В октябре 2020 года Центробанк России опубликовал доклад, из которого стало понятно: выпуск «цифрового рубля» в этом году точно не начнется. Обернется ли этот мегапроект финансового регулятора созданием новой криптовалюты? Что такое цифровой рубль и стоит ли ждать его выхода в свет?

По шагам биткоина

За последние десять лет в мире появилось так много криптовалют, что правительства целого ряда стран решили этот вопрос урегулировать. Пока одни государства легализуют цифровые деньги в разных видах, другие видят в криптовалютах угрозу для экономики. Некоторые правительства пошли дальше и решили возглавить процесс, начав выпускать свою «национальную криптовалюту». Такая есть, например, в Венесуэле и называется petro. Электронная наличность разрабатывается и в Китае (цифровой юань). Правда, независимые участники рынка говорят, что государственные варианты электронной наличности не имеют ничего общего с традиционной криптовалютой. Почему?

Чем криптовалюта отличается от валюты?

Изначально, термин «криптовалюта» употреблялся в отношении биткоина и его ранних аналогов («форков»). Биткоин фундаментально отличается от обычных денег, к которым мы привыкли.

Во-первых, выпуск биткоина децентрализован, его эмиссию осуществляет не один участник. Кто, к примеру, печатает доллар? Правильно, Федеральная Резервная система США. Кто печатает юань? Конечно, Центробанк Китая. Кто осуществляет эмиссию рубля? Естественно, Центробанк России. В любой стране есть основной финансовый регулятор, который ответственен за выпуск денег. В системе биткоин — любой может осуществлять эмиссию биткоинов! Если коротко, происходит это во время майнинга. И тут, кстати, следует упомянуть второе отличие.

Во-вторых, эмиссия биткоина ограничена программно. Нельзя «допечатать» больше коинов, чем определено изначальным протоколом.

Наконец, в-третьих, первая криптовалюта задумывалась как пиринговая (то есть передается от человека к человеку). Это значит, что в системе не было никаких посредников (банков, финансовых агентов и так далее), любой мог свободно перевести деньги кому угодно и напрямую.

А причем тут «цифровой рубль»?!

При том, что ничего общего с криптовалютой «цифровой рубль» не имеет. Об этом, кстати, есть упоминание в октябрьском докладе ЦБ РФ. Так что цифровой рубль — не совсем «крипторубль» (хотя всем и нравится его так называть).

Что нам известно?

Цифровой рубль — это просто версия обычного рубля. Его эмиссию будет осуществлять исключительно тот же Центральный банк. Курс абсолютно соответствует бумажному аналогу. Но это и не те электронные деньги, которые мы сейчас используем при безналичной форме оплаты. Цифровой рубль станет третьей формой национальной валюты. Для его хранения планируется разработка специального приложения (электронного кошелька). Кстати, специалисты утверждают, что передавать крипторубль можно будет как онлайн, так и офлайн.

Что еще?

Никаких технических подробностей мы, увы, пока не знаем. Все потому, что доклад ЦБ носит консультативный характер. Таким образом финрегулятор пытается привлечь внимание к теме, возможно, получить обратную связь и обсудить перспективы данного проекта.

А почему сравнивают с криптовалютой?

Хотя мы и написали выше, что «цифровой рубль» не имеет ничего общего с биткоином, в действительности это не совсем так.

С одной стороны, электронный рубль будет централизован, его эмиссия, скорее всего, не будет ограничена, а центральным регулятором, как и сейчас, будет выступать Центральный банк. С другой стороны, возможно, разработчики позаимствуют технологию распределенного и последовательного реестра данных, на базе которой создан биткоин. Такая технология называется «блокчейн».

С другой стороны, очевидно, что любые настоящие электронные деньги требуют внедрения элементов шифрования для обеспечения безопасности. Мошенники умеют находить слабые места в самых технически защищенных проектах. Чтобы не допустить подобных проблем в обращении с крипторублем, власти наверняка продумают механизм безопасности. Это и роднит цифровой рубль с биткоином. Сама приставка «крипто» в слове «криптовалюта» означает «криптография» (или шифрование).

Зачем он нужен?

Представители Центробанка и Минфина утверждают, что цифрорубль, во-первых, снизит нагрузку на банки, во-вторых, позволит нам быть в меньшей зависимости от доллара, в-третьих, сократить транзакционные издержки (проще говоря, комиссии за переводы).

Существуют и другие доводы в пользу отечественной электронной наличности. Некоторые специалисты утверждают, что это полезный инструмент защиты от санкций и их последствий, другие — что цифровой рубль необходим в банковской сфере.

Россия не «изобрела колесо». Цифровые финансы (пусть и с техническими отличиями) разрабатываются в Китае, Индии, Японии, Тунисе, Казахстане и других странах. Где-то проекты пилотные, а где-то только на стадии разработки или обсуждения (как в России).

Позволит ли наличие подобного инструмента у Центробанка усилить контроль в сфере финансов и торговли? Если проект будет выполнен на базе распределенного (или нераспределенного) реестра, вся информация о любых денежных переводах теоретически может быть доступна финрегулятору.

Михаил Попов, банкир, глава TalkBank, самой крупной и независимой финтех-платформы в РФ:

— Для использования цифрового рубля все должны будут, как минимум, обзавестись соответствующим электронным кошельком. Это отличается от того, к чему привыкло большинство россиян — к наличным деньгам и пластиковым картам. Скорее всего, это будет похоже на технологии Apple Pay, Samsung Pay или Google Pay, когда ваш смартфон выступает в роли платежного средства, если на нем есть специальное приложение, где вы видите совершенные транзакции, подтверждаете баланс и видите историю. То есть это будет некий симбиоз мобильного банковского приложения и NFC-платежа.

Цифровой рубль будет более прозрачным для контролирующих органов, чем наличные деньги. Это теоретически может создать проблемы теневой экономике, предприятиям розницы и общепита, которые сейчас с помощью налички или переводов на карту уходят от налогов.

Татьяна Максименко, официальный представитель биржи криптовалют Garantex

— В идеале, рядовой пользователь не должен заметить принципиальную разницу: ему должно быть одинаково удобно делать перевод через Сбербанк-онлайн или с помощью цифрового рубля через свой электронный кошелек. CBDC (цифровые валюты центробанков — Финтолк) призваны удешевить процесс кредитования, наполнить рынок более дешевыми кредитами, охватить кредитованием больше пользователей, при этом усилить контроль над рынком кредитования. Я предполагаю, что именно рост теневой экономики в условиях падения экономики и стал одной из причин, побудивших Банк России заняться изучением цифровых валют.

Потенциально цифровой рубль позволит удешевить кредиты для бизнеса, в том числе поддержать малый и средний бизнес.

Но главные выгодополучатели — регулирующие ведомства: больше контроля над финансовыми потоками, над балансами коммерческих банков, меньше ухода от налогов, меньше нецелевого использования полученных кредитов.

А что вы думаете по поводу криптовалют и цифрового рубля? Напишите в комментариях!