С начала 2023 года индекс Московской биржи вырос почти на 25 %. Терпеливые инвесторы замерли в ожидании высоких доходов. Но насколько оправданы эти ожидания? И стоит ли вкладываться в российские ценные бумаги прямо сейчас? Финтолк объясняет, насколько реально заработать на индексе Московской бирже в 2023 году.

Что такое индекс Московской биржи

Фондовые индексы придумали для того, чтобы можно было представить состояние дел на той или иной бирже. В США есть известные на весь мир индексы Доу-Джонса и S&P 500, во Франции — CAC40, а в Германии — DAX. В России тоже не отстают и рассчитывают свой индекс Московской биржи. А начали это делать еще 22 сентября 1997 года.

Вообще Московская биржа рассчитывает достаточно много индексов. Однако основным считается взвешенный по капитализации индекс Московской биржи (бывший индекс ММВБ). Его тикер IMOEX. В состав индекса могут входить от 10 до 50 компаний. При этом удельный вес одного эмитента не может быть больше 15 %, а на пять эмитентов не должно приходится более 55 %.

Расчет индекса ведется с 9:50 до 18:50 ежедневно. Перерасчет производится раз в секунду автоматически, исходя из сделок на рынке.

Расчет индекса

Расчет индекса в конкретный момент времени обычно происходит по следующей формуле:

Индекс = Суммарная капитализация акций, входящих в индекс/Делитель

Суммарная капитализация акций, входящих в индекс, рассчитывается по формуле:

Суммарная капитализация акций = ∑Цена конкретной акции*количество акций*коэффициент free float*весовой коэффициент

Весовой коэффициент представляет собой отношение капитализации одного эмитента к сумме капитализаций всех акций, входящих в расчет индекса. Коэффициент free float рассчитывается как отношение количества находящихся в свободном обращении акций к их общему количеству.
Делитель рассчитывается как отношение суммарной капитализации всех акций, входящих в индекс, к значению индекса на момент, предшествующий текущему.

Сложно? На самом деле заниматься расчетом индекса Московской биржи вручную не имеет никакого смысла. Данные по нему вы можете найти как на официальном сайте Мосбиржи, так и в любом приложении для трейдинга. Там информация всегда актуальная и точная.

А какие акции могут быть включены в индекс Московской биржи?

Компании в индексе

Есть ряд требований к компании-эмитенту. Вот они:

1. Количество акций компании в свободном обращении должно быть не менее 10 %.
2. Количество торговых сессий, в которые совершалась хотя бы одна сделка, за последние полгода, должно составлять 99 %.
3. Коэффициент ликвидности, рассчитываемый биржей, должен составлять не менее 15 %.
4. Эмитент должен публиковать отчетность по международным стандартам максимум с задержкой восемь месяцев перед формированием новой базы по индексу.

Так как цены на акции изменяются, акции одних компаний исключаются из индекса, а другие туда, наоборот, попадают.

Перечень критериев, по которым можно вылететь из индекса Московской биржи, ну или, как минимум, попасть в очередь на исключение:

1. Акций в свободном обращении стало меньше 5 %.
2. Количество торговых сессий, в которые совершалась хотя бы одна сделка, за последние полгода составило меньше 90 %.
3. Коэффициент ликвидности, рассчитываемый биржей, должен быть меньше 10 %.
4. Эмитент опубликовал отчетность по международным стандартам с задержкой, превышающей восемь месяцев перед формированием новой базы по индексу.

На июнь 2023 года в индекс Московской биржи входят такие компании, как «Сбербанк», «НЛМК», ГМК «Норникель» и другие. Всего их насчитывается 40 штук. С полным перечнем можно ознакомиться на официальном сайте Московской биржи.

Индекс Мосбиржи сегодня

Сейчас трудно себе представить, что в 1997 году индекс Московской биржи равнялся всего 100 пунктам. И это был не самый худший показатель. В октябре 1998 года, когда страна пережила дефолт, индекс был на своем минимуме — 18,53 пункта. Именно тогда было достигнуто дно. В дальнейшем индекс был всегда выше значений 1998 года. А в октябре 2021 года он достиг своего исторического максимума в 4 292,68 пунктов. Однако вскоре после произошла глубокая коррекция то есть все обвалилось.
Сейчас индекс Московской биржи колеблется около 2 681 пункта, демонстрируя положительную динамику, начиная с октября 2022 года. От минимумов того месяца он вырос уже больше чем на 51%.

Куда пойдет индекс дальше? Велика вероятность отката, так как индекс растет без него уже восемь месяцев. В какой-то момент инвесторы точно будут фиксировать прибыль. Сейчас индекс Мосбиржи находится возле уровня сопротивления в районе 2 660 пунктов. Для продолжения бычьего тренда важно удержаться выше этой отметки. Уровень сопротивления — 2 750 пунктов. Положительным фактором является то, что индекс находится выше 50-дневной (отмечена розовым) и 200-дневной скользящих средних (отмечена фиолетовым). Вот, дневной свечной график индекса Московской биржи:

А можно ли заработать на индексе Московской биржи?

Илья Мерзляков, руководитель отдела продаж АM Capital:

— Любой фондовый индекс — это индикатор, который отслеживает динамику того или иного рынка в целом. Он рассчитывается на основе корзины определенных активов, входящих в состав этого индекса. Индекс МосБиржи (IMOEX) — это главный индикатор состояния российского фондового рынка, в его базу включены акции 40+ компаний из разных секторов экономики. Как заработать на индексе? Можно повторить корзину индекса вручную, закупив акции в соответствующих пропорциях. Так же существует вариант покупки фьючерса на индекс.

Как заработать на индексе Московской биржи

Делать деньги можно на чем угодно. В этом отношении индекс Московской биржи не исключение. Только стоит учесть, что купить или продать индекс нельзя. Это всего лишь цифры, которые определяются по математической формуле. Зато есть всевозможные производные финансовые инструменты на индекс: фьючерсы и опционы. С их помощью можно получать достаточно большую прибыль, так как здесь торговля происходит с применением кредитного плеча.

Фьючерс не требует больших денег. Вы можете, имея на счете, допустим, 1 млн рублей, взять фьючерсов на 10 млн. Прибыль при этом будет считаться от 10 млн. Таким образом, если бы вы осуществили удачно подобную операцию с начала года, то заработали бы 2,5 млн. Но не забывайте: торговля с плечом сопряжена с очень высокими рисками. Ни в коем случае не пробуйте торговать, если плохо разбираетесь в данном вопросе и крайне ограничены в финансах.

Поправить свое финансовое положение можно с помощью верно составленного личного бюджета. Финтолк готов научить вас этому в рамках курса «Антикризис». Контролировать деньги — проще, чем кажется на первый взгляд. Не торопитесь осуществлять рискованные вложения. Лучше начните со скромной и окупаемой инвестиции прямо сейчас! Используя промокод SECRETCODE курс «Антикризис» можно получить всего за 3 000 рублей.

В интернете можно встретить фразы вроде «торговать индексом» или «торговля индексом». Имеется ввиду покупка и продажа деривативов.

Короче говоря, индекс Московской биржи — это один из основных показателей фондового рынка в России. Покупать и продавать индекс нельзя. Зато можно зарабатывать через производные финансовые инструменты.

Информация в этом материале не является индивидуальной и любой другой инвестиционной рекомендацией.