Универсального рецепта для формирования идеального антикризисного портфеля в природе не существует. Это вам скажет любой аналитик. Однако можно максимально подстроить свою коллекцию бумаг под обстоятельства и ситуацию на рынке.Эксперты Финтолка объясняют.
Нужно понимать, какова природа нынешних экономических проблем и как надолго они с нами, говорит руководитель аналитического департамента Amarkets Артем Деев.
То, что происходит сейчас с экономикой в России, эксперт объясняет не последствиями начала военной спецоперации, а «глобальным финансово-экономическим кризисом, отягощенным резким падением потребления в развитых странах, сокращением ресурсной базы и увеличением глобальной инфляции до рекордных за полвека уровней».
В России ситуация усугубляется санкциями, число которых перевалило уже за рекордные восемь тысяч, а также перспективами падения экспортных доходов и уходом из РФ иностранного бизнеса.
Артем Деев, руководитель аналитического департамента Amarkets:
— По различным прогнозам, которые делают МВФ, Всемирный банк и другие международные организации, рецессия в мировой экономике может затянуться на долгие годы. Значит, потребление людей на фоне падения доходов и роста инфляции сконцентрируется на базовых потребностях: услуги ЖКХ, продукты питания и товары повседневного спроса.
С мнением, что большинству россиян точно придется больше тратить на базовые потребности, согласны и другие эксперты Финтолка.
Инвестируем в ретейл, удобрения и металлы
Самые перспективные направления для вложений — это те, которые будут стабильны в любой кризис. На российском рынке акций такими станут, например, бумаги Fix Price — доля 90 % на рынке магазинов фиксированных цен и стабильный рост числа торговых точек.
Стоит обратить внимание на «Магнит» и Х5 — рост прибыли и выручки будет обеспечиваться увеличением инфляции и ростом цен на товары. «Детский мир» после ухода иностранного ретейла в этом секторе имеет еще большие перспективы для роста.
По итогам марта в России инфляция вышла на уровень 16,6 %, Центробанк прогнозирует рост показателя в течение года до 20-30 %. При этом рост финансовых показателей компаниям обеспечен даже с учетом снижения потребления.
Артем Деев, руководитель аналитического департамента Amarkets.
Цена депозитарных расписок Fix Price Group Ltd (FIXP) на Московской бирже 7 апреля 2022 года — 417 рублей.
Цена депозитарных расписок X5 Retail Group N. V. (FIVE) — 1 310 рублей.
Цена акции «Магнит» (MGNT) — 4 223 рубля.
Также внимание стоит обратить на бумаги ресурсоснабжающих организаций, крупнейших производителей продукции АПК и удобрений.
Александр Дорожкин, руководитель отдела по управлению акциями УК «Ингосстрах—Инвестиции»:
— Долгосрочный рост покажут компании, ориентированные на экспорт уникальной продукции, имеющие защищенную логистику и возможность перенастроить потоки своей продукции высокого спроса с европейских рынков на азиатские. В условиях высоких ставок и отсутствия возможности рефинансироваться привлекательными выглядят эмитенты с низкой долговой нагрузкой, а также компании с высоким отношением свободного денежного потока к собственной полной стоимости.
Цена акции «ФосАгро» (PHOR) на Мосбирже 7 апреля 2022 года — 7 303 рубля.
Цена акции «АЛРОСА» (ALRS) — 92,66 рубля.
Цена акции «Норильский никель» (GMKN) — 21 188 рублей.
Куда же без энергетиков и нефтяников. У «Газпрома» козырем считается высокая зависимость от его продукции нескольких крупных зарубежных стран вроде Германии и гарантированные поставки в Китай. Также, по мнению эксперта Александра Дорожкина, стоит обратить внимание на ФСК ЕЭС — российскую энергетическую компанию, основным видом деятельности которой является передача электроэнергии. Она ориентирована на внутренний рынок.
Также интересна «ИнтерРАО» — российская энергетическая компания, управляющая активами в России, а также в странах Европы и СНГ. А «Роснефть» уже имеет подписанные контракты с Китаем.
Цена акции «Газпром» (GAZP) на Мосбирже 7 апреля 2022 года — 241,11 рубля.
Цена акции «ФСК АЭС» (Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы) (FEES) — 0,109 рубля.
Цена акции «Интер РАО ЕЭС» (IRAO) — 2,67 рубля.
Цена акции «Роснефть» (ROSN) — 404 рубля.
Валерий Полховский, старший аналитик ГК Forex Club:
— Ряд компаний уже попали под экономические санкции других стран (банки, авиакомпании), некоторые пока находятся в подвешенном положении. Возможно, стоит обратить внимание на акции российских девелоперов — таких как ЛСР, ПИК, так как правительство уже объявило о мерах поддержки этой отрасли.
Цена акции «Группа ЛСР» (LSRG) на Московской бирже 7 апреля 2022 года — 547 рублей.
Цена акции «ПИК-специализированный застройщик» (PIKK) — 604 рубля.
В качестве альтернативы эксперты Финтолка также предлагают рассмотреть драгоценные металлы, облигации федерального займа, банковские депозиты. Тем более что из-за увеличения ключевой ставки до 20 % пока действуют весьма привлекательные тарифы для краткосрочного вложения своих накоплений. Ставка рано или поздно снизится, поэтому стоит использовать момент.
