папа всегда вовлекал меня в обсуждение политических тем, и я поделилась своими опасениями: глава правительства постоянно меняется, основные доходы в стране от нефти, а цена на нее упала. На что он спросил: «А что ты предлагаешь?» Я сказала, что лучше переложить сбережения в доллары, других валют я, честно говоря, тогда и не знала.
И мы поменяли деньги олдскульным методом — через обменник. Поехали отдыхать в Подмосковье. А когда вернулись, оказалось, что за один день рубль в три раза упал к доллару. Папа сказал: «Ничего себе, за один день мы стали в три раза богаче. Знаешь, тебе надо учиться на экономиста. Такой дар нельзя закапывать в землю». Но для меня это обычная логика, а не какой-то дар предвидения.
— Как вы пришли к инвестициям на фондовом рынке? Что первое купили?
— Я училась по специальности «Финансы и кредит». Большинство одногруппников подрабатывали продавцами мобильных телефонов в «Связном» и «Евросети». Я же предпочитала продавать им курсовые, домашки и так далее. За семестр поднимала неплохие деньги.
На третьем курсе, когда мне исполнилось 18, открыла брокерский счет. Сначала инвестировала в паевые инвестиционные фонды акций и облигаций «Кит Финанс» (тогда был такой банк). Потом попробовала покупать акции. С 2004 года начала инвестировать в фонды банковского управления Юниаструм-банка, это аналог ПИФа, только под управлением банка и гораздо менее регулируемый инструмент. Это были ПИФы на Китай, Бразилию, ЮАР и Индию. Экономики росли, за счет курсовой разницы у меня получалось неплохо приумножать капитал на фондовом рынке. А в 2008 году я все продала, так как решила открыть свое дело.
Когда в институте я готовила доклады и рассказывала о собственном инвестиционном опыте, одногруппники не верили: «Да ты брешешь. В смысле ты инвестор? Как это может быть?»
— Помните свои самые удачные инвестиции?
— Удачных было много, но часть из них связана с везением. Мне сильно повезло с Beyond Meat (производитель растительного мяса из США). Компания опубликовала провальный отчет за первый квартал. Через несколько дней появились новости о том, что Beyond Meat заключила соглашения с несколькими ретейлерами. Я купила ее акции на 2 % от портфеля. Всего за две недели бумага выросла на 50 % на новости о том, что аналитик WallStreet повысил ожидание по ней. Я перестала понимать, почему они так выросли, и вышла из них. Сейчас бумага просела, но все равно торгуется выше, чем когда я ее покупала.
В нулевые практически все мои фонды акций показывали хорошую доходность, так как развивающиеся рынки росли сумасшедшими темпами.
Одно из интересных недавних приобретений — небольшие апартаменты, 43 квадратных метра, которые я купила в конце 2019 года. Сейчас вижу, что в соседнем доме точно такие же стоят в два раза дороже. Не ожидала подобной доходности за неполные полтора года.
— А провальные вложения были?
— В начале 2008 года я решила опять зайти в фонды банковского управления Юниаструм-банка. В сентябре потеряла все деньги, потому что оказалось, что эти фонды внутри банально имели пирамиду РЕПО (сделка купли-продажи ценной бумаги с обязательством обратной продажи-покупки через определенный срок), а не покупали акции конкретных компаний. То есть они покупали векселя собственной внутренней компании, закладывали их, на них покупали еще и снова закладывали. И лишь небольшая часть реально инвестировалась. Все это благополучно схлопнулось в сентябре 2008 года.
Эта история меня научила тому, что даже если что-то идет вровень с индексом, все равно нужно перепроверять, в какие конкретно инструменты инвестирует тот или иной фонд.
Были неудачные инвестиции в недвижимость Великобритании. В 2013 году я захотела вложиться на этапе котлована в апартаменты. Их предлагало солидное агентство недвижимости, оно до сих пор существует. Оказалось, что застройщик — мошенник. Компания, которая страховала депозиты, обанкротилась. Инвестиции напрямую в недвижимость в незнакомой стране — теперь точно не моя история.
Самая выигрышная позиция — и самая скучная — инвестировать в индексы ведущих экономик мира примерно в пропорции доли этих стран в мировом ВВП. Чтобы пусть скучно, но зато стабильно иметь прирост выше, чем инфляция в этих же странах.
— Из каких активов состоит ваш портфель сейчас? Какой стратегии на фондовом рынке придерживаетесь?
— У меня в портфеле вообще нет России. И я не уверена, что она когда-нибудь появится, потому что я разделяю любовь к родине и государству. Родину я люблю. А вот в государстве столько нерыночных рисков, что мне тяжело включать эмитентов этой страны в портфель. Это похоже на Китай, который тоже не отличается рыночной экономикой. Но Китай у меня есть, около 10 % портфеля.
Основная моя цель — сохранение капитала и его приумножение с ожидаемой доходностью чуть выше инфляции к моей пенсии. Срок зависит от многих факторов, но на пенсию планирую выйти примерно через 15 лет.
Вероятно, это будет жизнь на две страны: Россия и какая-нибудь европейская страна. Поэтому портфель держу в евро, фунтах и долларах. Еще немного швейцарского франка и японской йены для диверсификации. Но речь, конечно, не просто о валюте, а об инструментах в этой валюте: 80 % в акциях и 20 % в облигациях. 70 % доли акций — дивидендные аристократы, остальное — акции с потенциалом роста.
— Какие отрасли считаете наиболее интересными для инвестиций?
— Стараюсь не делать крен в какую-то конкретную отрасль, потому что мой основной принцип — диверсификация. Поэтому здесь все отрасли: циклические, которые падают вместе с экономикой, и нециклические, которые падают меньше, но и растут обычно меньше. Есть и здравоохранение, и коммуналка, и телеком, и нефтянка, и финансовый сектор, и перспективные направления на будущее: инновации, генная инженерия, экология.
Небольшая доля облигаций пойдет на покрытие расходов на жизнь в случае, если с моим бизнесом что-то случится. На купоны я докупаю акции, если вижу какую-то интересную просадку на рынке. Но мне неинтересно какие-то акции продавать, чтобы какие-то другие купить.
По странам в портфеле: США, Германия, Франция, Великобритания, Дания, Япония, немного Австралии, скандинавских эмитентов.
— На какую сумму ежемесячно вы пополняете свой портфель?
— Мой доход как у предпринимателя неравномерный. Я стараюсь пополнять свой капитал на 50 000 рублей каждый месяц. Но если случается какой-то крупный проект или разовый заработок, то от такого дохода я стараюсь дополнительно пополнять капитал не меньше чем на 15 %. Зависит от того, какие у меня стоят финансовые цели, если ничего критично важного нет, то могу и до 100 % дополнительного дохода направить на инвестиции. Но всегда не меньше 50 000 рублей в месяц.
— Гипотетический вопрос. Возьмем для примера типичного россиянина со средним доходом в 50 000 рублей, есть ипотека, несколько потребительских кредитов. Все деньги уходят на обслуживание кредитов и на жизнь. Как выбраться из этого замкнутого круга? Что бы вы посоветовали?
— Надо поискать способы оптимизации разницы между доходами и расходами. Но не путем перехода на хлеб и воду.
— Вы давно и активно ведете социальные сети. Какие вопросы чаще всего задают подписчики? Замечаете рост финансовой грамотности?
— Финансовая грамотность растет, вопросы и пожелания стали более вменяемыми. Раньше можно было получить вопрос: «А стоит ли покупать доллары? А стоит ли покупать акции?»
Сейчас спрашивают: «А что вы скажете про фонды биотехнологий Тинькофф? Что думаете о введении экспортной пошлины для металлургов?» Хотя и вопросы из серии «покупать ли доллар» по-прежнему со мной.
— Тем не менее недавно схлопнулась финансовая пирамида, для вкладчиков это стало шоком, многие влезли в кредиты, закладывали квартиры... Почему так много людей с долгами несут деньги в финансовые пирамиды или на ставки?
— Если нация воспитывается на сказках типа «Емеля», где основной мотив «по щучьему веленью», чего от нее еще можно ожидать. Пирамиды, закредитованность — это вера в чудо, что каким-то волшебством расплатишься. Или что кредиты спишут без последствий.
Каким нужно быть идиотом, чтобы считать, что «Финико», которая есть в черном списке ЦБ и гарантирует 10 % доходность в месяц, занимается чем-то законным?
Но такие люди всегда были, есть и будут. Если завтра какой-нибудь человек сделает новую пирамиду, я уверена, что у него все получится.
— Вы, кстати, недавно у себя на Фейсбуке писали о финансовом коуче, который вложился в пирамиду и просил у вас совета. Как неподготовленному человеку среди множества экспертов, онлайн-школ, курсов, блогеров найти адекватную информацию по теме финансов и инвестиций?
— Боюсь, что неподготовленный человек, куда я предложу, не пойдет, потому что это не так красиво упаковано. В Инстаграм заходишь — и там успешный успех с посылом: я на фоне «Ламборгини» в Москва-сити, с брендовыми сумками, губами, и у меня все идеально. Подается как сказка: не придется вкладывать деньги, ни часа в жизни думать. Люди такое покупают. Это, опять же, вера в чудо.
Я бы рекомендовала сайты типа vashifinancy.ru, который создан Минфином, fincult.info от ЦБ РФ, Школу Московской биржи. У российских брокеров тоже есть бесплатные вебинары на тему фондового рынка. Но это не так красиво упаковано, нет успешного парня или гламурной девушки, которые говорят: «Ограниченное количество мест, возьму под личный коучинг 10 человек и выведу их на миллион в месяц». Регулятор, Московская биржа и ведущие брокеры таким хайпожорством не занимаются.
Есть еще люди, которые думают, что раз бесплатно, значит сейчас будут что-то впаривать. А за деньги действительно расскажут сакральную истину.
В итоге имеем то, что имеем. Надо смотреть на обучение от профучастников российского рынка. Они точно не будут продавать какую-то дичь.
Понятным языком – как накопить на завтрашний день, заработать на приличную пенсию, вложить и точно приумножить.
Мы используем файлы Cookies
При посещении сайта осуществляется обработка Cookies-файлов. Порядок и условия обработки, способ запрета такой обработки описаны в Политике конфиденциальности
