Как часто вам приходилось слышать фразу: «Деньги ничем не обеспечены» или, например, «Доллар — это просто бумажка, за ней ничего нет»? Когда-то страны соизмеряли количество национальной валюты в обращении с запасами золота. Почему же в итоге пришлось отказаться от золотого стандарта в экономике?

Ликбез исторический

Давным-давно люди использовали в качестве денег самые разные предметы, например, ракушки. А еще — меха и шкуры животных. А еще — бобы какао…

Как правило, в качестве денег выступали предметы, которые, во-первых, ценились среди местного населения, во-вторых, были относительно «мобильны», в третьих, были относительно редки или, если не редки, то весьма полезны в хозяйстве. Позднее люди обратили внимание на ценные металлы и стали делать металлические монеты, которые мы используем до сих пор. Почему все предпочли золото и серебро шкурам животных?

Монеты, сделанные из драгоценных металлов, обладают высокой стоимостью, не требовательны к хранению, долговечны, их можно было переплавить в разные изделия, даже сплавить вместе или делить на монетки поменьше. Золото считалось защищенным от подделок тем, что его можно идентифицировать по мягкости (ковкости), звуку, цвету или весу. В общем, неудивительно, что именно золото стало настолько популярным средством обмена.

Почему золото променяли на бумагу

Золото — это, конечно, хорошо, но, как выяснилось, и оно обладает своими недостатками. Например, можно отрезать маленькие кусочки от монет, а потом их вместе переплавить во что-то еще. Золота в обрезанной монете будет меньше, чем «согласно заявленной стоимости». Если монеты потеряются, то из экономики пропадут ценные средства обмена (новые золотые монеты делать непросто). И, пожалуй, главная проблема заключается в транспортировке монет на дальние расстояния. Во-первых, они тяжелые. Очень. Во-вторых, сама перевозка золота — задача небезопасная и, значит, дорогая.

Сергей Алтынцев, частный инвестор, ассоциация экспертов «Друг Монет»:

— Золото — это металл Судного дня. На него можно будет купить всё, что угодно, когда и если текущая финансовая система обрушится ввиду наличия множества накопившихся проблем.

Что такое банкноты

На самом деле изначально банкноты — это, грубо говоря, «расписки» о том, что некий торговец оставил в специальном учреждении много золота и может гарантированно получить такое же количество золота в другом филиале этого учреждения. Зачем перевозить золото самостоятельно по торговому маршруту, если можно его в одном месте сдать, а в другом получить, предъявив бумажную расписку? Удобно? Еще как!

Вот и получается, что первые банкноты появились благодаря золоту и без него ценности не представляли. Но что потом?

Что такое золотой стандарт

Впервые золотой стандарт ввели в Великобритании в 1821 году. В те времена считалось, что фунт стерлингов «обеспечен золотом», люди могли свободно конвертировать бумажные деньги в монеты и наоборот. Другие страны подхватили эту идею и печатали свои обеспеченные драгоценным металлом купюры.

Короче, золотой стандарт — это когда у вас есть деньги и вы можете обменять их на золото в любой момент времени (и вам не смогут отказать).

Да зачем вообще нужен этот стандарт?

До сих пор многие специалисты считают, что золотой стандарт делает экономику стабильнее. Курс денег в таких условиях привязан к курсу золота, и они, честно говоря, тут играют второстепенную роль — всех интересует драгоценный металл, а банкноты просто позволяют выменять его по стабильному курсу в любой момент времени. Экономисты в таких случаях деликатно называют валюту «резервной».

Кстати, помимо золотого, есть еще и термин «серебряный стандарт».

Что будет, если отменить золотой стандарт

Как показала история, государства вполне успешно могут печатать ничем не обеспеченные деньги. Для этого требуется монополия на эмиссию валюты — что делает эту валюту единственным легальным средством обмена.

Правда, если отменить золотой стандарт и объявить всем, что деньги ценны сами по себе, выяснится, что их «ценность» на свободном рынке весьма динамична. «Необеспеченные» деньги обладают высокой волатильностью, а еще могут быть «допечатаны» в любой момент — что приведет к инфляции.

Каким бывает золотой стандарт

• Золотомонетный — возник в странах, где расплачивались золотыми монетами и каждый мог обменять банкноты на монеты по курсу, указанному на банкноте.
• Золотослитковый — появился позже (например, во Франции — в начале ХХ века). Деньги по-прежнему можно менять на золото, но теперь — только на слитки. Стоимость одного слитка золота, как правило, настолько велика, что большинство просто не в состоянии обменять свои бумажные накопления. Однако формально обеспечение денег сохраняется.
• Золотовалютный — появился после Бреттон-Вудской конференции в 1944 году. В то время США обеспечили свою национальную валюту золотом по курсу 35 долларов за тройскую унцию. Правда, в 1971 году страна отказалась от обмена валюты на драгоценный металл, и эпоха золотого стандарта подошла к концу. Или нет?

2020 год на дворе, какой еще «стандарт»?!

В России золотой стандарт сейчас не действует. При этом она входит в первую пятерку стран по заявленным запасам золота, а среди экономистов высказываются предложения снова вернуть стандарт, как, например, во времена Российской империи.

Артем Тузов, исполнительный директор департамента рынка капиталов ИК «Универ Капитал»:

— Вряд ли России позволят перейти на золотой стандарт. Хотя такой шаг означал бы большую стабильность финансовой и экономической системы страны. При условии очень грамотной и продуманной политики ЦБ и Министерства финансов.

Обеспечение драгоценным металлом позволило бы, считают подобные специалисты, стабилизировать курс рубля и вообще привести экономику к процветанию. Но эта идея встречает слишком много критики.

Павел Сигал, первый вице-президент «Опоры России»:

— Во-первых, привязав курс рубля к золоту, страна становится более уязвимой в условиях рецессии мировой экономики, когда доллар только укрепляется относительно валют развивающихся стран. Во-вторых, для обеспечения золотовалютного запаса необходимо наращивать колоссальные резервы, на которые будут уходить огромные средства. Эти средства перспективнее направить на реализацию нацпроектов и поддержку населения, в том числе борьбу с низкими доходами и обеспечение граждан работой. Третья причина, по которой с золотым стандартом могут возникнуть сложности, — нежелание США видеть рядом с собой еще одного конкурента, который в перспективе может потеснить доллар.

Возможно ли вернуться к системе, когда каждый напечатанный рубль будет обеспечен определенным объемом золота? Золотые резервы России могут покрыть лишь 5 % объема денег в обороте.

Перейти на золотой стандарт себе может позволить разве что Китай, имеющий гигантские накопления жёлтого металла, полагает исполнительный директор департамента рынка капиталов инвестиционной компании «Универ Капитал» Артем Тузов. Правда, переход одной из крупнейших экономик мира на золотой стандарт будет означать внесение нестабильности в глобальную финансовую систему, где одним из главных средств расчета является не привязанный к золоту американский доллар.

Как бы то ни было, золото — это биржевой товар, цена на него постоянно меняется на торгах и Россией, понятно, не контролируется. Поэтому достичь твердого курса национальной валюты, обеспечив ее золотом, то есть по факту привязав курс национальной валюты к торгам, сейчас фактически невозможно.

А как вы считаете, не пора ли всем вернуться к золотому стандарту? Напишите в комментариях!