Валюты переменчивы, бриллианты вечны: стоит ли инвестировать в драгоценные камни в 2022 году

 Обновлено 
2880
Валюты переменчивы, бриллианты вечны. Стоит ли инвестировать в драгоценные камни в 2022 году
telegram
Лучшие финансовые лайфхаки в нашем Telegram-канале. Без спама и назойливых новостей. Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить.

Современные способы инвестирования показали в нынешних непредсказуемых условиях свою уязвимость. На арену выходит классика жанра — старые добрые драгоценные камни. Ведь бриллианты и иже с ними можно хранить под подушкой и не переживать, что там с биржей. Финтолк объясняет, для кого подойдут инвестиции в драгоценные камни и какие плюсы/минусы поджидают алмазных инвесторов.

Вариантов для инвестирования все меньше

На российском рынке выбор инвестиционных инструментов заметно сузился. Валюту в банках хранить теперь невыгодно — за нее требуют денег. С брокерскими счетами творится какая-то дичь, россиянам все сложнее торговать на иностранном фондовом рынке. Депозиты совсем не покрывают инфляцию. Остается крипта, недвижимость и альтернативные валюты?

Но есть еще один способ сохранить и приумножить свои сбережения, известный нашим предкам испокон веков. Все банально и просто — драгоценные камни. Как всегда в кризисные времена, особым спросом пользуются физические активы, которые можно пощупать и даже под матрас спрятать — в последние месяцы аналитики фиксируют рост спроса на бриллианты.

Тем более сейчас государство стимулирует интерес частных инвесторов к этому старинному финансовому решению. Власти рассматривают отмену НДС при покупке гражданами инвестиционных бриллиантов. А с 1 марта уже был обнулен НДС для физлиц при покупке драгметаллов в слитках, в том числе золота.

Способствует интересу к бриллиантам и ситуация на рынке. Стоимость сырья, алмазов, в прошлом году увеличилась на 20 %, и она продолжает расти. Сейчас на рынке алмазов наблюдается дефицит сырья. Новых кимберлитов (месторождений алмазов) фактически нет, скорее, наоборот, закрываются крупные шахты. Еще в 2021 году алмазы, по данным Bain & Company, подорожали на 21 %, а бриллианты — на 9 %.

Кому подойдут инвестиции в драгоценные камни

По мнению экспертов Финтолка, инвестиции в драгоценные камни стоит рассматривать лишь как один из способов диверсифицировать свой портфель. Но не как единственный инструмент и самостоятельную инвестиционную идею.

«Драгоценные камни не заменят инвесторам классических инструментов (прежде всего — облигаций и акций), но могут стать дополнением к инвестиционному портфелю, востребованным в условиях действующих ограничений в сфере финансов. При сжатии доступной российскому резиденту „инвестиционной вселенной“ такой инструмент может иметь свои преимущества перед другими видами активов», — полагает главный аналитик аналитического управления «Ингосстрах-Инвестиции» Антон Старцев.

С ним соглашается руководитель управления инвестиционного консультирования «МКБ Инвестиции» Дмитрий Кашаев, он считает, что для сохранения своих сбережений в текущей ситуации разумно распределять активы по валютам и инструментам.

«Часть денежных средств можно держать в рублях, например, в депозитах, часть — в валюте, какую-то долю отвести на золото, которое в долгосрочной перспективе служит хорошим защитным активом. Состоятельным россиянам, да и всем, кто готов покупать надолго, приобретение драгоценных камней также подходит», — объясняет аналитик.

Есть мнение, что такой способ инвестирования ближе для более состоятельных частных инвесторов, потому что рынок цветных драгоценных камней не имеет нормальной организованной инфраструктуры. Например, ведущий аналитик «КИТ Финанс» Дмитрий Баженов сравнивает инвестирование в драгоценные камни с покупкой произведений искусства, которые увеличиваются в цене с годами.

«Эти инвестиции подойдут тем инвесторам, которые уже имеют широкий портфель альтернативных вложений, например, коллекционные и винтажные предметы», — дополняет эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов.

Плюсы и минусы драгоценных камней как средства для инвестиций

Давайте разберем преимущества и недостатки драгоценных камней в сравнении с другими способами вложить, сохранить, приумножить ваши деньги.

К чему нужно быть готовым, покупая бриллиант:

  • Инвестирование в драгоценные камни имеет главный недостаток — это низкая ликвидность. Плюс отсутствие доступной частному инвестору биржевой инфраструктуры. Инфраструктуры, подобной израильской или бельгийской алмазным биржам, в РФ нет. Бриллианты — это не про возможность быстрой продажи по рыночной цене.
  • Субъективная цена драгоценного камня (стоимость камушка сильно зависит от мнения оценщика).
  • Всегда присутствует риск мошенничества (вы можете попасть на поддельные украшения, на синтетические камни).
  • Риск потерять камень (он же маленький) или испортить его. Да, камни можно хранить, например, в банковских ячейках. Но это дополнительные расходы.
  • Камни от малоизвестного бренда, даже с хорошими характеристиками, будет сложно перепродать.
  • Доходность от них вряд ли перекроет инфляцию.
  • Недаром драгоценные камни у нас ассоциируются с роскошью. Это дорого. Стоимость драгоценностей, которые могут представлять ценность, начинается от нескольких тысяч долларов.

Теперь о хорошем:

  • Возможность для диверсификации вложений. Цены на драгоценные камни не зависят от колебаний рынка акций, размера процентных ставок, инфляции и других факторов. Бриллианты — это действительно навсегда.
  • Цена на бриллианты известных поставщиков, например De Beers или «Алроса», будет относительно стабильной.
  • Камни, в отличие, например, от хеджирующих инструментов фондового (срочного) рынка, криптовалюты и депозитов, могут храниться в наличной форме. А это снижает инфраструктурный риск. То есть вы не зависите от закрытой биржи, от лопнувшего банка, от ограничений на SWIFT-переводы, будь они неладны. Вы просто держите камень в сейфе дома или на пальце и всегда имеете к нему доступ в режиме 24/7.
  • Если сравнивать камушки с недвижимостью, операции с бриллиантами имеют более низкие транзакционные издержки. За покупку двушки в Измайлово вы рискуете понести расходы на риелтора, нотариуса, на регистрацию и прочее.
  • Операции с драгоценными камнями не подразумевают амортизации актива. Камни более долговечны, а трубы и ремонт в квартире имеют свойство изнашиваться.
  • Еще одно преимущество бриллиантов перед недвижимостью, наличной валютой и даже драгметаллами — высокая удельная стоимость. Инвестиция в размере 200 000 долларов может иметь диаметр менее сантиметра и весить меньше одного грамма. Вполне себе малогабаритное вложение.

Где, как и за сколько можно купить драгоценные камни

На данный момент операции с драгоценными камнями зарегулированы и ограничены. Купить и продать их можно только уполномоченному банку или иной организации, имеющей соответствующую лицензию, запрещены сделки с алмазами между физлицами.

Традиционно инвесторы покупают сертифицированные камни в шоурумах при ювелирных заводах и в специализированных магазинах. Но чем ближе к производителю, там выгоднее, поэтому самым надежным и выгодным способом приобрести бриллианты эксперты Финтолка называют покупку непосредственно у производителя.

На розничной витрине интернет-магазина АК «Алроса» представлены камни в диапазоне цен от 14 000 рублей до 25 000 000 рублей, приводит данные Антон Старцев. Более дорогие камни, как правило, продаются на аукционах.

Уникальные камни и ювелирные изделия стоит покупать на срок от пяти лет. Дмитрий Кашаев советует включить в портфель на долгосрочной основе одиночные крупные бриллианты (их еще называют солитеры). Они не портятся, и подтвердить их подлинность несложно.

«Ликвидность разумная, и драгоценные камни признаются экспертами во всем мире. Доля таких вложений не должна превышать 10 % инвестиционного портфеля», — оценивает аналитик.

Что в итоге. Стоит ли покупать драгоценные камни и поможет ли отмена НДС

Эксперты Финтолка категоричны: бриллианты слишком дороги для массового инвестора. Поэтому мы вряд ли увидим, что россияне валом повалят за бриллиантами, забыв про депозиты, фонды и инвестиционные студии под сдачу. И даже отмена НДС навряд ли сделает их суперпопулярным способом вложения средств, пессимистичны эксперты Финтолка, хотя эта мера и повысит в какой-то мере их потенциальную привлекательность для частного инвестора.

«Цена некоторых камней сама по себе „гуляет“ более чем на 20 %, поэтому наличие или отсутствие налога погоды не сделает», — уверен Валерий Емельянов.

Поэтому, если у вас уже есть валюта, депозит в банке и несколько десятков акций на брокерском счету плюс желание вложиться и забыться, обратить внимание до кучи еще и на драгоценные камни смысл есть. Деньги точно не пропадут. Но если вы хотите пустить только лишь в камни свои последние накопления, которые пожелаете потом оперативно преобразовать обратно в рубли, подумайте несколько раз — вытащить их будет непросто и небыстро, а величина спреда непредсказуема.

Инвестирование в драгоценные камни зависит от горизонта планирования. Учитывая, что новых месторождений все меньше, с горизонтом от пяти-десяти лет, скорее всего, вложения в драгоценности окупятся. Возможно, отмена НДС на алмазы и бриллианты для физических лиц сделает рынок более массовым и ликвидным. Но, полагает Дмитрий Баженов, ввиду непопулярности такого способа вложения у жителей России каких-то перспектив для развития рынка драгоценных камней в стране не наблюдается.

хомяк Света Капустина
Финтолк. Нескучно о финансах.
Кнопка вверх