USD
89.62
Доллар США
-0.64
EUR
97.13
Евро
-0.86
CNY
12.32
Китайский юань
-0.11
GEL
32.90
Грузинский лари
-0.21
KZT
20.25
100 Казахстанских тенге
-0.18

Платежом красна. Купить облигацию = дать в долг под проценты

Обновлено:
9841
Платежом красна. Купить облигацию = дать в долг под проценты
telegram
РАЗДАЕМ КНИГИ нашим подписчикам каждую неделю в Телеграм-канале. Подпишитесь, чтобы стать участником раздачи.

Дать в долг государству или частной компании и получать небольшой, но стабильный доход — это обещают своим владельцам облигации. Ценные бумаги, считающиеся в среде брокеров и частных инвесторов самыми надежными. В чем подвох?

Доход по разнарядке

Облигация — что-то вроде долговой расписки. Государство или компания, выпустившие облигацию, берут в долг у покупателя этой ценной бумаги. Обязуясь через заранее оговоренный срок вернуть ее полную стоимость, а также выплачивая владельцу облигации проценты — их еще называют купонным доходом.

Стоимость облигации и процент фиксированны, поэтому брокеры часто советуют именно этот вид ценных бумаг начинающим инвесторам — тем, кто решил найти более выгодный способ вложения своих сбережений, отличный от банковского депозита или покупки квартиры и сдачи ее внаем.

проценты, облигации, фиксированы

Четкий, «под расписку», обозначенный доход — главное отличие облигаций от более известного образца ценных бумаг, акций компаний.
Да, акция позволяет владеть небольшой, но все же долей бизнеса и участвовать в принятии решений голосованием на собрании акционеров. Но вместо фиксированных процентов дохода у акций — дивиденды, которые могут расти, падать либо вовсе не выплачиваться в зависимости от успешности ведения бизнеса.
И акции, и почти все виды облигаций торгуются на биржах.

Итого, у владельца облигации есть два способа заработать. Продать в момент, когда на облигацию выросла цена, и - получить купонный доход: дождаться заранее известной даты и снять со своего счета поступившие проценты.

Кроме так называемых процентных облигаций, существуют дисконтные — когда «долговая расписка» продается эмитентом дешевле, чем по окончании срока выкупается. Но они встречаются крайней редко.

Купить-продать облигацию можно через установленную вашим брокером программу на компьютере или смартфоне или по звонку этому самому брокеру — как Скрудж МакДак в «Утиных историях».

облигация, Купить-продать

Самый бюджетный вариант

И частные, и государственные компании выпускают облигации, чтобы привлечь средства физических лиц. Такие бумаги называют корпоративными.

Однако наиболее популярный вид облигаций — обеспеченные бюджетом. Страна, регион, город, район тоже готовы брать в долг. Самый высокий годовой процент — у так называемых субфедеральных, то есть государственных региональных или муниципальных облигаций.
Например, выпущенные со сроком погашения через десять лет облигации Самарской области обещают 12,4 % годовых. Частота выплат процентов, то есть купонного дохода — четыре раза в год.
Пятилетние облигации города Волжский предусматривают для владельца 15 % годовых с такой же частотой выплат.

Наиболее консервативные — облигации федерального займа. Доходность — от 2,5 % до 10 %, чаще всего 7 %.

Различают несколько видов ОФЗ (с переменным купоном, с амортизацией долга), но самое важное раздление — на так называемые «народные» (их прямо так и называют в официальных документах, ОФЗ-Н) и остальные. «Народные» отличаются тем, что их можно купить только в четырех государственных банках — Сбербанке, ВТБ, Почта Банке и Промсвязьбанке. То есть покупателям предлагается обойти услуги брокерских компаний и взаимодействовать напрямую с привычными кредитными организациями.

Однако самый доходный из существующих в России способов пользоваться облигациями — покупать их с защищенного гарантиями государства индивидуального инвестиционного счета. Чтобы открыть его, придется обратиться к брокерам. Но такой счет позволяет получать налоговый вычет в 13 % годовых от вложенной суммы — при условии легальной зарплаты. Если сложить 13 % дохода за сам факт существования инвестиционного счета и доходность от облигаций, может выйти около 20 % годовых от пущенных на инвестиции сбережений.

облигация, Купить-продать, схема

В чем подвох? Любые облигации полностью зависят от платежеспособности эмитента — того, кто их выпустил. Компания может разориться или потерять способность выплачивать проценты и выкупить облигацию — например, из-за банкротства. Государство, регион, муниципалитет — могут испытать дефолт. То есть тоже потерять платежеспособность. Да, у российских федеральных властей много инструментов, чтобы помочь какой-нибудь Астраханской области или городу Подольску деньгами. А что делать, если, как в 1998 году, государство само потеряет способность платить по счетам? Вследствие неумелого госуправления или плохо рассчитанного заранее влияния внешних факторов — типа новых иностранных санкций.

Алексей Коренев, аналитик группы компаний «Финам»:

Государственные облигации — высоколиквидный и очень привлекательный финансовый инструмент, который, обладая примерно таким же уровнем риска, как вклад в кредитном учреждении высшей степени надежности, приносит доход даже несколько выше, чем приносил бы банковский депозит. В текущем году Минфин провел рекордное размещение облигаций федерального займа, а доля нерезидентов, держащих ОФЗ, выросла практически до «досанкционного» уровня, что свидетельствует о повышенном интересе к российским долговым бумагам со стороны иностранных инвесторов и зарубежных фондов. Что до корпоративных облигаций, если речь идет о высоконадежных эмитентах, то риски тут практически такие же, как по государственным облигациям или банковским вкладам в крупнейших кредитных учреждениях. А вот уровень доходности в зависимости от условий обращения на 1,5–2,5 % выше, чем у ОФЗ. При этом целый ряд крупных банков размещает именно «народные» облигации, ориентированные на физических лиц, которые, к тому же, свободно обращаются на вторичном рынке.

Артем Богдашевский, частный инвестор, автор книги «Основы финансовой грамотности»:

Если вы решили стать финансово независимым человеком, облигации будут для вас хорошим средством для достижения этой цели. Они во многих отношениях более интересны и прибыльны, чем банковские вклады. Помимо денег, которые облигации принесут, вы получите отличный опыт работы на фондовом рынке. На мой взгляд, чтобы приобрести этот опыт, должно пройти не менее трех-пяти лет. Опираясь на этот опыт, вы сможете добиться успеха еще в одной интереснейшей области в мире финансов — на рынке акций.

Вывод: Облигации подходят как средство получения сравнительно небольшого стабильного дохода на протяжении многих лет. Покупка-продажа облигаций может помочь научиться пользоваться фондовым рынком — а там и до игры на курсах валют или котировках акций недалеко. И если вы обладатель облигаций — следите за новостями: не приближается ли дефолт.

Платежом красна. Купить облигацию = дать в долг под проценты
0 комментариев
Платежом красна. Купить облигацию = дать в долг под проценты
0 / 2000
Войдите, чтобы отправить комментарий
Авторизуясь на сайте указанным способом, вы даете согласие на обработку персональных данных
Показать еще...


Помогаем Вам попасть в лучшее будущее

Понятным языком – как накопить на завтрашний день, заработать на приличную пенсию, вложить и точно приумножить.

  • Лайфхаки
  • Топ негосударственных пенсионных фондов
  • Эксплейнеры
  • Показываем нюансы, обходим подводные камни
Кнопка вверх
Авторизация
Авторизуясь на сайте указанным способом, вы даете согласие на обработку персональных данных
cross Мы используем файлы Cookies При посещении сайта осуществляется обработка Cookies-файлов. Порядок и условия обработки, способ запрета такой обработки описаны в Политике конфиденциальности cross