Для успешной торговли инвесторы и трейдеры берут на вооружение разные стратегии. Одни помогают при долгосрочных вложениях. Другие способствуют моментальному заработку. Одной из самых известных и рискованных считается стратегия buy the dip («выкупай просадку»). Что она из себя представляет? Финтолк объясняет, как можно зарабатывать с помощью buy the dip.

Что такое buy the dip

Если новичок услышит «бай зе дип» впервые, оказавшись на фондовой бирже, то это может вызвать у него легкое недопонимание. «Выкупить падение?» Но как такое возможно?

Относительно просто. Само собой падение в буквальном смысле покупать не придется. Смысл заключается в том, что цена любых активов, которые можно продавать, волатильна и постоянно изменяется. При этом не только вверх, но и вниз. Снижение стоимости актива называется «dip», а его покупка после такой просадки цены и будет «buy». То есть, по сути, получается, нужно покупать при снижении стоимости — подешевле. Все просто? Однако необходимо учитывать несколько факторов.

Снижение на рынке может быть разным. То, что сегодня тот или иной актив снизился в цене не означает, что завтра он на сто процентов вырастет. Так это не работает. Может сложиться ситуация, при которой цена актива снизилась, вы купили, а она продолжает падать. По поводу этого в среде трейдеров есть поговорка: Don’t catch the falling knife. Что означает «не пытайтесь поймать падающий нож». Если, мол, попробуете поймать острую железку, она нанесет увечья. На фондовом рынке все то же самое: станете покупать на падающем рынке — потеряете капитал.

Илья Мерзляков, руководитель отдела продаж АM Capital:

— Стратегия buy the dip строиться на покупке дешевеющих акций с перспективой дальнейшего роста. Я бы не рекомендовал применять ее новичкам, так как отношу к рисковой. Ведь активы могут падать по разным причинам. Скорее она подходит для опытных трейдеров, которые хорошо знают рынок. Главная опасность при использовании стратегии кроется в том, что трейдеры называют «падающий нож». Когда стоимость актива быстро летит вниз, инвестор, при использовании стратегии buy the dip, может захотеть выкупить просадку. Однако вместо ожидаемого роста падение продолжится. Это приведет к тому, что либо придется зафиксировать убыток, либо неопределенный срок ожидать, пока стоимость бумаги вырастет.

Что же делать? Buy the dip бесполезна?

Как поймать дно

По большому счету, ловить дно бесполезно. Идеально войти в сделку (купить по самой дешевой цене) даже у самого опытного трейдера получится считанное количество раз. Но вот структурировать свою торговлю для ее большей эффективности вам по силам.

Когда цена падает, вы не сможете сказать точно: падение закончится тогда-то. Может сегодня, может завтра, может через неделю. Следовательно, чтобы заранее ограничить потери, стоит пользовать стоп-заявками: в данном случае «стоп-лоссом» (заявкой по ограничению потерь). Это позволит точно знать ваш максимальный проигрыш от покупки.

Что еще нужно понимать: стратегия buy the dip носит спекулятивный характер. Следственно, для ее использования скорее подойдут средства технического анализа, а не фундаментального. Именно технические средства направлены на поиск идеальной точки входа и в целом базируются на изучении динамики стоимости. Фундаментальный анализ больше связан с инвестициями на длительный период времени. Его сторонники готовы жертвовать текущими, сиюминутными потерями ради будущих прибылей.

А чем можно воспользоваться для того, чтобы попробовать выкупить дно?

Инструменты технического анализа

Сразу оговоримся: нет одного инструмента, который бы давал однозначно прибыльную торговлю. Все они компромиссные. Ведь если бы такой чудо-инструмент существовал в реальной жизни, тогда все вокруг были бы богатыми. Хорошая новость состоит в том, что вам доступна уйма паттернов и моделей конкретно под ваш, индивидуальный стиль торговли.

Самым простым вариантом является применение уровней поддержек и сопротивления. Этот способ хорош своей вариативностью. Если вы дадите двум трейдерам провести уровни, они сделают это по-разному. При этом сказать, что кто-то из них однозначно не прав — будет нельзя. Просто в конкретной ситуации один окажется более удачлив, чем другой.

Рассмотрим конкретный пример. С середины декабря 2022 года по конец апреля индекс Московской биржи неуклонно рос. После чего началась коррекция. Где же стоило ожидать ее окончания? Ближайшим уровнем поддержки выступал максимум от сентября 2022 года — 2492,15. Около этого значения и прекратилось падение. Это можно наглядно увидеть из недельного свечного графика:

Также из относительно простых методов можно выделить использование скользящих средних. Период по этому индикатору стоит выбирать в зависимости от конкретного случая. На практике часто используют 50-дневные и 200-дневные скользящие средние. Но это не обязательно стоит воспринимать как сигнал к действию. Ведь каждая ситуация на рынке так же индивидуальна. Важно: скользящие средние лучше применимы там, где есть четкая тенденция — роста или падения.

На дневном свечном графике ниже приведена ситуация со Сбербанком. Наблюдался ряд откатов (выделены розовыми стрелками), в том числе недавний, который возник из-за выплаты дивидендов, и формирование дивидендного гэпа. Однако те, кто использовал 50-дневную скользящую среднюю (на рисунке отмечена синим), проигнорировали снижение и в конечном счете оказались правы.

Можно использовать и другие инструменты технического анализа. Как вариант — обратиться к фигурам и сигналам на свечном графике. Главное помнить, что идеала не существует. В данной статье собраны примеры, когда все «прошло гладко». А обратная ситуация также вполне вероятна. Поэтому лучше всего смотреть на сигналы сразу от нескольких индикаторов.

Вывод

Итого: каким у стратегии buy the dip преимущества и недостатки?

Плюсы

• При идеальном сценарии вы можете выкупить «дно рынка».
• Дает «психологическое преимущество»: вы понимаете, что купили по более низкой, а значит выгодной цене. Психологический аспект в трейдинге также важен.
• Вы усредняете стоимость своих вложений. Даже если вы купили акцию, она упала, а вы еще докупитесь, то средняя цена вложений будет уже ниже, чем первоначальная.

Минусы

• Невозможно точно предсказать, когда прекратится падение.
• Нельзя определить со сто процентной вероятностью амплитуду снижения.
• Заработать на дивидендах вряд ли получится.
• Велик риск потерь: каждый способен запросто ошибиться в анализе.
• Можно упустить потенциальную прибыль, если актив начнет расти раньше, чем вы предполагали.

Короче говоря: buy the dip — вариант заработка на фондовом рынке, заключающийся в покупке актива после снижения его цены. Стратегия несет в себе ряд очевидных рисков, в частности, неправильного определения момента времени приобретения и размера падения стоимости.