USD
89.62
Доллар США
-0.64
EUR
97.13
Евро
-0.86
CNY
12.32
Китайский юань
-0.11
GEL
32.90
Грузинский лари
-0.21
KZT
20.25
100 Казахстанских тенге
-0.18

Инвестиции летом-2022: какие вложения уже не работают, а на какие стоит обратить внимание

12569
Инвестиции летом-2022: какие вложения уже не работают, а на какие стоит обратить внимание
telegram
РАЗДАЕМ КНИГИ нашим подписчикам каждую неделю в Телеграм-канале. Подпишитесь, чтобы стать участником раздачи.
Автор:

В какие инвестиционные инструменты сейчас вкладываться? И стоит ли вообще это делать? На вопросы Финтолка ответил Саян Галсандоржиев — инвестор, предприниматель, сооснователь инвестклуба VS Finance.

Саян Галсандоржиев — инвестор, предприниматель, сооснователь инвестклуба VS Finance.

Саян Галсандоржиев — инвестор, предприниматель, сооснователь инвестклуба VS Finance.

Вкладывать деньги однозначно стоит. Но, безусловно, делать это нужно с умом. Ситуация, которая сложилась в последнее время, вынуждает нас перестраиваться и анализировать инвестиционные инструменты куда более тщательно. То, что работало вчера, сегодня может приносить только убытки. Фондовый рынок, недвижимость, криптовалюта – что из этого актуально на сегодняшний день для инвестиций, а что нет? Давайте разбираться.

Фондовый рынок

Фондовый рынок

У большинства инвесторов в портфеле есть акции, облигации, фонды и валюты разных стран. И это правильно. Главная задача — диверсифицировать портфель, то есть «набить» его разными инструментами, что позволит сохранить деньги. Речь даже не о получении сверхдоходности. Первое, что должен понимать любой инвестор, — инвестиции нужны прежде всего для сохранения капитала.

Особенно это актуально сегодня, когда, по данным ЦБ РФ, инфляция в мае составила 17,1 %. И грамотные инвестиции в фондовый рынок могут помочь сберечь от нее денежные средства.

Российские или зарубежные активы

При наличии небольшого капитала я всегда советую вкладывать только в российский фондовый рынок, так как стоимость большинства ценных бумаг нашей страны доступна для любого бюджета. Например, номинал одной облигации федерального займа (ОФЗ) составляет 1 000 рублей, в то время как номинал казначейских облигаций США стартует в районе 1 000 долларов. С последними особо не разгуляешься, если ваш инвестиционный капитал состоит из шестизначных сумм, а то и меньше. Но и дело тут не только в размере капитала.

«Их же сейчас не купить!» — наверняка подумали вы, когда речь зашла об американских облигациях. Действительно, доступ ко многим иностранным активам сейчас закрыт, а некоторые компании и сами ушли с российских бирж.

Так, 30 мая Банком России были введены ограничения по торговле американскими бумагами на Санкт-Петербургской бирже. Объясняется это защитой интересов российских инвесторов от возможных форс-мажорных ситуаций. И в этом я солидарен с позицией Банка. А уже 3 июня Евросоюз ввел санкции в отношении Национального расчетного депозитария (НРД), что привело к невозможности торговать иностранными ценными бумагами и получать по ним купоны и дивиденды (если они хранились в этом депозитарии). Российских ценных бумаг это не касается, как и не касается иностранных бумаг, которыми инвесторы из РФ владели через депозитарный мост «СПБ Банка» и центрального депозитария США DTC.

В условиях геополитической нестабильности своим клиентам и участникам клуба мы не советуем приобретать зарубежные активы. Российские ценные бумаги — наиболее безопасный вариант для инвесторов. Достаточно вспомнить недавнее отключение от SWIFT, когда невозможно было вывести деньги, если они находились у иностранных брокеров. Да, сейчас обстановка немного другая — брокеры сориентировались, некоторые банки работают по SWIFT и даже увеличили лимиты. Но что будет завтра — предугадать невозможно.

А что с фондами

Сейчас у российских брокеров есть доступ не ко всем ETF. Например, сегодня нельзя купить акции фондов FinEx. А у кого они и были — не могут их продать, так как у компании иностранная юрисдикция. Советую не расстраиваться, тем более если до этого не собирались выводить оттуда деньги. Портфельные инвестиции — это игра вдолгую. Ситуация рано или поздно изменится. В нашем инвестклубе именно такая стратегия, ведь терпение — это самый главный инструмент инвестора.

Если говорить про приобретение биржевых фондов с иностранного брокерского счета, то я бы не рекомендовал это делать. Во-первых, из-за нестабильной ситуации в мире, о чем уже говорилось выше. Во-вторых, неподготовленному инвестору будет сложно в этом разобраться без опыта и специальных знаний. В-третьих, стоимость таких активов может быть очень высокой. Но если вы обладаете внушительным капиталом, необходимой базой знаний и не боитесь рисковать — попробовать можно.

Какие инструменты выбрать

У большого количества российских инвесторов остается не так много способов сберечь деньги от инфляции. Вероятнее всего, единственной доступной альтернативой останется вложение в российские ценные бумаги. Проценты по вкладам в банки уже сейчас не перекрывают инфляцию.

На текущий момент на российском фондовом рынке доступны только самые простые инструменты для инвестиций. Сейчас я бы советовал обратить внимание на облигации. Консервативный инструмент, который обычно преобладает в портфелях у более осторожных инвесторов. Высокой доходности от них не ждут, но в качестве страховки — лучшее решение. Да, уровень доверия в нестабильные времена упал даже к государственным облигациям (ОФЗ), некоторые инвесторы остерегаются их покупать из-за разговоров о дефолте. Однако я придерживаюсь принципа «если живешь в этой стране — не стоит бояться дать ей в долг». Если обвалятся государственные облигации, обвалится и все остальное.

К тому же по рублевым облигациям сейчас достаточно высокая доходность. Как правило, у государственных она зависит от ставки Банка России, которая сейчас составляет 11 %. Кроме этого, их стоимость сейчас меньше номинальной. Почему так происходит? Фондовый рынок схож с рынком вторичного жилья. Только покупатели там приобретают не недвижимость, а ценные бумаги друг у друга. И поскольку кредитный рейтинг нашей страны из-за санкций очень низкий — инвесторы, особенно зарубежные, массово избавляются от российских ценных бумаг.

В связи с чем мы имеем уникальную ситуацию, когда государственные облигации стоят меньше, чем номинал, то есть меньше 1000 рублей. Так, купив облигацию за 960 рублей и дождавшись выплаты номинала, можно получить выплату в 1000 рублей и еще проценты сверху (примерно 11 %). Выгодно? Определенно.

Стоит присмотреться и к акциям российских компаний. Сейчас экономика страны сжата на максимум, и многие российские компании стоят две-три своей годовой прибыли, а некоторые и меньше. Это очень дешево. Например, Сбербанк сейчас стоит примерно три годовые прибыли, а крупнейший американский банк Bank of America 10 годовых прибылей (сравниванием показатели P/E). Чем ниже этот показатель, тем выгоднее — вы получаете больше прибыли в расчете на одну акцию. И парадокс в том, что при дальнейшем сохранении санкций ожидается рост российского фондового рынка и увеличение стоимости компаний нашей страны. В то время как западная экономика готовится к рецессии — ей расти некуда. Конечно, речь не обо всех компаниях. Нужно анализировать отдельно каждую и понимать, как санкции повлияли конкретно на нее.

Недвижимость

Недвижимость

Инвестиции в недвижимость — психологически самый надежный инструмент для инвесторов. И так было долгое время. Но сейчас этот рынок подвержен негативному влиянию таких факторов, как:

  • высокая ставка ЦБ, которая влияет на ставку по ипотеке;
  • отсутствие или дороговизна импортных материалов, которые используются при строительстве и ремонтах.

Все это создает риски для строительной отрасли и в целом негативно сказывается на стоимости недвижимости — с одной стороны, компании стремятся повысить цены, так как несут больше расходов, а с другой — спрос уменьшился в силу повышенных ипотечный ставок. С 30 мая Сбербанк снизил их до 10,9 %, но назвать это выгодным все равно нельзя.

В нашем клубе мы обучаем анализировать все с точки зрения бизнеса. И рынок недвижимости в том числе. Так, даже в нестабильные времена есть локальные рынки, где цены на недвижимость продолжают расти несмотря ни на что. Например, в Сочи и других курортных городах России — Адлере, Геленджике и других. Вместе с одноклубниками мы приобретаем недвижимость в Сочи с целью последующих инвестиций. На данный момент у нас есть восемь объектов. Предпочтение отдаем премиум-сегменту — с точки зрения инвестиций он более привлекательный. Кроме этого, я советую уделять особое внимание анализу конкретной строительной компании (оценивать ее капитал, положение на рынке).

Криптовалюта

Криптовалюта

Несмотря на падение биткоина и альткоинов, сокращение капитализации рынка криптовалют, до сих остаются желающие использовать этот инструмент в качестве инвестиций. Прежде всего это связано с надеждами на повторение бурного роста биткоина. Но ожидания стоит умерить. Привлечь огромные капиталы уже не получится, а значит, и сверхдоходности ждать не стоит. Дикий рост конкретно биткоина произошел из-за того, что очень быстро увеличивался капитал, который в него вкладывался. Капитализация рынка криптовалют сегодня составляет 1,3 трлн долларов. В мире уже нет столько денег, которые смогли бы обеспечить бурный рост снова. Он возможен, но не в таких масштабах. И предсказать, какие цифровые валюты взлетят вверх, а какие нет — из разряда гадания на кофейной гуще. Достаточно вспомнить, как совсем недавно рухнула платежная система Terra (LUNA), и люди просто потеряли свои деньги. Предугадать это было невозможно.

Кроме этого, стоит помнить, что деятельность криптовалютного рынка на сегодняшний день никак не регулируется. В случае потери денег из-за мошенников — обратиться за помощью будет некуда. Поэтому в нашем клубе мы рекомендуем вкладывать в криптовалюту не более 10 % от всего инвестиционного капитала.

Вывод: что делать

То, что происходит сейчас с мировой экономикой и российской, в частности, — не повод отказываться от инвестиций. Если осознавать риски и диверсифицировать активы, можно обезопасить капитал от инфляции и даже его приумножить.

От вложений в иностранные ценные бумаги стоит воздержаться, по крайней мере сейчас, и сосредоточить свое внимание на российском фондовом рынке. Облигации дают хорошую доходность — стоят дешевле номинала и предлагают привлекательный размер купонных выплат, к тому же они достаточно безопасны и подходят инвесторам с любым бюджетом. В качестве инвестиций в недвижимость я бы рекомендовал сфокусироваться на поиске локальных рынков и надежных компаний в премиум-сегменте. Несмотря на то что традиционно рынок недвижимости для многих людей считается консервативным, риска сейчас в нем достаточно. А при желании вложиться в криптовалюту — не превышать 10 % от общего капитала.

хомяки Жора и Сеня Капустины
Инвестиционная перезагрузка: какие вложения уже не работают, а на какие стоит обратить внимание
0 комментариев
Инвестиции летом-2022: какие вложения уже не работают, а на какие стоит обратить внимание
0 / 2000
Войдите, чтобы отправить комментарий
Авторизуясь на сайте указанным способом, вы даете согласие на обработку персональных данных
Показать еще...


Помогаем Вам попасть в лучшее будущее

Понятным языком – как накопить на завтрашний день, заработать на приличную пенсию, вложить и точно приумножить.

  • Лайфхаки
  • Топ негосударственных пенсионных фондов
  • Эксплейнеры
  • Показываем нюансы, обходим подводные камни
Кнопка вверх
Авторизация
Авторизуясь на сайте указанным способом, вы даете согласие на обработку персональных данных
cross Мы используем файлы Cookies При посещении сайта осуществляется обработка Cookies-файлов. Порядок и условия обработки, способ запрета такой обработки описаны в Политике конфиденциальности cross