Признайтесь честно: какие ассоциации всплывают у вас в голове, когда кто-то предлагает выгодно вложить деньги? Лиса Алиса и кот Базилио из «Приключений Буратино» или лицо МММ Леня Голубков? К сожалению, мошенники так порезвились на теме инвестиций, что уже и не поймешь, кому можно верить. Так где же проходит граница между настоящим, качественным фондовым рынком и полумошенническими финансовыми пирамидами? Финтолк вам сейчас все объяснит.

Содержание:

Как выглядит финансовая пирамида
Мошенники маскируются под инвесторов
Как отличить фондовый рынок от пирамиды
Зачем брокеры ищут клиентов
Пирамиды на фондовом рынке

Как выглядит финансовая пирамида

Классическая финансовая пирамида, если снять с нее рекламную обертку, выглядит так. На самом верху основатель пирамиды — назовем его Вася. Вася придумывает гениальный способ, как заработать на пустом месте, и рассказывает его двум своим приятелям — Пете и Феде. Не бесплатно, а, допустим, за 100 рублей с каждого. Хоп — и Вася уже на 200 рублей в прибыли.

Петя и Федя отправляются искать новых участников. Находят, соответственно, Славу, Лену, Люду и Рустама. Собирают с них по 100 рублей (итого 400), половину отдают наверх Васе в качестве комиссии, половину оставляют себе. Каждый новичок тем временем тоже находит двух желающих быстро разбогатеть — денежный ручеек постепенно ускоряется и превращается в бурную реку.

Казалось бы, в чем подвох? Подвох в том, что никто из этих людей ничего не зарабатывает. Пирамида живет только за счет других и может существовать до тех пор, пока у ее подножия находятся новые доверчивые люди. А их хоть и много, но все-таки ограниченное количество. Как только с привлечением адептов возникают трудности, сразу начинаются перебои с деньгами. В итоге внизу — куча возмущенных новичков, не получивших обещанного, наверху — спешно улепетывающий в безопасную страну Вася, посередине — люди, которым придется за все это безобразие отвечать.

Мошенники маскируются под инвесторов

Конечно, если просто честно сказать «приносите деньги мне, я найду, как ими распорядиться с пользой для себя», большую пирамиду не построишь. Поэтому основатели всячески маскируют свои мутные схемы под что-то другое. Например, под инвестиции. «Как вы обещаете приумножить мой вклад?» — спрашивает наивный новичок. «Мы просто грамотно инвестируем твои денежки, крекс-пекс-фекс и готово», — отвечают ему строители пирамид.

Стоп. Это же все уже было. Принеси денег, мы закопаем их на Поле Чудес (Якубович здесь ни при чем), и они вырастут. Так пели лиса Алиса и кот Базилио в фильме «Приключения Буратино». Еще в 1975 году предупреждая советских детей: когда наступят рыночные отношения, не суйте свои накопления куда попало. Да-да, схема стара как мир, но мошенники меняют лису и кота на стрекозу и крота — и все, находятся те, кто не узнает Страну Дураков.

«Простите, мне нужно все-таки сначала проверить. Вас же не Алиса и Базилио зовут? Тогда все хорошо, подержите мое золото».

Но не стоит думать об инвестициях плохо только потому, что есть мошенники, выдающие себя за инвесторов. Вы же, надеемся, не боитесь покупать в интернет-магазинах только потому, что где-то на просторах Сети водятся злодеи, которые возьмут деньги, а товар не вышлют. Надо просто тщательнее подходить к выбору, только и всего.

Как отличить фондовый рынок от пирамиды

В чем же отличие фондового рынка от выдающих себя за него пирамид? Главное: на фондовом рынке не раздают обещаний. Там торгуют вполне реальными вещами. Пусть и в виде ценных бумаг, которые сейчас, в XXI веке даже руками не пощупать — потому что сплошь электронные. Но самые классические ценные бумаги, акции и облигации, имеют вполне конкретный смысл.

Акция — это просто доля в компании. Покупая ее, вы фактически становитесь совладельцем определенного бизнеса. Будет он развиваться и успешно работать — подорожают и акции. Будет приносить прибыль — сможете получить от нее свою долю (дивиденды).

На самом деле, это мало чем отличается от вложений, скажем, в строительство продуктового магазина — просто масштаб другой. Даже риски те же. Просчитались с местом открытия магазина, открыли его и не нашли покупателей — потратили деньги зря. Купили акции компании, которая стояла на пороге кризиса, — результат аналогичный.

Облигация — обычная долговая расписка. Кто-то (компания, государство, местные власти) берет у вас в долг и обещает все вернуть с процентами к определенному сроку. Чем более рискованный заемщик — тем больше денег он предлагает за пользование вашими деньгами. В общем, тоже простая и понятная штука.

Зачем брокеры ищут клиентов

Главные подозрения у многих вызывают брокеры. Ведь именно они зовут новичков на биржу. Чего это вдруг? Что им надо? Леня Голубков тоже когда-то честно выглядел, а что в итоге?

Объясняем, зачем вы нужны брокерам.
Если проводить аналогии, ценные бумаги — это товар, фондовая биржа — оптовый склад, а брокер (брокерская компания) — это обычный магазин, куда простые покупатели приходят за покупками. Магазину ведь в принципе даже не очень важно, что конкретно у него покупают. Он просто предлагает то, что пользуется спросом, и берет свою долю. У брокера это комиссия, которая начисляется с каждой сделки.

То есть, в отличие от финансовых пирамид, настоящие брокеры предлагают настоящий товар. Разница как между мошенниками с «Авито» и настоящими продавцами на том же «Авито».

Брокерам, кстати, совсем невыгодно, чтобы покупатель купил что-то один раз и ушел с пустым кошельком. Наоборот. Любой посредник (как тот же магазин) заинтересован, чтобы клиент совершал как можно больше сделок. Ведь тогда и комиссию он больше заплатит. В общем, как бы странно ни звучало, брокеры заинтересованы в вашем заработке на бирже и грамотных инвестициях.

Но как отличить настоящего брокера от ненастоящего? Смотрите внимательно, куда несете свои деньги. Убедитесь, что брокерская компания реально существует, посмотрите, какая деятельность заявлена в реестре юридических лиц (это легко гуглится). Изучите, с кем заключаете договор. Если вам предлагают внести деньги через каких-то третьих лиц или сначала купить криптовалюту, о которой мало кто знает, — это все тревожные звоночки.

Для верности вообще стоит прибегать к услугам крупных брокеров, имена которых на слуху. В России, например, одними из самых популярных считаются Тинькофф, Альфа-Банк, БКС. Они работают на бирже уже довольно давно, и можно быть уверенными: это реальные финансовые организации.

Пирамиды на фондовом рынке

А могут ли быть свои финансовые пирамиды внутри фондового рынка? Например, купил акцию или облигацию, а оказалось, что ее выпустила фирма-однодневка.
Да, такое теоретически тоже может произойти, но порог входа на фондовый рынок довольно высок. Процедуру включения ценных бумаг в биржевой список (листинг) порой не могут пройти даже реально крупные компании. Например, чтобы попасть на Нью-Йоркскую биржу, нужно быть просто гигантом. Поэтому вероятность наткнуться там на откровенное мошенничество крайне низкая.

Но. Своего рода «пирамидки» иногда могут возникать, например, из-за самих пользователей. Недавний пример — флешмоб пользователей американского интернет-форума Reddit, которые искусственно разогнали цены на акции дышавшей на ладан компании GameStop. Они сговорились, начали массово скупать ценные бумаги, те выросли в цене. И так продолжалось до тех пор, пока находились желающие поддержать флешмоб. А потом стоимость акций рухнула обратно, и те, кто купил их на пике, остались ни с чем.

Правда, такие ситуации все-таки оооочень большая редкость — потому что биржи принимают меры. Впрочем, свои взлеты и падения есть и у вполне успешных компаний — это обязательно надо учитывать при инвестировании. С облигациями несколько проще: у всех есть рейтинг, который выставляют независимые агентства. По нему можно судить о том, насколько вероятно получить свой долг назад. К тому же облигации с низким рейтингом новичку в России купить проблематично — на этот счет с каждым годом все больше запретов.

Короче, на бирже — как в супермаркете. Есть разные товары, и чтобы купить хороший или хотя бы нормальный, нужно начать в них разбираться. В целом, есть простое правило: чем выше доходность — тем больше риск. Хотите гарантированно остаться при своих — для вас имеются банковские вклады, которые защищает государство. Но деньги будут обесцениваться быстрее, чем это возместит процентная ставка по вкладу. Хотите доход больше — в любом случае придется думать и взвешивать риски. Но есть и хорошие новости. У вас есть мы, Финтолк. И мы уже написали кучу текстов, позволяющих разобраться в биржах со всех сторон. Например, вот этот, который вы только что прочитали.