Цветные металлы и где они обитают: акции ГМК «Норникель»

Обновлено:
8440
Цветные металлы и где они обитают: акции ГМК «Норникель»
telegram
Бесконечный розыгрыш бумажных книг в нашем Телеграм канале. Подпишитесь, чтобы стать участником раздачи.

Одна акция ГМК «Норильский никель» в мае 2021 года стоит целых 30 000 рублей. Столько же стоит новый неплохой смартфон. Правда, смартфон через некоторое время придется поменять, а вот на акции, если повезет, можно заработать. Итак, чем занимается «Норникель» и почему их ценные бумаги продолжают расти? Финтолк знает ответ.

Содержание:

О компании
Акции ГМК Норникель
Дивиденды ГМК Норникель
Перспективы Норильского никеля

О компании

О компании

Горно-металлургическая компания (или просто ГМК) «Норильский никель» — российский флагман в области добычи и реализации цветной металлургии. История компании начинается аж с 1935 года — в то время был построен Норильский комбинат. В нынешнем виде ГМК «Норникель» существует с 1993 года, после подписания соответствующего указа Президентом РФ. Среди основных направлений деятельности компании можно выделить разработку металлов: никеля, кобальта, меди, олова, платины, палладия. В общем, цветных металлов. А вот добычей чугуна и ферросплавов (соединений, содержащих железо), то есть черных металлов компания не занимается.

По производству никеля и палладия «Норникель» занимает первое место в мире, а также держит четвертую строчку по выработке платины и родия. Партнерами компании являются около 400 предприятий в 37 странах мира. Производственные мощности «Норникеля» расположены не только в России, но также в Финляндии и ЮАР. А для сбыта открыты подразделения в Швейцарии, Гонконге, США и Китае.

Хотя компания называется «Норильский никель», большая часть ее выручки формируется за счет другого металла — палладия. Поэтому в интернете часто шутят, что нужно переименовать компанию в «Норильский палладий».

Доля металлов в ГМК
Доля металлов в ГМК

Никель — это серебристо-белый металл, который активно используют в медицине, химической промышленности, при производстве аккумуляторов, металлургии (производство нержавеющей стали) и в массе других отраслей. Стоит никель около 17 тысяч долларов за 1 тонну. Для сравнения, один килограмм золота обойдется вам в примерно 60 тысяч долларов, а килограмм палладия более 93 тысяч. ГМК играет важную роль в российской экономике. Её доля в экспорте страны составляет почти 2,5 %, а в ВВП — около 2 %. Также компания занимает 10 % рынка металлургии на нашем рынке. «Норильский никель» является публичным акционерным обществом. А это значит, что бумаги компании может приобрести любой желающий.

Анастасия Тарасова, глава инвестиционного департамента inv. lu:

Анастасия Тарасова, глава инвестиционного департамента inv.lu:

— Акции ГМК «Норникель» на сегодня самая популярная бумага среди российских инвесторов, а их дивидендная доходность считается одной из самых высоких в отрасли. Но компании нужно в ближайшее время решить вопрос с экологической безопасностью и стабильностью производства, поскольку в последнее время не раз возникали серьезные аварии. Такой рост аварийности может отрицательно сказаться на финансовых и операционных результатах. Актуализированная стратегия «Норникеля» предусматривает со следующего года удвоение ежегодного объема инвестиций в экологию, промышленную безопасность и модернизацию производства. С учетом этого и темпов развития компании рост котировок вполне может подняться до 32-33 тысяч рублей в горизонте года-двух.

Акции ГМК «Норникель»

«Норникель» торгуется на Московской бирже под тикером GMKN. Общее количество акций предприятия более 158 млн. Капитализация компании составляет 4,33 трлн рублей. Основным акционером «Норникеля» является его президент и по совместительству председатель правления Владимир Потанин. Ему принадлежит около 30 % акций корпорации. Кстати, их стоимость с 2003 года выросла в цене более чем в 20 раз, что видно из графика ниже.

Акции ГМК Норникель

Сегодня акции «Норильского никеля» стоят около 27 300 рублей. Несмотря на пандемию коронавируса и ряд аварий на предприятиях, бумаги ГМК росли весь 2020 год. А в феврале 2021 года достигли своего исторического максимума — 28 224 рубля. После чего упали более чем на 25 % на фоне сообщений о подтоплениях на рудниках компании. Снижение закончилось 25 марта. Это можно увидеть из рисунка ниже, на котором представлен недельный график «Норникеля».

Акции ГМК Норникель

В начале апреля ГМК сообщил, что работа возобновлена. На данный момент бумага практически достигла своих пиковых значений. Технический анализ следующий: пока цена не закрепится выше пикового значения, возможен откат. Исторический максимум в 28 224 рубля является зоной сопротивления. Условная зона поддержки — 23 600 рублей.

Те, кому не интересны спекуляции и торговля на бирже, наверняка заинтересуются дивидендами. А как с ними обстоят дела в «Норникеле»?

Николай Неплюев, Член совета директоров ПАО «Тольяттиазот», член Ассоциации профессиональных директоров АНД:

Николай Неплюев, член совета директоров ПАО «Тольяттиазот», член Ассоциации профессиональных директоров АНД:

— После непростого ковидного года спрос на промышленные металлы в мире восстановился и практически достиг докризисного уровня. В этих условиях прогноз на перспективу укрепления акций «Норникеля» более чем позитивный — я оцениваю потенциал роста в перспективе ближайшего года на уровне 40 %. Причин для этого немало: сырьевые рынки находятся в фазе циклического роста, и цены на промышленные цветные металлы достигли многолетних максимумов. Кроме того, компания реализует сейчас хорошо проработанную программу развития с упором на экологию, ESG и увеличением инвестиций на этом направлении вдвое. Высокую доходность акций «Норникеля» обеспечивает и действующая эффективная дивидендная политика — за 2020 год корпорация направила на выплату дивидендов 1,2 млрд рублей.

Дивиденды ГМК «Норникель»

Дивиденды ГМК Норникель

Дивидендные выплаты ГМК зависят от отношения чистого долга компании к EBITDA (прибыли компании до вычета налогов, амортизации и процентов по кредиту). При этом возможны два варианта:

  • если соотношение показателей меньше 1,8 x, то на дивиденды идет 60 % чистой прибыли,
  • если коэффициент больше 2,2 х, дивидендные выплаты составят 30 % от прибыли.

Следует отметить, что платить ГМК будет от прибыли, отраженной по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО), а не по Российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ). Данные, посчитанные по разным методикам, могут отличаться.
О размере и намерении выплатить дивиденды совет директоров имеет право объявлять по окончании финансового года. В нашей стране он совпадает с календарным (начинается 1 января и заканчивается 31 декабря).

Ближайшая выплата дивидендов намечена на 1 июня 2021 года, когда будут осуществлены выплаты за 2020 год. Дивидендная доходность (соотношение выплат к текущей цене акции) составляет 3,7 %. Иными словами, если вы купите акции ГМК «Норникель» на 100 000 рублей, ваши дивиденды составят 3 700 рублей. А что будет с компанией в будущем?

Перспективы «Норильского никеля»

Дальнейшая ситуация с акциями «Норильского никеля» будет зависеть от цен на металлы. В особенности это касается никеля и палладия. Начиная с февраля 2016 года цены неукоснительно росли и на то, и на другое. Это можно увидеть из графиков ниже. На первом представлено месячное изменение цены никеля, на втором — палладия.

Перспективы Норильского никеля
никель
Перспективы Норильского никеля
палладий

Рост цен на оба металла положительно сказывается как на деятельности компании, так и на росте ее акций. Однако любое движение конечно, и коррекция неизбежна. Кроме того, немаловажное значение для ГМК будет иметь курс иностранных валют. Так как большую часть выручки компании составляет экспорт, то есть за продукцию платят в иностранных деньгах.

хомяк Жора Капустин

В ближайшее десятилетие компания собирается уделить большее внимание экологии. Например, у ГМК уже сейчас стоит цель сократить выброс оксида серы на Кольском полуострове на 85 % и на 95 % в Заполярном филиале.

Также в «Норникеле» понимают важность здоровья своих работников. В планах руководства компании выделить 20 млрд рублей на помощь персоналу, пострадавшему от COVID-19. Компания открыла 17 лабораторий по исследованию коронавируса. Уже были приобретены более 10 млн масок и свыше 160 000 тестов на новый вирус.

Помимо этого, ГМК «Норникель» совместно с компанией «Полиметал» создали некоммерческую организацию Women in Mining Russia. Ее основной целью является продвижение и содействие работе женщин в добывающей отрасли. Таким образом, ГМК «Норникель» — это современная компания, уделяющая внимание различным аспектам: охране природы, здоровью сотрудников, роли женщин на предприятии. Цена акций корпорации будет зависеть от внешнеполитических факторов и цен на цветные металлы.

А вы являетесь акционером ГМК «Норникель»? Или вы инвестируете в другие отрасли? Расскажите об этом в комментариях.

Цветные металлы и где они обитают: акции ГМК Норникель
0 комментариев
Цветные металлы и где они обитают: акции ГМК «Норникель»
0 / 2000
Войдите, чтобы отправить комментарий
Авторизуясь на сайте указанным способом, вы даете согласие на обработку персональных данных
Показать еще...


Кнопка вверх
Авторизация
Авторизуясь на сайте указанным способом, вы даете согласие на обработку персональных данных
cross Мы используем файлы Cookies При посещении сайта осуществляется обработка Cookies-файлов. Порядок и условия обработки, способ запрета такой обработки описаны в Политике конфиденциальности cross