Владимир Трегубов, доцент кафедры национальной экономики РАНХиГС, лицензированный консультант по защите капитала и личным финансам:

Если во второй половине 2020 года не разразится очередной глобальный финансовый кризис, то ставки по депозитам упадут до 4,8—4,5 % с нынешних 5—6 %.
Начинающему инвестору можно порекомендовать облигации федерального займа, доходность по которым сохранится на уровне 5,5—6,5 %. А также облигации крупных российских компаний, которым запрещено фондирование на западных рынках капитала из-за санкций — Газпром, Роснефть и других. Наиболее привлекательными будут облигации компаний второго эшелона, доходность по которым находится в рамках 7—10 %, но риск дефолта также присутствует. При этом не стоит забывать о дивидендных акциях, которые, помимо дивиденда в 10—12 %, могут показать существенный рост курсовой стоимости.

Владимир Тураев, руководитель по развитию инвестиционно-страховых продуктов СК «Росгосстрах Жизнь»:

Если правильно сформировать портфель облигаций, можно за пару лет получить доход в 8—10 % годовых. Порог вхождения начинается с 1 000 рублей. Именно с государственных облигаций стоит начать непрофессиональному инвестору, который ищет альтернативу банковским депозитам. Одним из самых эффективных инструментов с наименьшим риском для непрофессионального инвестора могут стать страховые инвестиционные продукты, в частности, инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) — безрисковый и одновременно доходный инструмент. Это простой, прозрачный и понятный продукт. Он сочетает в себе страхование и инвестиции с защитой капитала. Размер взноса клиент устанавливает самостоятельно, исходя из своих возможностей, потребностей и целей. Порог вхождения здесь довольно низкий — 25 000 рублей.

Станислав Дужинский, аналитик Банка Хоум Кредит:

Наиболее интересной альтернативой банковским вкладам сегодня является открытие индивидуального инвестиционного счета (ИИС), позволяющего получать налоговый вычет на средства, инвестированные на фондовом рынке. За счет получаемых налоговых вычетов доходность инвестирования в облигации высокого качества может составить около 7 % годовых.

Олег Богданов, ведущий аналитик QBF:

Наиболее эффективны сегодня ценные бумаги представителей нефтегазового сектора, в частности, Газпрома, Сургутнефтегаза, Лукойла. Дополнительный интерес инвесторов к перечисленным компаниям связан с тем, что они планируют увеличить выплаты дивидендов до 50 % от чистой прибыли. Я рекомендую внимательно следить за котировками акций компаний электроэнергетического и металлургического секторов. Существуют интересные предложения и на международном рынке ценных бумаг, например, быстро растут акции корпораций, специализирующихся на добыче металлов (меди, палладия, серебра), а также представителей медицинского сектора.

Дмитрий Толстяков, финансовый консультант, основатель Школы безопасных инвестиций FIN-RA:

По статистике, доходность облигаций в России за длительное время стремится к 15 % годовых. Но, в отличие от банковского депозита, вложения частных инвесторов на Московской бирже в облигации не застрахованы. Поэтому важно более тщательно подходить к отбору отдельных облигаций. Никогда не стоит вкладывать все деньги в одну ценную бумагу. Таким образом, я бы рекомендовал присмотреться к ETF на облигации, особенно если в инвестировании нет опыта. Стоимость одного лота ETF начинается с нескольких сотен рублей, что делает этот инструмент доступным для широкого круга инвесторов. Купить ETF можно через любого брокера на Московской бирже. Я не даю индивидуальных инвестиционных рекомендаций, однако рассмотреть можно такие ETF, как FXRU (еврооблигации российских эмитентов) и FXRB (еврооблигации российских эмитентов с рублевым хеджем). По данным МосБиржи, в 2019 году индекс гособлигаций (RGBI) имел полную доходность 19,45 % годовых (по сравнению с 1,39 % в 2018 году). Индекс корпоративных облигаций — 13,7 % в 2019 году (3,89 % — в 2018 году). Облигации подходят для более консервативных вложений. Но всегда стоит помнить о существующих рисках и подходить к инвестированию разумно.

Тимур Ксенз, генеральный директор инвестиционной платформы Money Friends:

Достойной заменой депозитам может стать краудлендинг, доходность которого до 25 % годовых. Дополнительные плюсы для инвестора — низкий порог входа и возможность вкладов от 50 000 рублей. Однако не стоит забывать, что в этом случае выше и риски дефолта. Оптимальное решение — минимизировать риски и диверсифицировать свой портфель, воспользовавшись несколькими инструментами сразу. При этом удобно прибегнуть к услугам инвестиционной платформы, готовой предложить всю эту линейку продуктов.