17 марта 2020

Дашь в долг? До следующей получки? Или что такое облигация

Рынок шатает, как воздушного гимнаста на веревке. Затаив дыхание мы наблюдаем за его трюками. Дойдет или сорвется? Проблема в том, что мы не сидим в зрительном зале. А все дружно шатаемся на канате. И так хочется хоть какой-то уверенности. Пусть даже это будет зонтик. Поэтому вкладчики все больше выбирают консервативный способ вкладов. Облигации. Но помогут ли они нам в этом финансовом номере? Давайте разберемся.

Облигации

облигация

Облигация — это ценная бумага. Их выпускает эмитент — государство или компания, которой нужны деньги. Они как бы берут у вас в долг. И обязуются вернуть. С процентами. Мы получаем свой регулярно выплачиваемый доход и спасаем свои деньги от обесценивания. В установленный срок эмитент погашает облигацию, выплачивая сумму, указанную на этих облигациях. Таким образом, мы можем изначально предсказать свою выгоду, ведь все условия (сумма, сроки и размер выплат) заранее известны при покупке. Это большое преимущество облигаций перед другими ценными бумагами.

Как стать держателем облигаций

человек, веер облигаций

Для того чтобы стать игроком на рынке и приобретать облигации, нужно завести брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет. Лучше всего обратиться к финансовому консультанту — брокеру, который имеет лицензию Центрального банка на совершение операций с ценными бумагами. Он поможет вам определиться с наиболее выгодной стратегией и благодаря своему опыту сможет предсказать ситуацию на рынке. Поэтому не пренебрегайте в этом деле специалистами. Если вы еще сомневаетесь — попробуйте вылечить больной зуб ромашкой.

К тому же покупать облигации через брокера можно не только по телефону, как в популярных фирмах, но и через удобные онлайн-сервисы. Не придется отвлекаться от дел — все платежи в мобильном приложении.

Еще вы можете сами обучиться на брокера. Но это уже совсем другая история. Если хотите прочитать, как стать брокером, пишите в комментариях, и мы сделаем такую статью.

Виды облигаций

человек выбирает облигацию

Есть самые разные виды облигаций. Сейчас коротко познакомим вас с ними.

Эмитент

  • Государственные — даем взаймы государству, чтобы погасить дефицит бюджета
  • Муниципальные — даем взаймы органам местного самоуправления для различных проектов
  • Корпоративные — даем в долг юридическим лицам для финансирования их деятельности

Валюта

  • Рублевые
  • Валютные — необязательно должны быть в евро или долларах. Считаются более надежными и выгодными

Срок погашения

  • Краткосрочные — срок погашения менее 1 года
  • Среднесрочные — срок погашения от 1 года до 5 лет
  • Долгосрочные — срок погашения более 5 лет

Тип дохода

  • Дисконтная облигация — облигация продается с номинальной стоимостью меньше рыночной. И чем ближе дата погашения облигации, тем выше цена становится
  • Облигация с фиксированной процентной ставкой — фиксированная процентная ставка выплачивается по купонам
  • Облигация с плавающей процентной ставкой — купонная выплата пересчитывается каждые 1-3-6 месяцев и изменяется в зависимости от макроэкономических показателей-ориентиров
  • Облигация с амортизацией — помимо купонных выплат, организация выплачивает еще и часть номинальной стоимости облигации до тех пор, пока ее сумма не сойдет на нет

Обеспеченность

человек, ноутбук, телевизор, телефон
  • Обеспеченные — самые надежные. Если компания обанкротится, то вы можете получить недвижимость, оборудование или имущество компании. Продать его и получить свои деньги обратно
  • Необеспеченные — при условии, что компания обанкротится, скорее всего, деньги будут утеряны. Хотя есть возможность получить их обратно, когда будет завершена процедура банкротства и ваш долг будет погашен вместе с другими кредиторами. Но это не точно
  • Субординированные обеспеченные — у держателей этих облигаций самый маленький шанс вернуть свои средства в случае банкротства. Ведь их права соблюдают в самую последнюю очередь

Обращение

  • Облигации со свободным обращением. Облигации свободно могут переходить к разным собственникам от одних инвесторов к другим, свободны в обращении, легко продать и купить.
  • Облигации с ограниченным обращением. Такие облигации имеют ограничения при покупке и продаже. Эмитент может установить цену облигации при продаже. Например, она не может стоить больше или меньше какого-либо лимита.

Преимущества облигаций

Человек спит спокойно
  • Риски — не риски. Это одно из самых нерискованных вложений денег. Гораздо больше рисков вас ждет при покупке акций или других ценных бумаг. Их стоимость колеблется не так сильно, в отличие от других ценных бумаг, и их легко продать по цене, близкой к номиналу.
  • Все известно наперед. Как правило, все условия по погашению облигации известны заранее. Это позволит вам предугадать свой доход, который, между прочим, выше, чем по банковскому депозиту. К тому же вы можете вывести свои деньги в любое время и при этом останетесь с доходом, а на банковских счетах деньги должны лежать фиксированное время и, если их вывести раньше, то процентный доход сгорает.
  • Доход на некоторые виды не облагается налогом. Но только на некоторые. Остальные доходы облагаются налогом в 13 %. На этой ноте мы и перейдем к минусам.

Недостатки облигаций

Человек выворачивает пустые карманы
  • Доход с облигаций, как и любой другой доход, облагается налогом в 13 %. Это не особо недостаток, но об этом тоже полезно знать.
  • Облигации, как и прочие инвестиции на фондовом рынке, не участвуют в системе страхования вкладов.
  • Риск банкротства организации, дефолта, ликвидации и прочие. Есть шансы, что вы останетесь без своих вложений или получите прибыль меньше, чем могли бы получить. Надо держать руку на пульсе.
  • Инфляция. Есть вероятность, что инфляция обгонит вашу доходность по облигациям и деньги начнут все же обесцениваться. Но сейчас этот риск считается минимальным.
Игорь Ганин, главный специалист инвестиционных продуктов:

Игорь Ганин, главный специалист инвестиционных продуктов:

Я уверен, что все, кто имеет вклад в банке, независимо от возраста инвестора, уже слышали и используют этот инструмент для получения дохода. За весь свой опыт работы в банковской сфере, людей при выборе вклада интересуют два простых и понятных критерия: годовой процент дохода и период вклада. Если сравнить эти два критерия между вкладом и облигацией одного и того же банка, можно сделать несложный выбор в пользу облигаций, так как у нее:
— нет ограничений по выводу, то есть вы можете вывести деньги уже на второй день после покупки и не потерять начисленный доход за период инвестирования;
— доходность выше или равна вкладу.
Риск у обычных облигаций один — это дефолт компании или государства. И если вы будете инвестировать в облигации государства, банков топ-10 или крупных сырьевых компаний, то можете забыть о риске. Конечно, есть много разных видов облигаций, с которыми нужно ознакомиться единожды, а не каждый раз постоянно изучать новые условия хитрых банковских вкладов.

Никита Федоров, финансовый консультант

Никита Федоров, финансовый консультант:

Облигации считаются более надежными, чем другие типы ценных бумаг, хотя в России они в любом случае не защищены законодательством. Риски есть, хоть и минимальные. Облигации — наиболее консервативный объект инвестирования. Это хороший инструмент. Хотя не самый прибыльный. Сейчас выход на наши биржи стал доступнее за счет различных сервисов по типу „Тинькофф Инвестирование“ и прочих, но существует множество нюансов и подводных камней, о которые люди „спотыкаются“. В них надо разбираться и узнавать, как это грамотно делать и как это должно работать. Я не рекомендую облигации, если ими заниматься как „игроки“, а не как полноправные инвесторы. Лучше всего хорошо изучить финансовый рынок, обучиться и разобраться либо обратиться к специалисту, который поможет вам инвестировать так, чтобы получать хороший доход. Иначе облигации — это просто хороший способ „поиграть“ своими деньгами.

А вы уже получаете доход от облигаций? Напишите в комментариях.