От попугая-инвестора до крыс-трейдеров, и их секрет успешных инвестиций

Обновлено:
8799
От попугая-инвестора до крыс-трейдеров, и их секрет успешных инвестиций
telegram
Бесконечный розыгрыш бумажных книг в нашем Телеграм канале. Подпишитесь, чтобы стать участником раздачи.

На фондовом рынке ходят истории о животных-инвесторах, которые получили сверхдоходы на бирже, используя всего лишь свой клювик или лапки. Да, и это не шутка. Какую доходность получили животные? Как они вообще смогли заработать миллионы на фондовом рынке?

«Обезьяна с завязанными глазами, бросающая дротики на финансовые страницы газеты, может выбрать портфель, который будет работать так же хорошо, как и тщательно отобранный экспертами».

Бертон Малкиел

Попугай Ddalgi

Попугай Ddalgi

В конкурсе по виртуальным инвестициям в акции, проводимом компанией Paxnet с 25 июня по 5 августа 2009 года, пятилетняя самка попугая Ddalgi из Папуа-Новой Гвинеи смогла победить большинство участников-инвесторов. Paxnet хотела проверить, на сколько процентов сможет обойти обычная птичка среднестатистического инвестора.

Paxnet — онлайн-поставщик информации о фондовом рынке в Южной Корее.

Десяти конкурсантам и пернатой Клубничке (Ddalgi с корейского «клубника») была предоставлена возможность торговать на бирже виртуальными деньгами, начиная с 60 млн вон (около 150 000 рублей по курсу 2009 года). Участники могли совершать любые сделки, хоть на всю сумму сразу, покупать и продавать с любой частотой. Конкурсанты в среднем совершили 190 сделок за 6 недель.

А вот перед Клубничкой организаторы конкурса выкладывали 30 шариков с названием компаний раз в неделю. И, используя свой клювик на протяжении шести недель, самка попугая делала выбор. По итогу конкурса в портфеле Клубнички оказались акции Samsung Electronics, Megastudy, Sungkwang Bend, KT&G, KEPCO, SK Telecom и Taekwang.

Попугай Ddalgi

В результате птица Ddalgi заняла третье место с доходностью 13,7 %. Другие инвесторы в среднем потеряли 4,6 %, и только двое превзошли пернатую — один получил доходность в 64,4 %, а другой — 21,4 %.

Кот Орландо

Кот Орландо

В Великобритании в 2012 году в конкурсе The Observer Portfolio Challenge от британской газеты The Observer сразились за звание лучшего инвестора:

  1. Профессиональные финансовые менеджеры — Джастин Уркхарт Стюарт, управляющий активами Seven Investment Management, Пол Кавана, биржевой брокер Killick & Co, и Энди Браф, управляющий фондом Schroders.
  2. Школьники в возрасте 11-18 лет из школы Джона Уорнера из города Ходдесдон.
  3. Кот по кличке Орландо.

Каждой команде выдали условные 5 000 фунтов стерлингов (около 250 000 рублей по курсу 2012 года), которые они должны были инвестировать в пять компаний из индекса FTSE All-Share (индекс, отслеживающий около 600 компаний, торгуемых на Лондонской бирже). Через каждые три месяца можно было обменивать имеющиеся акции на любые другие из того же индекса.

Кот же делал выбор с помощью любимой игрушки — мышки. Он в момент балансировки портфеля играл на картонном поле с номерами, которые были привязаны к акциям компаний.

К концу года школьники заняли последнее место и ушли в минус на 3,2 %, профессиональные инвесторы увеличили свои активы на 3,52 % и заняли второе место, а портфель кота вырос на рекордные 10,8 %.

Кот Орландо

Обезьяна Лукерья

Обезьяна Лукерья

В конце 2008 года российский журнал «Финанс» решил провести эксперимент, столкнув лбами цирковую обезьянку Лукерью и управляющих российскими ПИФами.

Лукерья формировала свой виртуальный инвестиционный портфель с помощью цветных кубиков, на которых были написаны названия компаний, акции которых размещались на Московской бирже. Обезьяна выбрала восемь кубиков из 30 представленных.

Обезьяна Лукерья

К 2018 году были подведены итоги эксперимента.

Лукерья потенциально заработала на своем портфеле только в виде дивидендов 1 млн рублей. Стоимость инвестиционного портфеля обезьянки выросла в 7,5 раз — с 1 млн рублей до 7,5 млн рублей.

Обезьяна Лукерья

А вот результаты работы ПИФов за десятилетний период:

  • ПИФ «Атон Петр Столыпин» (тогда УК «ОФГ Инвест») — 5,1 раза (рост пая с 454,02 до 2 334,77 рубля);
  • ПИФ «Райффайзен Акции» — 3,9 раза (рост пая с 7 192,63 до 28 056,03 рубля);
  • ПИФ «Сбербанк Добрыня Никитич» (тогда под управлением УК «Тройка Диалог») — 3,5 раза (рост пая с даты эксперимента 17 декабря 2008 года по 6 марта 2018 года с 2 876,43 до 9 927,39 рубля);
  • ПИФ «Уралсиб Первый» (тогда «Лукойл Фонд Первый» — 2,2 раза (рост пая с 5 694,06 до 12 557,58 рубля).

Лукерье было на кого равняться. Шимпанзе Рейвен в далеком 1999 году попал в книгу Рекордов Гиннесса, бросив дротики в список из 133 компаний. И по итогу года его потенциальный доход составил 213 %.

Крысы-трейдеры

Крысы-трейдеры

В 2009 году компания RatTraders проводила опыты над крысами, обучая их трейдингу. Исследователи решили выяснить, насколько успешно грызуны смогут торговать на валютных и товарных фьючерсных рынках.

Крысу сажали в специальную клетку с подключенным к электричеству полом. В коробке было две лампочки — зеленая для покупки и красная для продажи, под ними рычаги, а также отверстие для еды и динамик. После прослушивания специального музыкального трека, соответствующего какому-либо торговому графику, крыса должна была нажать один из рычагов, как бы определив, какая будет следующая свеча: растущая или падающая. Если зверек угадывал, то через отверстие ему давали лакомый кусочек, а если нет — пускали по полу слабый разряд тока.

Крысы-трейдеры

Торговый график переделывался в музыкальный трек и перед началом торгов воспроизводился крысам, потому что исследователи считали, что грызуны очень восприимчивы к звукам и могут уловить в мелодии какие-то закономерности. Дорожки монтировали таким образом:

  • чем сильнее был рост на свече графика, тем выше был звук;
  • чем глубже падение, тем звучание становилось ниже.

Обычно в RatTraders брали двухминутные свечи и составляли треки длиной в 10-20 секунд.

Обучали крыс в течение трех месяцев. Сначала приучали к клетке, а потом каждый день давали прослушивать по 100 музыкальных треков.

После обучения отобрали лучших крыс-трейдеров, которые угадывали более чем в 50 % случаев исход сделок.

Источник: The Insider

Не пропадать же таким талантливым аналитикам! Поэтому с помощью талантливых трейдеров вывели потомство, которое показало еще более успешные результаты, чем родители:

Лучшие крысы-трейдеры в первом и во втором поколении. Источник: The Insider
хомяк Жора Капустин

В чем секрет успеха

В чем секрет успеха

Почему эти животные превзошли профессиональных участников рынка? Неужели в царстве зверей познали какие-то недоступные обычному человеку тайные знания о фондовом рынке?

Можно выделить несколько причин.

Комиссии

В большинстве экспериментов в противовес ставились крупные инвестфонды, которые за управление деньгами берут немаленькие комиссии (и результаты инвестиций были рассчитаны с учетом комиссий за управление). И все подобные расходы идут из карманов частных инвесторов, которые вкладываются в эти фонды. За плечами же животных не было никаких управляющих, не считая хозяев и ученых-лаборантов.

Ошибка выжившего

Животным могло просто повезти. Если бы их результаты не были такими ошеломляющими, тогда и никто не вспомнил бы про них. Кто знает, может, в мире миллион таких экспериментов проводилось, но в большинстве случаев мы узнаем только о хэппи эндах.

Время на их стороне

Некоторые невпечатлительные люди считают, что эксперименты проводились в удачное для инвестиций время. У обезьяны Лукерьи и у самки попугая Клубнички в 2009 году был хороший рост котировок, рынки восстанавливались после глобального финансового кризиса, а шимпанзе Рейвен успел запрыгнуть в последний вагон перед пузырем доткомов в 2000 году.

Скажи «нет» эмоциям

Зверюшкам, по сути, все равно было, что они там выбирают, не корову ж проигрывали. Их выбор — генератор случайных чисел, не зависящий от эмоциональной привязанности к какой-то компании или антипатии.

Познавшие дзен

Практически во всех экспериментах не было чрезмерно активных инвестиций, чаще всего была модель «купил и забыл», что и привело к таким впечатляющим результатам. Без лишней суеты и постоянных дерганий с покупкой/продажей акций. Может, это и был истинный секрет их успеха?

Доверили ли бы вы своему домашнему питомцу выбор акций к покупке?

От попугая-инвестора до крыс-трейдеров, и их секрет успешных инвестиций
0 комментариев
От попугая-инвестора до крыс-трейдеров, и их секрет успешных инвестиций
0 / 2000
Войдите, чтобы отправить комментарий
Авторизуясь на сайте указанным способом, вы даете согласие на обработку персональных данных
Показать еще...


Кнопка вверх
Авторизация
Авторизуясь на сайте указанным способом, вы даете согласие на обработку персональных данных
cross Мы используем файлы Cookies При посещении сайта осуществляется обработка Cookies-файлов. Порядок и условия обработки, способ запрета такой обработки описаны в Политике конфиденциальности cross