Признайтесь честно: какие ассоциации всплывают у вас в голове, когда кто-то предлагает выгодно вложить деньги? Лиса Алиса и кот Базилио из «Приключений Буратино» или лицо МММ Леня Голубков? К сожалению, мошенники так порезвились на теме инвестиций, что уже и не поймешь, кому можно верить. Так где же проходит граница между настоящим, качественным фондовым рынком и полумошенническими финансовыми пирамидами? Финтолк вам сейчас все объяснит.

Как выглядит финансовая пирамида

Классическая финансовая пирамида, если снять с нее рекламную обертку, выглядит так. На самом верху основатель пирамиды — назовем его Вася. Вася придумывает гениальный способ, как заработать на пустом месте, и рассказывает его двум своим приятелям — Пете и Феде. Не бесплатно, а, допустим, за 100 рублей с каждого. Хоп — и Вася уже на 200 рублей в прибыли.

Петя и Федя отправляются искать новых участников. Находят, соответственно, Славу, Лену, Люду и Рустама. Собирают с них по 100 рублей (итого 400), половину отдают наверх Васе в качестве комиссии, половину оставляют себе. Каждый новичок тем временем тоже находит двух желающих быстро разбогатеть — денежный ручеек постепенно ускоряется и превращается в бурную реку.

Казалось бы, в чем подвох? Подвох в том, что никто из этих людей ничего не зарабатывает. Пирамида живет только за счет других и может существовать до тех пор, пока у ее подножия находятся новые доверчивые люди. А их хоть и много, но все-таки ограниченное количество. Как только с привлечением адептов возникают трудности, сразу начинаются перебои с деньгами. В итоге внизу — куча возмущенных новичков, не получивших обещанного, наверху — спешно улепетывающий в безопасную страну Вася, посередине — люди, которым придется за все это безобразие отвечать.

Мошенники маскируются под инвесторов

Конечно, если просто честно сказать «приносите деньги мне, я найду, как ими распорядиться с пользой для себя», большую пирамиду не построишь. Поэтому основатели всячески маскируют свои мутные схемы под что-то другое. Например, под инвестиции. «Как вы обещаете приумножить мой вклад?» — спрашивает наивный новичок. «Мы просто грамотно инвестируем твои денежки, крекс-пекс-фекс и готово», — отвечают ему строители пирамид.

Стоп. Это же все уже было. Принеси денег, мы закопаем их на Поле Чудес (Якубович здесь ни при чем), и они вырастут. Так пели лиса Алиса и кот Базилио в фильме «Приключения Буратино». Еще в 1975 году предупреждая советских детей: когда наступят рыночные отношения, не суйте свои накопления куда попало. Да-да, схема стара как мир, но мошенники меняют лису и кота на стрекозу и крота — и все, находятся те, кто не узнает Страну Дураков.

«Простите, мне нужно все-таки сначала проверить. Вас же не Алиса и Базилио зовут? Тогда все хорошо, подержите мое золото».

Но не стоит думать об инвестициях плохо только потому, что есть мошенники, выдающие себя за инвесторов. Вы же, надеемся, не боитесь покупать в интернет-магазинах только потому, что где-то на просторах Сети водятся злодеи, которые возьмут деньги, а товар не вышлют. Надо просто тщательнее подходить к выбору, только и всего.

Как отличить фондовый рынок от пирамиды

В чем же отличие фондового рынка от выдающих себя за него пирамид? Главное: на фондовом рынке не раздают обещаний. Там торгуют вполне реальными вещами. Пусть и в виде ценных бумаг, которые сейчас, в XXI веке даже руками не пощупать — потому что сплошь электронные. Но самые классические ценные бумаги, акции и облигации, имеют вполне конкретный смысл.

Акция — это просто доля в компании. Покупая ее, вы фактически становитесь совладельцем определенного бизнеса. Будет он развиваться и успешно работать — подорожают и акции. Будет приносить прибыль — сможете получить от нее свою долю (дивиденды).

На самом деле, это мало чем отличается от вложений, скажем, в строительство продуктового магазина — просто масштаб другой. Даже риски те же. Просчитались с местом открытия магазина, открыли его и не нашли покупателей — потратили деньги зря. Купили акции компании, которая стояла на пороге кризиса, — результат аналогичный.

Облигация — обычная долговая расписка. Кто-то (компания, государство, местные власти) берет у вас в долг и обещает все вернуть с процентами к определенному сроку. Чем более рискованный заемщик — тем больше денег он предлагает за пользование вашими деньгами. В общем, тоже простая и понятная штука.

Зачем брокеры ищут клиентов

Главные подозрения у многих вызывают брокеры. Ведь именно они зовут новичков на биржу. Чего это вдруг? Что им надо? Леня Голубков тоже когда-то честно выглядел, а что в итоге?

Объясняем, зачем вы нужны брокерам.
Если проводить аналогии, ценные бумаги — это товар, фондовая биржа — оптовый склад, а брокер (брокерская компания) — это обычный магазин, куда простые покупатели приходят за покупками. Магазину ведь в принципе даже не очень важно, что конкретно у него покупают. Он просто предлагает то, что пользуется спросом, и берет свою долю. У брокера это комиссия, которая начисляется с каждой сделки.

То есть, в отличие от финансовых пирамид, настоящие брокеры предлагают настоящий товар. Разница как между мошенниками с «Авито» и настоящими продавцами на том же «Авито».

Брокерам, кстати, совсем невыгодно, чтобы покупатель купил что-то один раз и ушел с пустым кошельком. Наоборот. Любой посредник (как тот же магазин) заинтересован, чтобы клиент совершал как можно больше сделок. Ведь тогда и комиссию он больше заплатит. В общем, как бы странно ни звучало, брокеры заинтересованы в вашем заработке на бирже и грамотных инвестициях.

Но как отличить настоящего брокера от ненастоящего? Смотрите внимательно, куда несете свои деньги. Убедитесь, что брокерская компания реально существует, посмотрите, какая деятельность заявлена в реестре юридических лиц (это легко гуглится). Изучите, с кем заключаете договор. Если вам предлагают внести деньги через каких-то третьих лиц или сначала купить криптовалюту, о которой мало кто знает, — это все тревожные звоночки.

Для верности вообще стоит прибегать к услугам крупных брокеров, имена которых на слуху. В России, например, одними из самых популярных считаются Тинькофф, Альфа-Банк, БКС. Они работают на бирже уже довольно давно, и можно быть уверенными: это реальные финансовые организации.

Пирамиды на фондовом рынке

А могут ли быть свои финансовые пирамиды внутри фондового рынка? Например, купил акцию или облигацию, а оказалось, что ее выпустила фирма-однодневка.
Да, такое теоретически тоже может произойти, но порог входа на фондовый рынок довольно высок. Процедуру включения ценных бумаг в биржевой список (листинг) порой не могут пройти даже реально крупные компании. Например, чтобы попасть на Нью-Йоркскую биржу, нужно быть просто гигантом. Поэтому вероятность наткнуться там на откровенное мошенничество крайне низкая.

Но. Своего рода «пирамидки» иногда могут возникать, например, из-за самих пользователей. Недавний пример — флешмоб пользователей американского интернет-форума Reddit, которые искусственно разогнали цены на акции дышавшей на ладан компании GameStop. Они сговорились, начали массово скупать ценные бумаги, те выросли в цене. И так продолжалось до тех пор, пока находились желающие поддержать флешмоб. А потом стоимость акций рухнула обратно, и те, кто купил их на пике, остались ни с чем.

Правда, такие ситуации все-таки оооочень большая редкость — потому что биржи принимают меры. Впрочем, свои взлеты и падения есть и у вполне успешных компаний — это обязательно надо учитывать при инвестировании. С облигациями несколько проще: у всех есть рейтинг, который выставляют независимые агентства. По нему можно судить о том, насколько вероятно получить свой долг назад. К тому же облигации с низким рейтингом новичку в России купить проблематично — на этот счет с каждым годом все больше запретов.

Короче, на бирже — как в супермаркете. Есть разные товары, и чтобы купить хороший или хотя бы нормальный, нужно начать в них разбираться. В целом, есть простое правило: чем выше доходность — тем больше риск. Хотите гарантированно остаться при своих — для вас имеются банковские вклады, которые защищает государство. Но деньги будут обесцениваться быстрее, чем это возместит процентная ставка по вкладу. Хотите доход больше — в любом случае придется думать и взвешивать риски. Но есть и хорошие новости. У вас есть мы, Финтолк. И мы уже написали кучу текстов, позволяющих разобраться в биржах со всех сторон. Например, вот этот, который вы только что прочитали.