Россиянам заблокировали иностранные акции: что делать инвесторам

 Обновлено:
10630
telegram
Лучшие финансовые лайфхаки в нашем Telegram-канале. Без спама и назойливых новостей. Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить.

Национальный расчетный депозитарий попал под санкции ЕС. Как это отразится на частных инвесторах? Смогут ли россияне торговать иностранными акциями? Стоит ли опасаться за сохранность средств, в уже хранящихся в иностранных ценных бумагах? И чем еще это плохо? Финтолк объясняет.

Что такое НРД и что значит его блокировка в ЕС

Национальный расчетный депозитарий в России — это организация, которая ведет учет прав собственности по ценным бумагам, а также проводит расчеты по сделкам с ними (переводит купоны по облигациям и дивиденды по акциям).

Также НРД помогает осуществлять сделки с иностранными ценными бумагами. При расчетах по сделкам с зарубежными активами НРД взаимодействует с такими же с иностранными депозитариями.

До введения санкций еще в марте месяце бельгийский депозитарий Euroclear и европейская клиринговая организация Clearstream приостановили расчеты с НРД. Но тогда это было «по воле душевной», а сейчас, после введения новых санкций ЕС, — все официально и согласно закону.

Почему это плохо? Что теперь не может делать НРД?

Пока не снимут санкции, россияне не могут покупать, продавать, получать купоны и дивиденды по:

  1. Иностранным акциям и депозитарным распискам, торгующиеся на Московской бирже.
  2. Еврооблигации.
  3. Паи фондов FinEx (так как они зарегистрированы в Ирландии, которая входит в ЕС).
  4. Около 50 % акций, торгующихся на Санкт-Петербургской бирже.

Однако эти ограничения касаются европейских ценных бумаг. Условно, с американскими, китайскими и другими иностранными активами, зарегистрированными НЕ в Европе, вполне можно осуществлять расчеты и получать полагающиеся выплаты. Хотя так называемые «недружественные страны» типа США, Канады, Японии могут ввести аналогичные санкции, либо местные депозитарии могут прекратить сотрудничество из-за страха попасть под санкции ЕС.

На сегодняшний момент все выплаты, полагающиеся инвесторам, будут все также поступать на счет в Euroclear и Clearstream, но до российских частных инвесторов доходить не будут.

Что будет с иностранными бумагами российских инвесторов

Частично, пока для российских инвесторов доступны инвестиции в иностранные ценные бумаги.

Александр Рябинин, независимый эксперт:

— Блокировка НРД полностью касается Московской биржи. Так как там это единственный мост. На Санкт Петербургской бирже есть и второй мост — Bank of New York Mellon. Так что часть бумаг может быть там. А значит, их можно разморозить/перевести иностранному брокеру.

Необходимо написать брокеру, с просьбой узнать, где конкретно хранятся бумаги и можно ли ими воспользоваться.

Да, торговля на СПБ ведется активно через мост Bank of New York Mellon и пока ничего не предвещает беды, но вполне вероятно, в наших реалиях, санкции доберутся и до него, предостерегает эксперт.

Хотели стать инвесторами в долгосрок? Санкции от ЕС сделали это за вас 👍

Елена Дорохова, финансист, инвестор:

— Теперь мы долгосрочные инвесторы до лучших времен. Инвестиции в здоровье очень актуальны — хочу дожить до тех времен, когда смогу распоряжаться своими иностранными инвестициями.

Ждет ли Россию дефолт

Блокировка НРД сейчас может затормозить выплату российского госдолга по еврооблигациям, поскольку заплатить и разблокировать бумаги не представляется возможным.

НРД на сайте выложил информацию:

По состоянию на 3 июня 2022 года при осуществлении банковской деятельности НРД приостанавливает проведение операций в евро (EUR).

Анастасия Тарасова, глава инвестфонда Maerli Capital, финансовый блогер:

— США, как мы помним, запретили проводить платежи по российскому госдолгу через их банки. После этого Минфин РФ сделал платёжным агентом НРД и планировал платить по облигациям в рублях по схеме, обратной схеме с газом. Ну и вот сегодня попал под санкционную раздачу.

То есть фактически теперь у России на ближайшее время не осталось лазеек, чтобы выплачивать долги по еврооблигациям, а значит возможен технический дефолт. Это снизит доверие в инвестиции в Россию со стороны иностранных инвесторов.

В итоге: обычному частному инвестору остается только ждать перемен и надеяться, что санкции снимут, а заблокированными активами можно будет не только любоваться.

Финтолк. Нескучно о финансах.
Кнопка вверх
close work-notebook
Получить личную рабочую тетрадь

Выполняйте задания, заполняйте ежедневник, и вы не сможете вернуться к безрассудным тратам

Я согласен на обработку моих персональных данных в соответствии с Условиями