Пенсия.PRO
Помогаем Вам попасть в лучшее будущее
На фондовом рынке ходят истории о животных-инвесторах, которые получили сверхдоходы на бирже, используя всего лишь свой клювик или лапки. Да, и это не шутка. Какую доходность получили животные? Как они вообще смогли заработать миллионы на фондовом рынке?
«Обезьяна с завязанными глазами, бросающая дротики на финансовые страницы газеты, может выбрать портфель, который будет работать так же хорошо, как и тщательно отобранный экспертами».
Бертон Малкиел
Содержание
В конкурсе по виртуальным инвестициям в акции, проводимом компанией Paxnet с 25 июня по 5 августа 2009 года, пятилетняя самка попугая Ddalgi из Папуа-Новой Гвинеи смогла победить большинство участников-инвесторов. Paxnet хотела проверить, на сколько процентов сможет обойти обычная птичка среднестатистического инвестора.
Paxnet — онлайн-поставщик информации о фондовом рынке в Южной Корее.
Десяти конкурсантам и пернатой Клубничке (Ddalgi с корейского «клубника») была предоставлена возможность торговать на бирже виртуальными деньгами, начиная с 60 млн вон (около 150 000 рублей по курсу 2009 года). Участники могли совершать любые сделки, хоть на всю сумму сразу, покупать и продавать с любой частотой. Конкурсанты в среднем совершили 190 сделок за 6 недель.
А вот перед Клубничкой организаторы конкурса выкладывали 30 шариков с названием компаний раз в неделю. И, используя свой клювик на протяжении шести недель, самка попугая делала выбор. По итогу конкурса в портфеле Клубнички оказались акции Samsung Electronics, Megastudy, Sungkwang Bend, KT&G, KEPCO, SK Telecom и Taekwang.
В результате птица Ddalgi заняла третье место с доходностью 13,7 %. Другие инвесторы в среднем потеряли 4,6 %, и только двое превзошли пернатую — один получил доходность в 64,4 %, а другой — 21,4 %.
В Великобритании в 2012 году в конкурсе The Observer Portfolio Challenge от британской газеты The Observer сразились за звание лучшего инвестора:
Каждой команде выдали условные 5 000 фунтов стерлингов (около 250 000 рублей по курсу 2012 года), которые они должны были инвестировать в пять компаний из индекса FTSE All-Share (индекс, отслеживающий около 600 компаний, торгуемых на Лондонской бирже). Через каждые три месяца можно было обменивать имеющиеся акции на любые другие из того же индекса.
Кот же делал выбор с помощью любимой игрушки — мышки. Он в момент балансировки портфеля играл на картонном поле с номерами, которые были привязаны к акциям компаний.
К концу года школьники заняли последнее место и ушли в минус на 3,2 %, профессиональные инвесторы увеличили свои активы на 3,52 % и заняли второе место, а портфель кота вырос на рекордные 10,8 %.
Обезьяна Лукерья
В конце 2008 года российский журнал «Финанс» решил провести эксперимент, столкнув лбами цирковую обезьянку Лукерью и управляющих российскими ПИФами.
Лукерья формировала свой виртуальный инвестиционный портфель с помощью цветных кубиков, на которых были написаны названия компаний, акции которых размещались на Московской бирже. Обезьяна выбрала восемь кубиков из 30 представленных.
К 2018 году были подведены итоги эксперимента.
Лукерья потенциально заработала на своем портфеле только в виде дивидендов 1 млн рублей. Стоимость инвестиционного портфеля обезьянки выросла в 7,5 раз — с 1 млн рублей до 7,5 млн рублей.
А вот результаты работы ПИФов за десятилетний период:
Лукерье было на кого равняться. Шимпанзе Рейвен в далеком 1999 году попал в книгу Рекордов Гиннесса, бросив дротики в список из 133 компаний. И по итогу года его потенциальный доход составил 213 %.
В 2009 году компания RatTraders проводила опыты над крысами, обучая их трейдингу. Исследователи решили выяснить, насколько успешно грызуны смогут торговать на валютных и товарных фьючерсных рынках.
Крысу сажали в специальную клетку с подключенным к электричеству полом. В коробке было две лампочки — зеленая для покупки и красная для продажи, под ними рычаги, а также отверстие для еды и динамик. После прослушивания специального музыкального трека, соответствующего какому-либо торговому графику, крыса должна была нажать один из рычагов, как бы определив, какая будет следующая свеча: растущая или падающая. Если зверек угадывал, то через отверстие ему давали лакомый кусочек, а если нет — пускали по полу слабый разряд тока.
Торговый график переделывался в музыкальный трек и перед началом торгов воспроизводился крысам, потому что исследователи считали, что грызуны очень восприимчивы к звукам и могут уловить в мелодии какие-то закономерности. Дорожки монтировали таким образом:
Обычно в RatTraders брали двухминутные свечи и составляли треки длиной в 10-20 секунд.
Обучали крыс в течение трех месяцев. Сначала приучали к клетке, а потом каждый день давали прослушивать по 100 музыкальных треков.
После обучения отобрали лучших крыс-трейдеров, которые угадывали более чем в 50 % случаев исход сделок.
Не пропадать же таким талантливым аналитикам! Поэтому с помощью талантливых трейдеров вывели потомство, которое показало еще более успешные результаты, чем родители:
Почему эти животные превзошли профессиональных участников рынка? Неужели в царстве зверей познали какие-то недоступные обычному человеку тайные знания о фондовом рынке?
Можно выделить несколько причин.
В большинстве экспериментов в противовес ставились крупные инвестфонды, которые за управление деньгами берут немаленькие комиссии (и результаты инвестиций были рассчитаны с учетом комиссий за управление). И все подобные расходы идут из карманов частных инвесторов, которые вкладываются в эти фонды. За плечами же животных не было никаких управляющих, не считая хозяев и ученых-лаборантов.
Животным могло просто повезти. Если бы их результаты не были такими ошеломляющими, тогда и никто не вспомнил бы про них. Кто знает, может, в мире миллион таких экспериментов проводилось, но в большинстве случаев мы узнаем только о хэппи эндах.
Некоторые невпечатлительные люди считают, что эксперименты проводились в удачное для инвестиций время. У обезьяны Лукерьи и у самки попугая Клубнички в 2009 году был хороший рост котировок, рынки восстанавливались после глобального финансового кризиса, а шимпанзе Рейвен успел запрыгнуть в последний вагон перед пузырем доткомов в 2000 году.
Зверюшкам, по сути, все равно было, что они там выбирают, не корову ж проигрывали. Их выбор — генератор случайных чисел, не зависящий от эмоциональной привязанности к какой-то компании или антипатии.
Практически во всех экспериментах не было чрезмерно активных инвестиций, чаще всего была модель «купил и забыл», что и привело к таким впечатляющим результатам. Без лишней суеты и постоянных дерганий с покупкой/продажей акций. Может, это и был истинный секрет их успеха?
Доверили ли бы вы своему домашнему питомцу выбор акций к покупке?
Понятным языком – как накопить на завтрашний день, заработать на приличную пенсию, вложить и точно приумножить.
Мы используем файлы Cookies
При посещении сайта осуществляется обработка Cookies-файлов. Порядок и условия обработки, способ запрета такой обработки описаны в Политике конфиденциальности
