Делать деньги по-крупному! Как устроена Федеральная резервная система США

18028
Делать деньги по-крупному! Как устроена Федеральная резервная система США
telegram
Бесконечный розыгрыш бумажных книг в нашем Телеграм канале. Подпишитесь, чтобы стать участником раздачи.

Доллар США сейчас, по данным швейцарского Банка международных расчетов (BIS), остается самой торгуемой валютой мира. Ежедневно на планете совершаются миллионы торговых операций на сумму более 2 трлн долларов. За печать новых купюр отвечает Федеральная резервная система (ФРС) США, но так было не всегда. Что любой желающий разбираться в финансах обязан знать о ФРС? Финтолк объясняет.

Дикий доллар на Диком Западе

В XXI веке мы привыкли, что деньги должно печатать государство, у которого для этого есть центральный банк. Но в истории США так было не всегда. Например, с 1837 по 1862 год доллары мог печатать кто угодно. Буквально.

Это время в истории Соединенных Штатов иногда называют «эрой свободных банков». Фактически дела обстояли так: любой, кто открывал свой банк, мог выдавать банкноты, которые тогда тоже называли долларами. Свои деньги были у отдельных штатов, городских муниципалитетов, железнодорожных компаний и даже церквей. В ходу тогда было золото, которое хранилось в банках, а банкноты являлись просто банковскими расписками. Естественно, стоимость банкнот не была одинаковой: доллары учреждений с хорошей репутацией ценились выше остальных.

С 1863 года в США действует система национальных банков. Отныне кто попало доллары печатать не может, правом эмиссии обладают лишь некоторые финансовые учреждения. А в 1913 году была создана Федеральная резервная система, которая в дальнейшем стала выполнять привычные нам функции Центробанка.

Как устроена ФРС

Как устроена Федеральная резервная система США

ФРС создана как независимое федеральное агентство США, сейчас полностью контролирует «печатный станок». Бумажные доллары, которыми мы с вами пользуемся, выпущены именно ФРС. В состав Федеральной резервной системы входят 12 резервных банков. Каждый — самостоятельное финансовое учреждение, но все подчиняются совету управляющих ФРС.
Как мы видим, американская финансовая система круто отличается от той, к которой мы привыкли. Реально, одного главного и централизованного банка в Штатах просто нет. Центробанк США — это объединение нескольких банков.

Интересный факт: председателем совета управляющих ФРС США является Джером Пауэлл. В 2017 году на эту должность его выдвинул президент Дональд Трамп. По версии журнала Forbes, Джером Пауэлл занимает 11 строчку в списке самых влиятельных людей мира.

Чем занимается ФРС

Как устроена Федеральная резервная система США

Как и другие главные финрегуляторы своих стран, ФРС США устанавливает особую процентную ставку. От нее зависят кредиты, которые ФРС выдаст коммерческим банкам. Те, в свою очередь, выдадут кредиты гражданам и юрлицам. Короче, подобие ключевой ставки российского ЦБ. Поэтому финансисты следят за показателем и отслеживают его по графикам.

Сейчас ключевая ставка США составляет 5,25–5,5 %. Для сравнения: в 2020 году ставка равнялась 0,25 %. Откуда такие сильные изменения? Сказались, по очереди, пандемия коронавируса, затем растущая напряженность в мире. В пандемию для поддержания экономики и предпринимательской активности ФРС печатала деньги. Затем это, логично, сказалось на инфляции.

Ключевая ставка ФРС США за пять последних лет
Ключевая ставка ФРС США с 2015 по 2020 год
Евгений Маришин, доверительный управляющий инвестиционно-финансовой компании «Солид»

Евгений Маришин, доверительный управляющий инвестиционно-финансовой компании «Солид»:

— Изменение ставки — мера вынужденная. ФРС придерживается политики снижения в периоды экономических спадов. В 2020 году это было как никогда актуально. Низкие ставки повышают привлекательность доллара для бизнеса и позволяют немного поддержать экономику. Но если в ход пускают денежный станок, это решает проблему, но только на время.

Эмиссия доллара

Федеральная резервная система осуществляет эмиссию доллара. На эти деньги покупаются облигации американского казначейства. Таким образом, ФРС получает часть прибыли с облигаций, а еще — с депозитов, платежных операций и по другим ценным бумагам. Агентство явно не бедное.

Правом эмиссии обладают 12 резервных банков, которые, кстати, имеют акционерную форму собственности. Это значит, что другие коммерческие банки покупают их акции. На эти деньги формируется капитал резервных банков, а акционеры получают прибыль. Кстати, управляющих в каждом резервном банке девять человек, и эта должность выборная. Акционеры-банки могут избирать шесть управляющих из девяти, других серьезных полномочий у них нет. Но даже так видно, что система американского «центрального банка» не такая уж и централизованная.

В сравнении с другими странами ФРС США — куда более сложный финансовый регулятор, в работе которого принимают участие и правительство страны, и банки, и граждане.

Непосредственно печатью купюр занимается Бюро гравировки при Министерстве финансов США. Федеральная резервная система выкупает банкноты по себестоимости их изготовления. Вообще, Бюро печатает и другие бланки для документов, но в основном, конечно, доллары.

Самые влиятельные в мире

ФРС является одним из самых влиятельных финансовых регуляторов во всем мире. При этом некоторые факты о резерве можно назвать удивительными. Например, знали ли вы, что более половины акций резервных банков принадлежат частным инвесторам? В основном это, конечно, коммерческие банки. Но это не значит, что государство не контролирует ФРС, напротив, как раз акционеры сильно ограничены в своих полномочиях. О результатах своей работы ФРС сообщает в Конгресс США.

P.S.

А еще ФРС уличали в связях с кланами… Ротшильдов и Рокфеллеров! Тут вообще существует куча теорий заговоров. На деле, по слухам некоторой скудной информации, эти люди действительно имеют отношение к ФРС, но в качестве обычных акционеров. Так же, как Goldman Sachs, банк Warburg и многие другие.

А что вы знаете про Федеральную резервную систему США? Поделитесь с нами в комментариях!

Делать деньги по-крупному! Как устроена Федеральная резервная система США
2 комментария
Делать деньги по-крупному! Как устроена Федеральная резервная система США
0 / 2000
Войдите, чтобы отправить комментарий
Авторизуясь на сайте указанным способом, вы даете согласие на обработку персональных данных
Mega .
Mega .
Mega .
12.06.2024 3:27
Делюсь! "С 2008 года главным покупателем облигаций Федерального казначейства США стала ФРС США. Пару лет назад заимствования ФРС на внутреннем рынке страны составили $6 трлн. То есть правительство США занимает внутри страны деньги, затем отдает гособлигации в ФРС и платит проценты ФРС. В конце каждого года ФРС всегда ранее показывала прибыль и 75% этой прибыли они возвращают обратно в американский бюджет. ФРС может выкупить любое количество гособлигаций США. В данном случае нет зависимости США от внешнего мира, что типа там кто-то продаст много гособлигаций США и всё обвалиться, то такого просто нет. И самим США совсем невыгодно объявлять дефолт по своему госдолгу, потому как в данном случае заимствования происходят в долларах США, т.е. в собственной валюте. В случае объявления дефолта ставки по долларам как внутри страны, так и на мировом рынке резко вырастут. Это будет сильный удар по американской ипотеке, промышленности и т.д. Поэтому выход простой - печать всё новых и новых долларов США, чем они и занимаются. Идём далее: соотношение американского долга К объёму их национального богатства последние 60 лет не растет. Долг США колеблется от 20% до 26% от их чистого национального богатства. То есть национальное богатство минус долг и это означает, что американская экономика здорова и чувствует себя хорошо. Да долги США большие, но эти долги уже идут под их же увеличившиеся активы. Разве фондовый рынок США не стал за эти годы более дорогим, разве их недвижимость за последние годы не подорожала чуть ли не в несколько раз ? То есть долг США НЕ становится намного больше, чем размер национального богатства США. Другими словами, выплатить долг США вполне реально из-за их растущих активов, но правительство США не видит в этом особого смысла, потому как этот их долг можно легко перекредитовывать и эта система не вызывает никаких потрясений внутри экономики США
0 / 2000
Avatar
Avatar
Саша Ситник
03.03.2021 11:44
После объявления пандемии резкий подъем ...
0 / 2000
Показать еще...


Помогаем Вам попасть в лучшее будущее

Понятным языком – как накопить на завтрашний день, заработать на приличную пенсию, вложить и точно приумножить.

  • Лайфхаки
  • Топ негосударственных пенсионных фондов
  • Эксплейнеры
  • Показываем нюансы, обходим подводные камни
Кнопка вверх
Авторизация
Авторизуясь на сайте указанным способом, вы даете согласие на обработку персональных данных
cross Мы используем файлы Cookies При посещении сайта осуществляется обработка Cookies-файлов. Порядок и условия обработки, способ запрета такой обработки описаны в Политике конфиденциальности cross