Российский инвестор понемногу стал возвращаться на фондовый рынок, пусть даже без зарубежных голубых фишек, но ажиотаж почти как в 2020-м и даже выше, говорят официальные данные. Насколько активное участие в торговле принимают сейчас частные инвесторы на самом деле и что предпочитают? Финтолк выяснил и объясняет.

Инвестиционная активность

Рост доллара, падение нефти, снижение биткоина и политические процессы, если верить Центробанку, мало повлияли на динамику притока россиян на фондовый рынок. Каждый месяц на биржу приходят все новые энтузиасты в надежде найти свое Эльдорадо.

За последний месяц количество частных инвесторов увеличилось на 388 000, а общее число приблизилось к 26 млн россиян! Еще лучшую динамику продемонстрировали брокерские счета, которых за месяц открыли 610 000 штук. Динамика опережает количество новоприбывших людей, говоря: либо старожилы открывают дополнительные счета, либо новички открывают сразу несколько счетов. Количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) также увеличилось — на 110 000.

Лидерами в географическом плане по открытым счетам являются Москва, Московская область и Санкт-Петербург. Они же занимают первым места и по количеству частных инвесторов. В столице их число уже составляет 2,3 млн человек. В топовую десятку по количеству инвесторов входят регионы с городами миллионниками: республики Татарстан и Башкортостан, Краснодарский край, Самарская, Свердловская, Челябинская и Ростовская области.

Однако хотя общее количество частных инвесторов приблизилось к 26 млн, активные операции на фондовом рынке за месяц совершили только 2,9 млн человек, около 11 %. Таким образом, активных трейдеров и уж тем более скальперов в России немного. Большинство предпочитает просто открыть счет, что-то купить и ждать роста.

Стоит отметить, что именно частники занимают наибольшую долю по торговле акциями — 76 % и на срочном рынке — 61 %. А вот облигации и валютный рынок для них менее привлекательны. Там доля частников составляет только 34 % и 18,2 % соответственно.

Вице-президент аналитической компании «Борселл» Ольга Веретенникова:

— На фоне ослабления рубля повышается привлекательность акций компаний-экспортеров. Девальвация национальной валюты оказывает благоприятное влияние на доходы компаний с выручкой в иностранной валюте. Они конвертируют выручку в рубли по высокому курсу, а издержки/затраты по-прежнему остаются в рублях. Это способствует росту рентабельности. Поэтому интерес инвесторов к таким компаниям растет.

Куда любят вкладываться частные инвесторы

Россияне, как и многие заграничные частные инвесторы, предпочитают компании, которые проверены временем. Тенденция наблюдается месяц за месяцем. Основное место в портфелях россиян занимают акции первого эшелона, так называемые «голубые фишки».

Первое место в портфелях инвесторов занимает Сбербанк. На его долю приходится почти 31 % представленных акций. Этот показатель превышает результаты организаций, которые занимают места с шестого по десятое включительно. Суммарно на них приходится 24,8 %.

На втором месте расположились акции «Газпрома» с 18,4 %. Тройку замыкает нефтяной гигант «Лукойл» с 11,4 %. Наименьший процент среди десяти представленных компаний у единственного ретейлера в топе.

Сбербанк — единственная компания, у которой в топ-10 попали сразу и обыкновенные, и привилегированные акции. Все остальные организации представлены только одним вариантом ценных бумаг. Причем в случае с «Сургутнефтегазом» это привилегированный вариант, а не обычный.

Как менялась цена на представленные акции за последний месяц? Реально ли выгодно было их покупать?

Георгий Свирин, специалист по международным финансовым рынкам маркетплейса ФИНМИР:

— Количество частных инвесторов на бирже увеличилось на 3 млн человек в 2023 году и к началу июля достигло 26 млн человек. Популярными акциями среди физлиц являются акции крупнейших российских компаний, имеющих большую долю в индексе Мосбиржи и обладающих высокой ликвидностью. Физлица в основном выбирают акции компаний, которые широко известны. Лидером вложений частных инвесторов остается Сбербанк, акции которые выросли почти на 75 % с начала года.

Как меняется стоимость акций

Ценные бумаги показали разные результаты: неудивительно, учитывая, что эмитенты являются представителями разных отраслей экономики. На графике представлена информация по всем акциям из топ-10 в портфелях российских инвесторов:

Сбербанк, бумаг которого у россиян на руках больше всего, за месяц потерял 2,66 %. При этом снизились и привилегированные бумаги банковского флагмана, правда, поменьше — на 1,73 %. Хуже всех из представленных в списке выступили бумаги «Лукойла», потерявшие почти 9 % стоимости, что, однако, не мешает им расти уже в июле.

Все остальные ценные бумаги показали рост. В особенности хорошо выглядели привилегированные акции «Сургутнефтегаза», подросшие сразу почти на 32,5 %, и «Магнита», прибавившие в цене более 20 %. Ценные бумаги Yandex и «Роснефти» показали умеренный рост 5-7 %. Акции «Газпрома», «Новатэка» , ГМК «Норникеля» выросли чисто символически, на 1-3 %.

Из статистики можно сделать вывод: топ-3 бумаги либо упали, либо практически не изменились в цене, зато хорошо себя показали представители второй половины рейтинга. Из этого можно заключить, что российские инвесторы мало обращают внимания на текущую ситуацию и больше склонны к принятию долгосрочных решений.

А какие бумаги из списка наиболее перспективны?

Перспективы на будущее

Для примера рассмотрим «Лукойл». В определенном смысле, с поправкой на текущий момент на рынке (волатильность и изменение ситуации никто не отменял), эти ценные бумаги представляются интересными. Начиная с 26 июня компания уже прибавила почти 10 %. Сейчас она уверенно идет к закрытию дивидендного гэпа, который образовался 2 июня. Определенную поддержку оказывает сильный доллар, так как компания занимается в том числе экспортом.

В целом весь нефтегазовый сектор выглядит достаточно уверенно. Также благодаря росту доллара и экспорту. Исключение составляют акции «Газпрома», который качает из стороны в сторону в районе 165-170 рублей. К сожалению, воздействие санкций оказывает большое влияние. Видимо, не удалось до конца переориентировать экспорт с запада на восток.

Сбербанк обычный и привилегированный последние три месяца притормозил свое движение. В целом это объяснимо. Нельзя же расти безостановочно? И так с минимумов октября 2022 года акции прибавили более 150%. Некоторый боковик вполне ожидаем. При этом быки могут вернуться в «Сбербанк» достаточно скоро. С технической точки зрения, нужно преодолеть барьер в 250 рублей после чего рост может возобновиться. С фундаментальной точки зрения компания выглядит сильно: показатели прибыли и рентабельности вселяют оптимизм в инвесторов.

«Магнит» растет последнее время на том, что был объявлен увеличенный выкуп акций у нерезидентов. Вкладываться в Yandex до сих пор идея сомнительная, учитывая, что он по-прежнему относится к зарубежным компаниям: проблемы, связанные с иностранными депозитариями, остаются на повестке дня.

Таким образом, эйфория, связанная с фондовым рынком, у россиян продолжается. По всей видимости, в условиях нестабильности и финансовой неопределенности люди не видят лучшего способа, чем инвестировать на бирже. Основным направлением для это население выбирает «голубые фишки».

Инвестирование — это один из возможных способов создания дополнительного источника дохода. Но что делать, если уже накопились долги, а распланировать собственные траты — та еще головоломка, и денег постоянно не хватает? Чтобы впредь не испытывать трудностей с финансами, важно своевременно научиться грамотному планированию личного бюджета. Финтолк проводит именно такое обучение в рамках курса «Антикризис». Преумножить собственные накопления, научиться вести семейный бюджет, планировать траты, не копить долги и обрести уверенность в финансовом планировании можно прямо сейчас. Главное, не упустить полезный лайфхак! Используя промокод SECRETCODE курс «Антикризис» можно получить намного дешевле.

Ольга Соловьева, вице-президент по финансам в международной инвестиционной компании UOC Capital:

— Одно из стабильных решений для вклада денег в 2023 году остаются депозитные счета в банках. Но это самый малодоходный способ. Второй вариант — это получение купонов и разницы в рыночной цене с покупки ОФЗ, которые выпускает государство. Третий вариант — акции. В 2023 году одними из самых стабильных остаются несколько компаний. В их числе можно выделить Сбербанк — благодаря большому количеству держателей акций любые новости обеспечивают волатильность данных ценных бумаг.

Данный материал и вся представленная в нем информация не является какой-либо инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной. Все оценки, аналитика и прочая информация могут не соответствовать вашим ожиданиям и инвестиционным целям. Материал носит исключительно ознакомительный характер и не может рассматриваться как рекомендация к конкретным действиям. Мнение редакции может не совпадать с мнениями экспертов.