Ставки по депозитам снижаются: куда податься инвестору

Мы опросили экспертов и выяснили самый вероятный прогноз развития финансового рынка в 2020 году.

Ставки по рублевым вкладам в следующем году упадут ниже 5 % из-за низкой инфляции. Такой прогноз дал председатель правления банка «Открытие» Михаил Задорнов. Подобное развитие событий подтверждает снижение инфляции, которая по состоянию на декабрь 2019 года составила 3 %.

Как следствие, можно ожидать и снижения ключевой ставки Банка России. В 2019 году она снижалась пять раз — с 7,75 % на начало года до 6,25 %, установленной с 16 декабря 2019 года по итогам последнего заседания.

Процентные ставки по банковским депозитам в рублях показали аналогичную динамику: если в начале года деньги можно было положить под 7–8 % годовых, то к концу года максимальная процентная ставка среди десяти крупнейших банков, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц, по данным ЦБ, составила 6,01 %. И, вероятно, снижение продолжится.

Куда податься?

В связи с этим даже самые консервативные вкладчики начали искать альтернативные способы сохранения и приумножения сбережений. Судя по активному росту числа розничных инвесторов на фондовом рынке, к 1 декабря 2019 года брокерские счета на Московской бирже открыли 3,5 млн человек — одним из инструментов вчерашние вкладчики выбрали инвестирование в ценные бумаги.

Для тех, кто рискнул стать инвестором или подумывает сделать это в ближайшее время, мы попросили экспертов финансового рынка рассказать, какие вложения станут заменой депозитам.

1. Облигации федерального займа

Владимир Трегубов, доцент кафедры национальной экономики РАНХ и ГС, лицензированный консультант по защите капитала и личным финансам

Владимир Трегубов, доцент кафедры национальной экономики РАНХиГС, лицензированный консультант по защите капитала и личным финансам:
Если во второй половине 2020 года не разразится очередной глобальный финансовый кризис, то ставки по депозитам упадут до 4,8—4,5 % с нынешних 5—6 %.
Начинающему инвестору можно порекомендовать облигации федерального займа, доходность по которым сохранится на уровне 5,5—6,5 %. А также облигации крупных российских компаний, которым запрещено фондирование на западных рынках капитала из-за санкций — Газпром, Роснефть и других. Наиболее привлекательными будут облигации компаний второго эшелона, доходность по которым находится в рамках 7—10 %, но риск дефолта также присутствует. При этом не стоит забывать о дивидендных акциях, которые, помимо дивиденда в 10—12 %, могут показать существенный рост курсовой стоимости.

Гостелерадио, Одесская киностудия «Место встречи изменить нельзя», 1979

2. Инвестиционное страхование жизни

Владимир Тураев, руководитель по развитию инвестиционно-страховых продуктов СК «Росгосстрах Жизнь»

Владимир Тураев, руководитель по развитию инвестиционно-страховых продуктов СК «Росгосстрах Жизнь»:
Если правильно сформировать портфель облигаций, можно за пару лет получить доход в 8—10 % годовых. Порог вхождения начинается с 1 000 рублей. Именно с государственных облигаций стоит начать непрофессиональному инвестору, который ищет альтернативу банковским депозитам. Одним из самых эффективных инструментов с наименьшим риском для непрофессионального инвестора могут стать страховые инвестиционные продукты, в частности, инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) — безрисковый и одновременно доходный инструмент. Это простой, прозрачный и понятный продукт. Он сочетает в себе страхование и инвестиции с защитой капитала. Размер взноса клиент устанавливает самостоятельно, исходя из своих возможностей, потребностей и целей. Порог вхождения здесь довольно низкий — 25 000 рублей.

Что ж, при ожидаемой инфляции в 4 % доход на уровне 8—10 % выглядит более-менее привлекательным. Чтобы еще больше увеличить свой доход, можно открыть индивидуальный инвестиционный счет.

3. Индивидуальный инвестиционный счет

Станислав Дужинский, аналитик Банка Хоум Кредит

Станислав Дужинский, аналитик Банка Хоум Кредит:
Наиболее интересной альтернативой банковским вкладам сегодня является открытие индивидуального инвестиционного счета (ИИС), позволяющего получать налоговый вычет на средства, инвестированные на фондовом рынке. За счет получаемых налоговых вычетов доходность инвестирования в облигации высокого качества может составить около 7 % годовых.

Начинающим инвесторам с небольшими по меркам рынка инвестициями от 50 до 100 тысяч рублей помимо гособлигаций, можно  обратить внимание на «голубые фишки» — акции крупных российских или американских компаний, которые приносят стабильный доход, как правило, не ниже 7-9 % годовых.

4. «Голубые фишки»

Олег Богданов, ведущий аналитик QBF

Олег Богданов, ведущий аналитик QBF:
Наиболее эффективны сегодня ценные бумаги представителей нефтегазового сектора, в частности, Газпрома, Сургутнефтегаза, Лукойла. Дополнительный интерес инвесторов к перечисленным компаниям связан с тем, что они планируют увеличить выплаты дивидендов до 50 % от чистой прибыли. Я рекомендую внимательно следить за котировками акций компаний электроэнергетического и металлургического секторов. Существуют интересные предложения и на международном рынке ценных бумаг, например, быстро растут акции корпораций, специализирующихся на добыче металлов (меди, палладия, серебра), а также представителей медицинского сектора.

5. ETF на облигации

Дмитрий Толстяков, финансовый консультант, основатель Школы безопасных инвестиций FIN-RA

Дмитрий Толстяков, финансовый консультант, основатель Школы безопасных инвестиций FIN-RA:
По статистике, доходность облигаций в России за длительное время стремится к 15 % годовых. Но, в отличие от банковского депозита, вложения частных инвесторов на Московской бирже в облигации не застрахованы. Поэтому важно более тщательно подходить к отбору отдельных облигаций. Никогда не стоит вкладывать все деньги в одну ценную бумагу. Таким образом, я бы рекомендовал присмотреться к ETF на облигации, особенно если в инвестировании нет опыта. Стоимость одного лота ETF начинается с нескольких сотен рублей, что делает этот инструмент доступным для широкого круга инвесторов. Купить ETF можно через любого брокера на Московской бирже. Я не даю индивидуальных инвестиционных рекомендаций, однако рассмотреть можно такие ETF, как FXRU (еврооблигации российских эмитентов) и FXRB (еврооблигации российских эмитентов с рублевым хеджем). По данным МосБиржи, в 2019 году индекс гособлигаций (RGBI) имел полную доходность 19,45 % годовых (по сравнению с 1,39 % в 2018 году). Индекс корпоративных облигаций — 13,7 % в 2019 году (3,89 % — в 2018 году). Облигации подходят для более консервативных вложений. Но всегда стоит помнить о существующих рисках и подходить к инвестированию разумно.

6. Краудлендинг

Тимур Ксенз, Генеральный директор инвестиционной платформы Money Friends

Тимур Ксенз, генеральный директор инвестиционной платформы Money Friends:
Достойной заменой депозитам может стать краудлендинг, доходность которого до 25 % годовых. Дополнительные плюсы для инвестора — низкий порог входа и возможность вкладов от 50 000 рублей. Однако не стоит забывать, что в этом случае выше и риски дефолта. Оптимальное решение — минимизировать риски и диверсифицировать свой портфель, воспользовавшись несколькими инструментами сразу. При этом удобно прибегнуть к услугам инвестиционной платформы, готовой предложить всю эту линейку продуктов.

Итак, мы поделились с вами мнениями экспертов, а дальше, как говорится, думайте сами, решайте сами, иметь или не иметь. Все представленные мнения носят исключительно информационный характер и не являются прямым указаниями к инвестированию.