Экономический кризис, санкции, политическая нестабильность, сбои в работе банков, риски девальвации — а что делать обычному инвестору, когда та или иная страна сталкивается с серьезными финансовыми проблемами? Правда ли, что криптовалюта — это надежный защитный актив? Финтолк объясняет,  что нужно знать перед ее покупкой.

Защитные активы

В период рецессий, кризисов и других экономических потрясений инвесторы стараются уберечь свои накопления от обесценивания. Такой относительно тихой гаванью для многих финансистов выступают консервативные активы вроде драгметаллов, в частности золота и серебра.

С их помощью стремятся если не преумножить, то хотя бы не потерять свои кровно заработанные деньги. Хотя в наше время на рыночную стоимость драгметаллов влияет уйма факторов (и не факт, что вы наверняка сумеете сохранить в них накопления), актив по-прежнему пользуется спросом в трудные времена.

Криптовалюта биткоин во многом похожа на драгметаллы и даже считается «цифровым золотом». С другой стороны, это достаточно сложный инструмент, поэтому, прежде чем бежать и покупать биткоин, стоит разобраться с его некоторыми техническими особенностями.

Василий Кудрин, партнер Lybrion:

— В среднесрочной перспективе рынок криптоактивов должен продолжить уже проявившийся рост. Это обусловлено разными факторами: накопленными ожиданиями инвесторов при пребывании рынка на низких уровнях, активностью российских криптоинвесторов, доля которых в мировых криптофинансах высока, и новых участников в связи с проблемами у российского государственного фиата.

Криптовалюта биткоин

Почему BTC в принципе рассматривается кем-то как защитный актив? Дело в том, что биткоин изначально создавался как децентрализованное средство обмена между людьми. Обмена напрямую, минуя банки, государства и крупные компании.

Стоимость BTC формируется на свободном рынке в результате спроса и предложения. Поэтому ни центробанки, ни другие финансовые регуляторы, ни даже крупный бизнес не могут напрямую регулировать курс (могут косвенно, принимая разные законы).

Другая важная особенность биткоина состоит в том, что его эмиссия ограничена программно, суммой в 21 млн единиц. Проще говоря, всего в будущем будет намайнено (добыто) 21 млн и ни биткоином больше. Сделано это специально, чтобы избежать такого явления, как инфляция. Таким образом владельцы битка страхуются от обесценивания, которое свойственно обычным бумажным (фиатным) деньгам.

Волатильность

Главный недостаток (а скорее, особенность) биткоина состоит в том, что, поскольку цена на него формируется стихийно в результате спроса и предложения, актив достаточно волатилен. В переводе с языка экономистов это значит, что сегодня вы можете купить 1 BTC, допустим, за 40 000 долларов, а уже завтра он будет стоить 30 000! Через неделю он может вырасти аж на 50 % и стоить все 60 000, а потом снова обвалиться на годы вперед.

Но если инвестор все-таки готов идти на риски — перед покупкой нужно знать еще кое-что.

Роман Некрасов, сооснователь ENCRY Foundation:

— Криптовалюту стоит покупать уже хотя бы потому, что это зарекомендовавший себя актив для хеджирования рисков и подходящий для диверсификации инвестиционного портфеля. Я бы сказал так: криптовалюту (биткоины, эфир, USDT) стоит покупать вне зависимости от политической обстановки. Правда, надо понимать, что криптовалюта уже давно не незаметная анонимная валюта в интернете, про которую никто не знает, и потому с ее помощью можно незаметно вывести миллионы за границу. Во многих странах просто не получится обменять криптовалюту — если нет подтверждения источника ее происхождения.

Что нужно знать перед покупкой биткоина

Из-за высокой волатильности НИ В КОЕМ СЛУЧАЕ нельзя покупать криптовалюту на последние деньги или деньги, взятые в кредит. Особенно если вы не специалист.

У кредита всегда есть определенный срок погашения. Если после покупки крипты цена на нее пойдет вниз и эта просадка затянется — инвестор рискует продать ее себе в убыток, чтобы хотя бы частично погасить долги.

То же самое касается покупки на последние деньги. Этого нельзя делать категорически, потому что в жизни в любой момент могут возникнуть непредвиденные обстоятельства, и если вы попадете на просадку — закрывать позицию придется в минус.

Короче, если и покупать криптовалюту — нужно делать это на относительно свободные деньги и психологически быть готовым к тому, чтобы стать долгосрочным инвестором.

Регулирование рынка

А еще перед покупкой стоит озадачиться вопросом законодательного регулирования крипторынка. В каждой стране власти устанавливают свои нормы, и в если в том же Китае оборот криптовалюты под запретом, то, например, в Сальвадоре — это вполне себе легальное платежное средство.

Что касается России — тут в настоящий момент не так все просто и однозначно. С одной стороны, совсем недавно Центробанк РФ выступил за полный запрет на обращение криптовалют, включая их выпуск. Однако Минфин выступил против полного запрета, но за серьезное регулирование индустрии. Правительство РФ в итоге поддержало позицию Минфина и составило документ по «регуляторно-ограничительному режиму» для криптовалют.

Как именно регулятор планирует контролировать операции с таким сложным финансовым инструментом? Можно ли вообще поставить под контроль криптовалюту, которая децентрализованна и анонимна? Вопросов все еще достаточно много.

При всем при этом криптовалюту в России запрещено использовать в качестве платежного средства. То есть фактически по ее прямому назначению — будучи инструментом с функцией денег, в качестве именно денег ее использовать запрещают. Еще предусмотрена ответственность за незаконный оборот. А еще дальнейшее регулирование предусматривает идентификацию пользователей…

Санкции и криптобиржи

Инвесторов из России при покупке криптовалюты поджидают и другие риски. 28 февраля стало известно, что сразу несколько крупных иностранных торговых площадок ввели ограничения по работе с россиянами.

• Криптобиржа BTC-Alpha приостановила работу с российскими аккаунтами.
• CEX-IO перестала регистрировать новые аккаунты из России.
• О возможных ограничениях заявили даже представители американской платформы Coinbase — одной из крупнейших криптобирж США.

Некоторые другие платформы также ограничили торговлю для россиян, и список этих платформ растет.

Те платформы, что не ограничили (или пока не ограничили) доступ, зачастую требуют кучу персональных данных для верификации. Об этом тоже надо помнить перед покупкой, чтобы не отдать свои персональные данные каким-нибудь мошенникам.

Альтернативой для криптобирж являются криптообменники. Это средство для вывода денег с персональных электронных кошельков. Выбирать обменник тоже нужно осторожно (например, почитать отзывы). А вообще, в мире одним из самых надежных способов получения крипты (конечно, помимо майнинга) является покупка на p2p-площадках.

Татьяна Максименко, сооснователь Idolme.agency:

— Если вы уже знакомы с криптой и сейчас стоит вопрос просто увеличения вложений, то инвестиции — вполне рабочий вариант. Просто надо понимать, что, возможно, в ближайшие пару лет воспользоваться этими вложениями в России не получится вообще никак. Сейчас надо очень осторожно подходить к покупке криптовалюты через обменники, потому что большинство из них зарегистрированы не в России и им необходимо следовать санкционным ограничениям. И даже если их действия нарушают права клиентов, доказать это в суде в текущей ситуации — очень сложно.

Какую криптовалюту покупать в кризис

Условно всю крипту можно разделить на несколько типов:

• «Классическая» криптовалюта вроде биткоина и его ранних форков (например, лайткоин). Децентрализована и с ограниченной эмиссией. Сюда же можно отнести некоторые супер-анонимные монетки. В мире криптовалют биткоин обладает самой большой капитализацией, и инвестирование в BTC считается достаточно консервативным. Он, кстати, сейчас растет в цене на фоне кризиса.
• Мемкоины. Да-да, это те самые dogecoin, shiba inu и многие другие. Очень часто такие монетки используют в спекулятивных схемах вроде пампа и дампа. Поэтому волатильность отдельных мем-токенов может быть выше, чем у «классической» крипты. Для заработка в краткосрок (если повезет) — вариант неплохой, а для инвестиций в долгосрок — рискованный.
• Криптовалютные проекты. Тут речь уже не просто о средстве платежа, а о целой экосистеме с кучей новых технологий. К этому типу можно отнести тот же эфир. Он использует технологию смарт-контрактов и обладает высокой пропускной способностью сети. Короче, чтобы инвестировать в такие альткоины, нужно разбираться в криптовалютах.
• Стейблкоины. Это такая условная криптовалюта, которая обеспечена другим финансовым активом. Например, долларом США. Курс известного стейблкоина USDT на доллар составляет 1 доллар США.
• Мошеннические проекты. Да-да, в крипте, как и везде, есть свои мошенники, они любят пудрить мозги доверчивым людям умными словами вроде «блокчейн», «децентрализация», «инновация», «нанотехнологии». В мошеннических проектах вы не заработаете, а, скорее, потеряете деньги.

Покупка крипты: за и против

Итак, подводя итоги, можно выделить следующие аргументы за и против инвестиций в криптовалюту в период экономического кризиса (такого, например, как сейчас):

Аргументы за:

1. Криптовалюта вроде биткоина децентрализованна, а значит, не контролируется банками и государствами. Ее курс не зависит напрямую от курсов национальных валют.
2. В криптовалюте предусмотрена техническая возможность для обмена напрямую между пользователями, а значит, не нужны посредники в виде тех же банков.
3. Тот же биткоин растет в цене долгие годы за счет децентрализации и ограниченной эмиссии. Ограничение эмиссии — это способ борьбы с инфляцией.
4. Если правильно хранить криптовалюту (например, на надежном криптокошельке) и соблюдать меры предосторожности — ее достаточно трудно украсть или забрать у владельца.

Аргументы против:

1. Криптовалюта — штука достаточно волатильная. Курс может измениться буквально в любой момент. Нельзя вкладывать последние или взятые в кредит деньги. Нужно быть морально готовым, что курс обвалится на продолжительный период. Никаких гарантий, все на свой страх и риск.
2. Транзакции в биткоине — необратимы. Это значит, что если перевести биткоины «не туда» — отменить перевод не получится.
3. Перед покупкой стоит как следует подготовиться, изучить вопрос и вкладываться в надежные криптовалюты, избегая мошенников. Да и покупать лучше в проверенных и надежных местах.
4. Риски, связанные с регулированием. Нужно знать, что делать с криптой законно, а что незаконно в стране, где вы находитесь.

А как вы думаете, стоит ли покупать крипту во время экономического кризиса? Напишите в комментариях!