Нескучно о финансах. Подпишись на наш Telegram-канал

От попугая-инвестора до крыс-трейдеров, и их секрет успешных инвестиций

 Обновлено 
3770
От попугая-инвестора до крыс-трейдеров, и их секрет успешных инвестиций
Не хотим вас терять! Подписывайтесь на нас в Телеграм-канале!

На фондовом рынке ходят истории о животных-инвесторах, которые получили сверхдоходы на бирже, используя всего лишь свой клювик или лапки. Да, и это не шутка. Какую доходность получили животные? Как они вообще смогли заработать миллионы на фондовом рынке?

«Обезьяна с завязанными глазами, бросающая дротики на финансовые страницы газеты, может выбрать портфель, который будет работать так же хорошо, как и тщательно отобранный экспертами».

Бертон Малкиел

Попугай Ddalgi

Попугай Ddalgi

В конкурсе по виртуальным инвестициям в акции, проводимом компанией Paxnet с 25 июня по 5 августа 2009 года, пятилетняя самка попугая Ddalgi из Папуа-Новой Гвинеи смогла победить большинство участников-инвесторов. Paxnet хотела проверить, на сколько процентов сможет обойти обычная птичка среднестатистического инвестора.

Paxnet — онлайн-поставщик информации о фондовом рынке в Южной Корее.

Десяти конкурсантам и пернатой Клубничке (Ddalgi с корейского «клубника») была предоставлена возможность торговать на бирже виртуальными деньгами, начиная с 60 млн вон (около 150 000 рублей по курсу 2009 года). Участники могли совершать любые сделки, хоть на всю сумму сразу, покупать и продавать с любой частотой. Конкурсанты в среднем совершили 190 сделок за 6 недель.

А вот перед Клубничкой организаторы конкурса выкладывали 30 шариков с названием компаний раз в неделю. И, используя свой клювик на протяжении шести недель, самка попугая делала выбор. По итогу конкурса в портфеле Клубнички оказались акции Samsung Electronics, Megastudy, Sungkwang Bend, KT&G, KEPCO, SK Telecom и Taekwang.

Попугай Ddalgi

В результате птица Ddalgi заняла третье место с доходностью 13,7 %. Другие инвесторы в среднем потеряли 4,6 %, и только двое превзошли пернатую — один получил доходность в 64,4 %, а другой — 21,4 %.

Кот Орландо

Кот Орландо

В Великобритании в 2012 году в конкурсе The Observer Portfolio Challenge от британской газеты The Observer сразились за звание лучшего инвестора:

  1. Профессиональные финансовые менеджеры — Джастин Уркхарт Стюарт, управляющий активами Seven Investment Management, Пол Кавана, биржевой брокер Killick & Co, и Энди Браф, управляющий фондом Schroders.
  2. Школьники в возрасте 11-18 лет из школы Джона Уорнера из города Ходдесдон.
  3. Кот по кличке Орландо.

Каждой команде выдали условные 5 000 фунтов стерлингов (около 250 000 рублей по курсу 2012 года), которые они должны были инвестировать в пять компаний из индекса FTSE All-Share (индекс, отслеживающий около 600 компаний, торгуемых на Лондонской бирже). Через каждые три месяца можно было обменивать имеющиеся акции на любые другие из того же индекса.

Кот же делал выбор с помощью любимой игрушки — мышки. Он в момент балансировки портфеля играл на картонном поле с номерами, которые были привязаны к акциям компаний.

К концу года школьники заняли последнее место и ушли в минус на 3,2 %, профессиональные инвесторы увеличили свои активы на 3,52 % и заняли второе место, а портфель кота вырос на рекордные 10,8 %.

Кот Орландо

Обезьяна Лукерья

Обезьяна Лукерья

В конце 2008 года российский журнал «Финанс» решил провести эксперимент, столкнув лбами цирковую обезьянку Лукерью и управляющих российскими ПИФами.

Лукерья формировала свой виртуальный инвестиционный портфель с помощью цветных кубиков, на которых были написаны названия компаний, акции которых размещались на Московской бирже. Обезьяна выбрала восемь кубиков из 30 представленных.

Обезьяна Лукерья

К 2018 году были подведены итоги эксперимента.

Лукерья потенциально заработала на своем портфеле только в виде дивидендов 1 млн рублей. Стоимость инвестиционного портфеля обезьянки выросла в 7,5 раз — с 1 млн рублей до 7,5 млн рублей.

Обезьяна Лукерья

А вот результаты работы ПИФов за десятилетний период:

  • ПИФ «Атон Петр Столыпин» (тогда УК «ОФГ Инвест») — 5,1 раза (рост пая с 454,02 до 2 334,77 рубля);
  • ПИФ «Райффайзен Акции» — 3,9 раза (рост пая с 7 192,63 до 28 056,03 рубля);
  • ПИФ «Сбербанк Добрыня Никитич» (тогда под управлением УК «Тройка Диалог») — 3,5 раза (рост пая с даты эксперимента 17 декабря 2008 года по 6 марта 2018 года с 2 876,43 до 9 927,39 рубля);
  • ПИФ «Уралсиб Первый» (тогда «Лукойл Фонд Первый» — 2,2 раза (рост пая с 5 694,06 до 12 557,58 рубля).

Лукерье было на кого равняться. Шимпанзе Рейвен в далеком 1999 году попал в книгу Рекордов Гиннесса, бросив дротики в список из 133 компаний. И по итогу года его потенциальный доход составил 213 %.

Крысы-трейдеры

Крысы-трейдеры

В 2009 году компания RatTraders проводила опыты над крысами, обучая их трейдингу. Исследователи решили выяснить, насколько успешно грызуны смогут торговать на валютных и товарных фьючерсных рынках.

Крысу сажали в специальную клетку с подключенным к электричеству полом. В коробке было две лампочки — зеленая для покупки и красная для продажи, под ними рычаги, а также отверстие для еды и динамик. После прослушивания специального музыкального трека, соответствующего какому-либо торговому графику, крыса должна была нажать один из рычагов, как бы определив, какая будет следующая свеча: растущая или падающая. Если зверек угадывал, то через отверстие ему давали лакомый кусочек, а если нет — пускали по полу слабый разряд тока.

Крысы-трейдеры

Торговый график переделывался в музыкальный трек и перед началом торгов воспроизводился крысам, потому что исследователи считали, что грызуны очень восприимчивы к звукам и могут уловить в мелодии какие-то закономерности. Дорожки монтировали таким образом:

  • чем сильнее был рост на свече графика, тем выше был звук;
  • чем глубже падение, тем звучание становилось ниже.

Обычно в RatTraders брали двухминутные свечи и составляли треки длиной в 10-20 секунд.

Обучали крыс в течение трех месяцев. Сначала приучали к клетке, а потом каждый день давали прослушивать по 100 музыкальных треков.

После обучения отобрали лучших крыс-трейдеров, которые угадывали более чем в 50 % случаев исход сделок.

Источник: The Insider

Не пропадать же таким талантливым аналитикам! Поэтому с помощью талантливых трейдеров вывели потомство, которое показало еще более успешные результаты, чем родители:

Лучшие крысы-трейдеры в первом и во втором поколении. Источник: The Insider
хомяк Жора Капустин

В чем секрет успеха

В чем секрет успеха

Почему эти животные превзошли профессиональных участников рынка? Неужели в царстве зверей познали какие-то недоступные обычному человеку тайные знания о фондовом рынке?

Можно выделить несколько причин.

Комиссии

В большинстве экспериментов в противовес ставились крупные инвестфонды, которые за управление деньгами берут немаленькие комиссии (и результаты инвестиций были рассчитаны с учетом комиссий за управление). И все подобные расходы идут из карманов частных инвесторов, которые вкладываются в эти фонды. За плечами же животных не было никаких управляющих, не считая хозяев и ученых-лаборантов.

Ошибка выжившего

Животным могло просто повезти. Если бы их результаты не были такими ошеломляющими, тогда и никто не вспомнил бы про них. Кто знает, может, в мире миллион таких экспериментов проводилось, но в большинстве случаев мы узнаем только о хэппи эндах.

Время на их стороне

Некоторые невпечатлительные люди считают, что эксперименты проводились в удачное для инвестиций время. У обезьяны Лукерьи и у самки попугая Клубнички в 2009 году был хороший рост котировок, рынки восстанавливались после глобального финансового кризиса, а шимпанзе Рейвен успел запрыгнуть в последний вагон перед пузырем доткомов в 2000 году.

Скажи «нет» эмоциям

Зверюшкам, по сути, все равно было, что они там выбирают, не корову ж проигрывали. Их выбор — генератор случайных чисел, не зависящий от эмоциональной привязанности к какой-то компании или антипатии.

Познавшие дзен

Практически во всех экспериментах не было чрезмерно активных инвестиций, чаще всего была модель «купил и забыл», что и привело к таким впечатляющим результатам. Без лишней суеты и постоянных дерганий с покупкой/продажей акций. Может, это и был истинный секрет их успеха?

Доверили ли бы вы своему домашнему питомцу выбор акций к покупке?

Финтолк. Нескучно о финансах.

Кнопка вверх