Ночной кошмар экономиста: что такое стагфляция

Обновлено:
16069
Ночной кошмар экономиста: что такое стагфляция
telegram
РАЗДАЕМ КНИГИ нашим подписчикам каждую неделю в Телеграм-канале. Подпишитесь, чтобы стать участником раздачи.

Быть ко всему готовым — это лучшая стратегия по сбережению личных финансов. Для этого постоянно нужно расширять свой кругозор и интересоваться экономикой. И самое время разобраться с терминами посложнее инфляции и дефолта. Финтолк объясняет, что такое стагфляция.

Что такое стагфляция

Иногда в экономике происходят спады и рецессии. В некоторых случаях рецессия перерастает в серьезный экономический кризис. Ну а предшествовать ему может такая штука, как стагфляция. Бывает, что грань между всеми этими явлениями очень размыта. Объясняем по порядку.

Что такое стагфляция

Стагфляция — это когда в экономике наблюдается стагнация (экономический спад) и одновременно с этим денежная масса обесценивается, то есть происходит инфляция и цены в магазинах растут. При этом растет и уровень безработицы на фоне рецессии. В общем, неприятная ситуация, которая может быть предвестником серьезного экономического кризиса.

Стагфляция — это комбинация стагнации и инфляции.

Но откуда это все берется?

Причины инфляции

Причины инфляции

Лауреат Нобелевской премии по экономике Милтон Фридман уверял: «В наше время правительства контролируют количество денег в обороте. И как результат, именно поэтому инфляция в США создается в Вашингтоне, а не где-либо еще».

Главный секрет инфляции: когда мы видим подорожавшие продукты на полках магазинов — это уже последствия инфляции. А сама инфляция заключается в том, что обесценились деньги, которыми мы расплачиваемся за те самые продукты.

Почему так происходит? Да потому что любые деньги — это обычный товар на рынке, который мало чем отличается от массы других товаров. Единственное отличие — на его производство (печать денег) введена монополия со стороны государства. Центробанки или ФРС печатать бумажные деньги могут, а обычные граждане — нет.

Поэтому если государства начинают очень усердно производить кучу новых денег, то они будут обесценивать старые деньги, то есть наши с вами накопления. И поэтому все другие товары одновременно станут дороже. Вот что имел в виду Фридман, когда говорил, что инфляцию в США создают в Вашингтоне.

Милтон Фридман

Экономические спады

Экономические спады

Любая экономика не может все время находиться исключительно на подъеме. Иногда случаются спады и даже кризисы. Причиной, кстати, во многих случаях является та же неправильная монетарная политика и излишнее вмешательство в свободный рынок (пандемии и внезапно случившиеся геополитические факторы мы сейчас не будем брать в расчет).

Экономический спад, который привел к самому известному кризису — Великой депрессии, произошел после повышения ключевой ставки и ряда неправильных действий со стороны Федеральной резервной системы. Об этом заявляет уже не только Милтон Фридман, но и другие известные экономисты, включая, например, Мюррея Ротбарда.

Мюррей Ротбард

Инфляция и безработица

Инфляция и безработица

Ну, с инфляцией и рецессией все понятно. А почему тогда государства просто не могут печатать столько денег, сколько нужно, чтобы предотвратить стагфляцию? Тут не все так просто. Дело в том, что когда экономика переживает спад, а уровень роста ВВП значительно замедляется (или, что хуже, наблюдается падение его уровня), очевидно, что безработица начинает расти. Посудите сами: чем меньше производства и разного бизнеса в стране, тем меньше потенциальных рабочих мест, а значит, предложение о работе сокращается, а безработица растет.

Государство же с помощью эмиссии и ключевой ставки может пытаться решить проблему. Например, запустив «печатный станок» и значительно снизив ставку, тем самым мгновенно снабдив рынок слишком «дешевыми» деньгами и кредитами.

Логика такая: дешевые и доступные кредиты будут брать начинающие предприниматели, а значит открывать всякие магазины, салоны, производства, создавая рабочие места.

Но, как мы выяснили выше, деньги — это не какая-то волшебная бумажка, способная решить любые проблемы. Это такой же товар на свободном рынке, стоимость которого можно выразить в эквиваленте других товаров (или других валют). Поэтому если в одночасье напечатать очень много денег — они обесценят старые.

Суть стагфляции

Суть стагфляции

В общем, в попытке решить одну проблему может возникнуть другая. В обычное время уровень ВВП, инфляции и безработицы находятся в каком-никаком балансе. Например, если валовый внутренний продукт реально растет и создаются новые рабочие места, инфляция может быть чуть выше обычной. С другой стороны, если скорость роста ВВП снижается — можно попытаться удержать низкую инфляцию. Конечно, все зависит от экономики конкретного государства, от экономического регулирования и массы внешних обстоятельств.

София Костюнина, бизнес-эксперт, основатель Language Speaking Clubs и SpeakLab:

— Может ли такая беда приключиться с Россией, особенно после последних событий? До них подобная перспектива казалась хотя и реальной, но все же далекой от стопроцентной. Однако теперь судите сами: инфляция заметна невооруженным глазом, стагнация в экономике длится уже много лет, и лишь рекордно низкая безработица помогала как-то балансировать. Однако теперь, после ухода огромного количества иностранных компаний с российского рынка, с появлением новых безработных речь, скорее, должна идти не о том, ожидает ли нас стагфляция, а когда именно она постучится к нам в дверь.

При стагфляции никакого компромисса нет, просто все плохо: и безработица с инфляцией растут, и экономика в рецессии. Вот почему стагфляция может быть предвестником серьезного и затяжного экономического кризиса.

мышь Михал Палыч

Причины стагфляции

Разные государства примерно с 1970-х годов стали сталкиваться с этим явлением, в том числе экономика США. В России тоже не обошлось без стагфляции — с 1991 по 1996 год цены росли, а уровень ВВП падал, причем на десятки процентов.

С одной стороны, выпуск очень большого количества денег приводит к инфляции, а с другой стороны, чрезмерная зарегулированность экономики приводит к падению уровня производства. С другой стороны — внезапное изменение цен на сырье или иной важный продукт. Из-за этого происходит так называемый «ценовой шок». После чего вся цепочка от производства до потребления начинает рушиться, как домино.

Этими причинами объясняется стагфляция западных стран в 70-е и 80-е годы.

Как уберечь деньги

Мы разобрались с феноменом стагфляции и поняли, что ничего хорошего для людей и содержимого их кошельков ждать в этом случае не приходится. Но как защитить свои сбережения? И вообще, что нужно делать, если за окном внезапно началась стагфляция?

Прежде всего, если у вас есть какие-либо накопления — их не нужно хранить исключительно в одном финансовом активе. Стоит попробовать диверсифицировать. При стагфляции неизбежно происходит обесценивание национально валюты. Если хранить все в ней — окажетесь в проигрыше.

С другой стороны, часть накоплений можно перевести в какой-то другой финансовый актив, который инфляции не подвержен или хотя бы подвержен не так сильно. В зависимости от кучи разных условий, включая страну, где вы находитесь, сумму денег, которая вам доступна, и ваш уровень подготовки и знаний, активы могут быть самыми разными. Можно перевести часть денег в иностранную валюту или криптовалюту, ценные бумаги, недвижимость, вложить в какой-то бизнес, технику (которую, кстати, можно потом сдавать в лизинг) и массу всего другого.

Леона Л. Юусати, основатель компании Leona Estates, профессиональный агент по недвижимости в США (Лос-Анджелес, Калифорния):

— Несмотря на рост инвестиционного актива на фоне восстановления экономического роста, период стагфляции может благоприятствовать определенной категории более защитных активов. Это золото, которое имеет тенденцию к росту во времена экономической неопределенности. Это другие драгоценные металлы, промышленные металлы, сырье, сельскохозяйственные товары. Это инвестиционная недвижимость, ориентированная на рынки аренды с высоким спросом.

Важно: при стагфляции больше всего стоит опасаться безработицы. Тут тоже необходимо заранее диверсифицировать риски и попытаться найти или хотя бы освоить вторую (а возможно, и третью) профессию, подыскать дополнительную подработку, не связанную напрямую с основной сферой деятельности, начать свое дело или просто научиться чему-то новому. Ведь если действительно наступит затяжной экономический кризис — учиться потом может быть поздно.

А что вы думаете про стагфляцию и наши рекомендации? Напишите об этом в комментариях!

Ночной кошмар экономиста: что такое стагфляция
0 комментариев
Ночной кошмар экономиста: что такое стагфляция
0 / 2000
Войдите, чтобы отправить комментарий
Авторизуясь на сайте указанным способом, вы даете согласие на обработку персональных данных
Показать еще...


Помогаем Вам попасть в лучшее будущее

Понятным языком – как накопить на завтрашний день, заработать на приличную пенсию, вложить и точно приумножить.

  • Лайфхаки
  • Топ негосударственных пенсионных фондов
  • Эксплейнеры
  • Показываем нюансы, обходим подводные камни
Кнопка вверх
Авторизация
Авторизуясь на сайте указанным способом, вы даете согласие на обработку персональных данных
cross Мы используем файлы Cookies При посещении сайта осуществляется обработка Cookies-файлов. Порядок и условия обработки, способ запрета такой обработки описаны в Политике конфиденциальности cross