Интерес российских частных инвесторов к криптовалюте усилился после вынужденного простоя на фондовом рынке акций, который устроил с конца февраля по конец марта Центробанк. Но так ли много трейдеров сменили бумаги на монеты? Правда, что покупать виртуальную валюту сейчас выгоднее? Объясняют эксперты Финтолка.

А что случилось? Политические обстоятельства привели к тому, что крипторынок испытал рекордный приток средств. Это касается криптобирж, криптовалютных фондов и индивидуальных криптокошельков. Часть россиян начала понимать, что сложившаяся ситуация отразится на многих финансовых активах. Даже «надежный» доллар, выросший в первые дни, оказался не таким уж и надежным в качестве объекта для инвестиций. И теперь инвесторы реально развернулись в сторону криптовалют, говорит независимый финансовый эксперт Александр Рябинин.

Пора ли закупаться на крипторынке

Можно ли говорить о массовом побеге инвесторов на крипторынок? Эксперты в этом не уверены.

По мнению эксперта, диверсификация активов — это нормальное явление. Но, несмотря на все еще существующую корреляцию между классическими рынками и криптовалютными, интерес инвесторов к цифровым активам действительно серьезно вырос.

Особенно в странах, чьи граждане попали под санкции (Россия, Беларусь) и испытывают необходимость в альтернативных финансовых решениях и инструментах.

Ярослав Сафонов, директор по развитию каналов сбыта крупнейшего майнинг-пула в Восточной Европе EMCD:

— Пока что рынок цифровых активов не может соревноваться с фондовым по ликвидности. Инвесторам надо иметь инструменты, которые в любой момент можно конвертировать в валюту или в другие активы. Но многие инвесторы и трейдеры действительно начали осторожно заходить на крипторынок. Однако даже самые рисковые игроки отводят под цифровые активы не более 10 % своего портфеля. Консерваторы инвестируют в криптовалюты и того меньше — до 6 % от портфеля. Причина — слишком высокие риски и вполне реальная вероятность потерять деньги.

В связи с децентрализованным характером криптовалют любой желающий может стать участником рынка. Методом прямого инвестирования в цифровые валюты через торговые площадки, через брокеров, майнинг или участие в децентрализованных (DeFI) проектах. Криптовалютный рынок по своей капитализации значительно меньше рынка ценных бумаг, отмечает официальный представитель криптобиржи Bitget в СНГ Глеб Джоут. Благодаря низким барьерам на входе и волатильности участники, грамотно ведущие свои дела на этом относительно юном и постоянно расширяющемся рынке, могут извлекать внушительную прибыль.

Прирост числа электронных кошельков с биткоином в марте стал рекордным за всю историю — перешагнул планку 40 млн держателей, а капитализация в сфере цифровых финансовых активов (ЦФА) выросла в среднем на 15 %, говорит сооснователь WE CRYPTO Инна Головачева. Несомненно, трейдеры рассматривают криптобиржи как дополнительный инструмент для диверсификации своих активов, но пока не более того, уверена она.

Инна Головачева, гендиректор WE CRYPTO, эксперт Российской ассоциации криптоэкономики и блокчейна:

— Сейчас мы находимся на стадии принятия того факта, что криптовалюта, по всей видимости, с нами надолго. У виртуальных монет есть фундаментальное обеспечение ценности, капитализация в миллиарды долларов и постепенная инверсия в платежные мировые системы. А потому многие трейдеры и эксперты утверждают, что инвесторы уходят с фондового рынка, предпочитая хеджирование своих финансовых активов на фондовом рынке в рынок цифровых финансовых активов.

Правда ли, что криптовалютный рынок лучше фондового

Сергей Хитров, основатель и гендиректор агентства Listing.Help:

— Аналитики ждут в этом году продолжения криптовалютной зимы, поэтому действуют на рынке с большой осторожностью. Важна еще и корреляция с фондовым рынком, так как если будет падение фондового рынка, то и криптовалютный рынок со значительной долей вероятности тоже пойдет вниз. На этом фоне главными достоинствами криптовалют по сравнению с ценными бумагами выступают полнота владения, цифровая природа и перспектива технологии. И если полнотой владения пользуются не все, предпочитая хранить средства на биржах, то перспективы рынка и технологии с каждым годом понимает все большее количество инвесторов.

Говорить о том, что криптовалюта однозначно выгоднее ценных бумаг, также пока рано. Несмотря на то, что волатильность некоторых токенов и даже проектов невероятно высока, связанные с запуском любого проекта риски также гипервысоки, говорят эксперты Финтолка. Все-таки это достаточно новый механизм инвестирования.

Какая криптовалюта наиболее привлекательна

Выделять какую-то одну криптовалюту из более чем 7 500 разновидностей эксперты Финтолка сейчас, скорее, не готовы.

В любом случае, прежде чем создавать свой инвестиционный портфель, я бы рекомендовала в обязательном порядке изучить историю актива и показатели. Что бы я отметила сейчас — это, безусловно, Aave (AAVE), альткоин Terra (LUNA). Кроме Dogecoin (DOGE), Binance Coin (BNB), не стоит забывать по монеты самых популярных метавселенных Decentraland (MANA) и The Sandbox (SAND), поскольку капитализация сферы метавселенной растет в геометрической прогрессии.

Инна Головачева, гендиректор WE CRYPTO, эксперт Российской ассоциации криптоэкономики и блокчейна

Примерные котировки на 13 апреля:

• Dogecoin — 0,140 доллара.
• Terra — 87,14 доллара.
• Aave — 171,80 доллара.
• BNB — 416,30 доллара.
• SAND — 2,84 доллара.
• MANA — 2,20 доллара.

Глеб Джоут, официальный представитель криптобиржи Bitget в СНГ, предлагает обратить внимание на основной актив рынка, первую криптовалюту — биткоин (BTC), а также на эфир (ETH). Если говорить о плавном и относительно безрисковом заходе в рынок, то стоит начинать, по его мнению, со стейблкоинов, таких как Tether (USDT) или Dai (DAI), и уже с их помощью «обретать фундаментальное понимание рынка».

• Ethereum — 3 087 долларов.
• Bitcoin — 40 850 долларов.
• Tether — 1,0002 доллара.
• Dai — 0,99 доллара.

Станислав Акулинкин, финансовый директор крупнейшего майнинг-пула в Восточной Европе EMCD:

— Профессиональные инвесторы довольно консервативны и всегда диверсифицируют свои вложения. Сегодня общая стоимость криптовалют составляет приблизительно 2 трлн долларов, что не превышает 2 % от мирового рынка акций. Можем предположить, что для криптоотрасли период расцвета еще впереди.

Эксперт считает, что именно этот прогноз побуждает инвесторов входить на крипторынок и наращивать на нем свои позиции.

Альфио Бардолла — финансовый тренер, основатель Alfio Bardolla Training Group:

— Это очень быстрый рынок. За очень короткое время может родиться новая виртуальная валюта. Сейчас предлагаются спекулятивные инвестиции в форме акций или облигаций с доходностью более 12 % в год. Именно высокая волатильность и большое предложение делают крипторынок особенно привлекательным для инвесторов, от крупных до мелких.

Резюмируем: оттока капитала с фондового рынка в криптобиржи сейчас точно не наблюдается, говорят эксперты Финтолка. Но присмотреться к криптоактивам стоит, потому что они позволяют не просто обойти любые ограничения, но и спасти финансовые активы во время большого политического кризиса.