Все больше российские власти заимствуют у китайских. Цифровой юань (e-CNY) уже много лет активно развивается, но все никак не распрощается со статусом пилотного проекта. Граждане КНР упорно не хотят им пользоваться. Российский цифровой рубль ждет то же самое? Финтолк объясняет, что такое цифровой юань и насколько он похож на виртуального собрата от ЦБ РФ.

Что такое цифровой юань

Цифровой юань (e-CNY) — это самый далеко продвинувшийся пример CBDC (Central Bank Digital Currency или «цифровая валюта центрального банка»). Это обычный юань, который перевели на блокчейн. Цена совпадает с ценой обычного юаня, и за выпуск и внедрение в массы отвечает Народный банк Китая. e-CNY — просто одна из форм юаня (или, точнее, вариантов расчета), наряду с наличной и безналичной, которая принимается в качестве законного платежного средства на территории страны. Да, он, как и любая фиатная валюта, подвержен инфляции, налогообложению и государственному контролю.

Цифровой юань, как и цифровой рубль, нельзя назвать криптовалютой. В отличие от того же Биткоина, e-CNY полностью зависим от главного финансового регулятора страны — Народного банка КНР. С криптовалютой его роднит только использование шифрования и блокчейн-технологии (ну и претензии на финансовую ценность). Более того, Китай параллельно с выпуском виртуального юаня запретил все операции с любой криптовалютой. Это значит, что криптовалюта и CBDC — прямые конкуренты, и e-CNY продвигается за счет государственного запрета прямых соперников в лице биткоина и альткоинов.

Криптовалюта, несмотря на подобные административные запреты, оказывает заметное сопротивление: по недавнему исследованию WSJ, объем торгов криптой в Китае только на самой большой международной бирже Binance составил 90 млрд долларов за год против 250 млрд долларов у цифрового юаня. Что очень показательно для деятельности, которая, на минуточку, объявлена вне закона.

Максим Федоров, советник по инвестициям ИК Fontvielle:

— Концепты цифрового юаня и цифрового рубля схожи: активное участие Центробанка в транзакциях; коммерческие банки-посредники, через приложения которых можно завести виртуальный кошелек; QR-коды для оплаты покупок; возможность использовать систему без интернета. Разница в этапах тестирования механизма: в России пилот был запущен только в 2023 году, а в Китае в 2020-м.

Нельзя сказать, что цифровой юань пользуется ажиотажным спросом у граждан КНР, говорит экэсперт Финтолка. Именно поэтому власти, чтобы породить интерес к нововведению, на начальном этапе стимулировали пользхователей3 финансово. Между жителями пилотных провинций разыгрывались сертификаты — ваучеры номиналом в 200 цифровых юаней, которые можно было потратить по своему усмотрению. Российский ЦБ, считает Максим Федоров, тоже постепенно придет к идее о том, что россиян нужно поощрять для перехода к цифровым рублям.

Таймлайн развития e-CNY

Хронология событий по освоению китайскими властями блокчейн-технологий ради создания своей цифровой госвалюты:

Особенности кошелька

Еще в 2021 в сети появились планируемые спецификации e-CNY кошельков:

1. Несколько уровней анонимности: кошелек с наивысшим уровнем анонимности, для активации которого требуется только номер мобильного телефона, имеет единый лимит платежей в 2 000 юаней, ежедневный совокупный лимит платежей в 5 000 юаней и лимит баланса в 10 000 юаней. Если сообщить «Большому Брату» и другие сведения о себе (паспортные данные + банковский счет), то можно увеличить лимит для единичных платежей до 50 000 юаней, дневной совокупный лимит до 100 000 юаней, а лимит баланса до 500 000 юаней.
2. Юридические лица также смогут создавать кошельки.
3. Планируется внедрение поддержки: пластиковых карт, мобильных приложений, разных видов гаджетов.

Можно ли купить e-CNY в России

Нет, цифровой юань пока находится на пилотной стадии развития и за границей КНР его купить нельзя. Иностранцы (в том числе россияне) имеют к нему доступ только на территории Китая, например, прямо банковской картой Visa/Mastercard в почти всех местных банках. Конечно, на просторах сети можно встретить разные предложения купить e-CNY, однако к ним следует относиться с большой осторожностью. Продают там, скорее всего, по цене юаня какой-то неведомый токен, имеющий схожее название, но не имеющий никакого отношения к юаню. Пример такого объявления. Тут предлагается токен, выполненный на блокчейне Эфириума и торгующийся за 0,000267 рублей. То есть речь идет о долях копейки, и это при цене настоящего юаня в 13 рублей.

Николай Журавлев, генеральный директор ЦФА.РФ:

— Цифровой юань сейчас используют в 11 провинциях Китая. Он помогает снизить издержки на переводы и позволяет правительству интегрироваться в область инновационных технологий. Цифровой юань похож на цифровой рубль тем, что оба являются разновидностью CBDC, используют распределенный реестр и позволяют гражданам экономить на транзакциях (без комиссий банку). При этом такой юань уже активно используют, например, выплачивают в нем зарплату госслужащим, в то время как цифровой рубль проходит пилотную стадию.

Цифровой рубль и e-CNY

Россия давно готовит свою CBDC, во многом похожую на цифровой юань. Даже новости о том, что бюджетники будут получать свои платежи в CBDC, появились в России и Китае примерно в одно и то же время.

Оба варианта государственной цифровой валюты роднит следующее:

1. Оба используют, как заявлено, технологию блокчейна, в том числе для отслеживания цепочки транзакций (покупок).
2. Оба подконтрольны главным финансовым регуляторам стран — центробанкам.
3. Оба выступают некой третьей формой денег наряду с наличкой и безналичкой.
4. Курс будет аналогичен курсу бумажного аналога.
5. Оба не являются криптовалютой ни с точки зрения финрегуляторов, ни в сравнении с классической криптовалютой вроде биткоина. Биткоин, в отличие от CBDC, децентрализован, его не контролируют центробанки любых стран, эмиссия строго ограничена (CBDC может быть напечатано в цифровом формате неограниченное количество), а подтверждают транзакции участники сети в ходе майнинга.
6. Рассматривается возможность выплаты зарплат всем бюджетникам в виде цифровых рублей-юаней.
7. Оба варианта так или иначе относятся к проектам и концепциям, и на сегодня мы не обладаем широкой доступной информацией о том, как конкретно они технически реализованы.

Вывод

Учитывая современный контекст, когда экономика России осаждена санкциями, появление китайской цифровой валюты (которую, например, можно было бы купить за цифровой рубль) для некоторых может оказаться желанным глотком свежего воздуха. Если цифровые юани разрешат использовать в международных платежах, то и российская экономика, и россияне получат возможность расширить окно своих финансовых возможностей. Хотя российская CBDC и китайская родственны, пока цифровой рубль как плохой ученик сильно отстает на пилотной стадии. Впрочем, запуск и успех цифрового юаня вполне может ускорить процесс запуска самого широкого внедрения цифровой валюты в России.