Менеджеры Qiwi получили директиву от совета директоров подыскать возможность найти покупателя для убыточного актива - проекта «Рокетбанк». Финансово-технический проект спустя два года генерирует лишь убытки, следует из отчета компании за второй квартал 2019 года, опубликованного 19 августа. Эксперты говорят: проблема в том, что ориентированный на клиента финтех-сервис не может уживаться с зарегулированным законодательством российским банком.

Стратегией не вышли

Убытки от "Рокетбанка" по итогам 2019 года должны составить для зарегистрированной на Кипре компании Qiwi около 2 млрд рублей - почти в два раза больше плановой выручки.

"Рокетбанк" был создан шесть лет назад как один из первых на рынке мобильных банковских онлайн-сервисов. Однако у проекта не было собственной банковской лицензии, и до 2016 года "Рокет" работал в партнерстве с банком Интеркоммерц.

Онлайн-сервису не везет с партнерами - Центробанк отозвал у банка лицензию. Следующим партнером стала компания "Открытие" - пока не попала под санацию того же ЦБ. В 2017 году Qiwi купила у "Открытия" "Рокетбанк" и заодно банковский сервис для предпринимателей "Точка" за 700 млн рублей.

К концу 2018 года Qiwi перевела клиентов, персонал и бизнес-процессы "Рокетбанка" в свой Киви-банк.

Весь 2019 год Qiwi, прямо говорится в собственном отчете компании, пыталась придумать, что делать и как развивать проект. В августе совет директоров Qiwi рассмотрел представленный план развития и пришел к выводу, что "инвестиционный профиль этого плана не совместим с риск-аппетитом Qiwi и что у этого бизнеса недостаточно потенциальных возможностей взаимодействия с основной деятельностью компании". В итоге совет директоров поручил руководству компании изучить возможности частичной или полной продажи "Рокетбанка".

511 млн рублей составил чистый убыток "Рокетбанка" за отчетный период (8,1 млн долларов США), увеличившись на 425 % по сравнению с чистым убытком в 97 млн рублей год назад .

Qiwi теоретически вполне может потянуть обслуживание "Рокетбанка" и дальше. Компания показала в отчете рост чистой выручки за апрель-июнь на 23 %, до 5,6 млрд рублей, а чистой прибыли - на 125 %, до 2 млрд рублей. Однако 40 % акций Qiwi находится в свободном обращении, котируются на фондовой бирже NASDAQ, акционерам надо демонстрировать стремление приумножить вложенный в акции капитал (если интересно, еще 34 % компании принадлежат "Открытию", остальное - миноритариям, среди которых гендиректор Qiwi Сергей Солонин).

"Рокетбанк" был признан одним из двух лучших мобильных банков в категории "Цифровой офис" - в ежегодном исследовании компании Markswebb Mobile Banking Rank 2018:

Клиенты хотят эксклюзива

Qiwi намерена превратить онлайн-сервис в финансово-техническую компанию, а после этого полностью продать актив новым партнерам или уступить долю. Нюанс в том, что сейчас «Рокетбанк» выпускает и обслуживает платежные карты, однако другими финансовыми операциями с физическими или юридическими лицами сам не занимается.

Грубо говоря, "Рокетбанк" - это просто интерфейс, чат и курьер с брендовым черным конвертом.

Плюс 700 тысяч клиентов, которые накопились у "Рокета" в пору дружбы с "Открытием", уже де факто и малозаметно для себя перешли в Киви-банк. То есть покупателю "Рокетбанка" придется набирать клиентскую базу практически с нуля.

Кто сейчас развивает подобный бизнес? Как правило, сами же банки. За последний год, по мнению все той же Markswebb, значительно улучшили свои мобильные приложения Райффайзенбанк, Русский Стандарт, АК Барс Банк (Казань), Банк Левобережный (Новосибирск). Это не считая Тинькофф и Бинбанка, которые стали лидерами рынка уже в 2017 году.

А также мобильные банки карт "Билайн" и "Кукуруза" - два эксклюзива для iPhone.

Больше того, мобильное приложение становится точкой входа на рынок инвестиций: появляется возможность заказать открытие нового брокерского счета или отправить заявку на заключение договора с управляющей компанией, а также возможность просмотра состояния брокерского счета и портфеля инвестиций.

Есть клиентские запросы, пишет Markswebb в закрытой части своего исследования, на такой функционал мобильных финтех-решений, как: быстрое оформление страховки онлайн, перевод денег по номеру телефона или еще более простым способом, мотивационные программы, существенное расширение функционала чата.

За 2018 год по всему миру, по данным аналитической платформы CB Insights, финтех-компании привлекли 39,57 млрд долларов инвестиций. На 120 % больше, чем в позапрошлом году.

Больше всех - сервис SoFi, 2 млрд долларов инвестиций. Сервис помогает выбрать и оформить кредиты, вложиться без комиссии в инвестфонды ETF.

В тройке успешных - американская компания Brex, привлекшая 282 млн долларов. Среди инвесторов - бывший гендиректор Visa Карл Паскарелла. Компания специализируется на выпуске корпоративных кредитных карт.

Немецкий проект Raisin получил поддержку в 178 млн долларов. Сервис помогает пользователям сравнивать процентные ставки банковских депозитов по всей Европе, а также страхует инвестиции.

На рынке уже есть примеры неудачных высокобюджетных проектов. Самый известный - Touch Bank венгерского холдинга OTP Group. Формально - сервис, похожий на "Рокет", то есть предлагавший все те же услуги мобильного онлайн-банкинга. За год работы Touch Bank сгенерировал своим владельцам 7,4 млрд форинтов убытков (26 млн долларов). С 13 декабря мобильное приложение и интернет-банк отключены.

Эксперты рынка полагают, что большие инвестиции сложно отбить, если вкладываешь в проект, плохо подходящий твоей бизнес-модели.

Алексей Коренев, аналитик группы компаний "Финам":

- "Рокетбанк" достался Qiwi в результате санации и, скажем так, «в уже готовом виде». В результате немалая часть продуктов банка не вписывалась в бизнес-систему Qiwi, из-за чего потребовалось потратить значительное количество времени, сил и материальных средств, чтобы как-то вписать систему "Рокетбанка" в уже сформировавшуюся экосистему Qiwi. Формально поручение совета директоров Qiwi изучить возможность частичной или полной продажи актива может означать, что риск-модель и используемые подходы к инвестированию в Qiwi не подходят для кредитного учреждения, наверняка находящегося под достаточно жестким контролем со стороны Банка России в части соблюдения целого ряда нормативов. Кроме того, по мнению топ-менеджмента компании, финансовая модель банка не имеет достаточного потенциала, в котором нуждается сама Qiwi, при том, что еще в январе 2019 года закончилась миграция клиентов "Рокет" в Qiwi. Вероятней всего, основная проблема лежит именно в финансовой плоскости – тянуть на себе столь проблемное и столь убыточное подразделение головной компании, видимо, все-таки уже становится накладно. При этом, учитывая крайнюю специфику "Рокетбанка", являющегося по сути своей мобильным приложением, ориентированным на узкий круг пользователей, найти приобретателя на такой актив будет весьма непросто. Теоретически можно было бы предположить, что продуктом заинтересуется группа «Тинькофф», но даже в этом случает владельцам банка, вероятно, не удастся избежать заметного дисконта к цене.