Квалифицированный инвестор, в народе просто квал, — это такой крутой чувак, которому на бирже можно покупать самые рисковые и выгодные активы, недоступные обычным, неквалифицированным инвесторам. Финтолк объясняет, что дает инвестору статус «квалифицированный» и как его получить.

Хороший понт дороже денег. Что можно квалу?

Если вы уже в числе инвесторов и знакомы с торговлей на бирже не понаслышке, то знаете, что ассортимент финансовых продуктов там достаточно широк. Например, на Московской бирже одних только акций можно купить более 300 разных видов.
Для инвесторов, называющихся квалифицированными, этот список ценных бумаг и прочих товаров еще более обширен. Главным образом, квалы могут покупать акции заграничных компаний, недоступные прочим инвесторам и не входящие в индекс Мосбиржи или S&P 500.

S&P 500 — это самый известный в мире американский фондовый индекс, в корзину которого сложены акции 500 торгуемых на фондовых биржах США публичных компаний. По сути, со статусом квала вы получаете прямой доступ к иностранным торговым площадкам.

Конечно, торговать на иностранных биржах можно и безо всякого статуса. Просто взять и открыть счет у иностранного брокера. Однако простому российскому физлицу это делать не всегда выгодно. Открытие брокерского счета за границей равносильно открытию банковского. А по закону обо всех операциях по зарубежным счетам россияне обязаны отчитываться перед налоговой.

У иностранных брокеров выше комиссии, тем более что для иностранного брокера вы — гражданин другой страны, резидент другого государства, а значит, для вас будут жестче условия.
Работая же на иностранных площадках через российского брокера и имея статус квала, вы остаетесь в своей юрисдикции и можете не тратить лишние деньги на завышенные комиссии за сделки и переводы денег.

Кроме покупки более широкого ассортимента акций, квалы могут торговать и другими ценными бумагами. Например, еврооблигациями, структурными нотами, глобальными и американскими депозитарными расписками, покупать паи в закрытых паевых фондах, участвовать в сделках IPO.

Подумайте, так ли нужны вам все эти фишки? Многие из инструментов, доступных квалам, очень рискованные. И торговать ими с выгодой можно, только имея суперопыт в торговле на бирже.
Собственно, именно этим ЦБ объясняет желание ограничить возможности неквалов покупать высокодоходные биржевые продукты.

Все, что касается квалифицированных инвесторов, вы найдете в статье 51.2 закона «О ценных бумагах».

«Мне надо! Я хочу!» Что требуется для присвоения статуса

На самом деле требований для получения заветного статуса не так и много. Их всего четыре. И, чтобы стать квалом, достаточно соответствовать не сразу всем четырем, а только одному из них.

Требования к квалифицированному инвестору:

6 млн рублей. Это могут быть просто деньги на счету в банке, на депозитах, вложенные в ценные бумаги или металлические счета. Доказательство придется предъявить брокеру. Имущество здесь не учитывается. Например, квартира или машина стоимостью в 6 млн не прокатят.

Сделки на 6 млн рублей. Брокеры посмотрят на ваш оборот за год и на сделки с ценными бумагами. Каждый месяц вы должны проводить хотя бы одну сделку, а в квартал — не меньше 10. За год вы должны совершить сделок на сумму не менее 6 млн рублей.

Опыт работы в организации, которая совершает сделки с ценными бумагами. Срок должен быть не менее трех лет. А может быть и два года, если вы работали в организации, которая сама является квалифицированным инвестором (как юрлицо).

По закону к квалифицированным инвесторам относятся: Банк России, Внешэкономбанк, кредитные организации, клиринговые организации, акционерные инвестиционные фонды, страховые организации и некоторые другие.

Экономическое образование. Вы должны окончить вуз и получить аттестацию в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Или иметь аттестат специалиста финансового рынка, аудитора, страхового актуария. Или иметь один из сертификатов финансового аналитика, например CFA, CIIA, FRM.

Как получить статус

Критерии придумали не сами брокеры, которые присваивают статус, а Центробанк. Все нюансы перечислены в главе 2 указания № 3629-У Банка России.
Однако если один брокер дал вам статус квала, это вовсе не означает, что остальные этот статус признают. У каждого брокера статус надо получать заново.
Например, если вы получили статус квалифицированного инвестора в ВТБ, то торговать как квал сможете только на их площадке «ВТБ Инвестиции». Чтобы торговать, например, через «Тинькофф Инвестиции», придется отдельно получать статус в Тинькофф.

Чтобы получить статус, вам нужно собрать документы, которые могут подтвердить вашу квалификацию (соответственно, выписки со счетов или из трудовой книжки, дипломы и сертификаты).
Брокер проверит документы и вынесет решение. У каждого брокера свои сроки рассмотрения документов. Например, в Тинькофф вердикт выносят в течение пяти дней, в Сбере — десяти.

Совет от Финтолка. Если вы пока лишь начинающий инвестор или просто задумываетесь над открытием брокерского счета — и вдруг вам на голову свалились шесть миллионов наследства, не спешите бежать к брокерам за статусом квала. Там, где играют акулы, очень легко потерять все деньги, причем со скоростью света. Постарайтесь стать по-настоящему квалифицированным, например, читая и смотря Финтолк.