Прибыльная торговля на бирже выглядит очень простой штукой. Нужно купить, когда цена низкая, и продать, когда она высокая. Но как это определить вовремя? Спросить у сомнительного эксперта? Неплохой вариант, но что если эксперт допустит ошибку? Лучше довериться проверенным индикаторам. Например, MACD. Финтолк объясняет, что это за индикатор и как им пользоваться.

Что такое скользящая средняя

Зачастую при анализе во время торговле на бирже недостаточно просто знать значения отдельных параметров в конкретный момент времени. Поэтому финансисты используют средние величины, которые позволяют выявлять глобальные тенденции без учета незначительных отклонений. Есть достаточно много инструментов, которые позволяют все это рассчитать. Один из них — скользящие средние. Что они из себя представляют?

По большому счету скользящая средняя — это некое среднее значение для параметра в заданный момент времени. На практике чаще всего сталкиваются с тремя разновидностями скользящих средних: простой, взвешенной и экспоненциальной. Опишем каждую подробнее.

Простая скользящая средняя

Простая скользящая средняя — это обычное среднее арифметическое из значений за промежуток времени. Приведем пример:

Допустим, цена акций «Сбербанка» за 10 дней составляла: 100, 100,5, 99,6, 102, 103, 104, 99,3, 99,8, 101,4, 102. Рассчитаем для нее 5-дневную обычную скользящую среднюю. Сделать это можно только получив пять значений. Следовательно, первая скользящая средняя примет вид:

Если мы захотим посчитать обычную пятидневную скользящую среднюю, то будут браться значения со второго по шестое, а первое будет откинуто: дней-то всего пять. Таким образом, для шестого дня простая скользящая средняя примет вид:

Значения для следующих дней будут считаться аналогично: самое раннее значение откидывается, добавляется новое и производится пересчет.

Взвешенная скользящая средняя

Простая скользящая средняя допускает, что данные за все периоды одинаково ценны. Однако, на практике это не так. Например, если вы проводите анализ тенденции в 2023 году, то очевидно, что информация за 2022 год будет актуальнее, чем за 1983-й. В связи с чем трейдеры стали использовать взвешенную скользящую среднюю.

Для ее расчета добавляется параметр веса. Он представляет собой вот эту некую ценность. Расчет при этом будет производиться по следующей формуле:

Достаточно сложно? Обратимся к нашему примеру:

Цены акций Сбербанка за десять дней возьмем те же самые: 100, 100,5, 99,6, 102, 103, 104, 99,3, 99,8, 101,4, 102. Только добавим каждой из них вес 1,2,3,4,5,6,7,8,9,10. Теперь посчитаем десятидневное взвешенное скользящее среднее:

Таким образом, взвешенное скользящее среднее за 10 дней составит 101,33 рублей.

Экспоненциальное скользящее среднее

Это уже чуть более сложный инструмент. В целом он представляет собой взвешенную скользящую среднюю, где значение весов убывает экспоненциально. Любой торговый терминал посчитает экспоненциальную среднюю автоматически. Смысла вдаваться в ее расчет, если вы не математик нет: слишком много времени уйдет. Именно экспоненциальные скользящие средние положены в основу индикатора MACD.

MACD

Этот инструмент был впервые введен в практику в конце 70-х годов автором книг по экономике Джеральдом Апелем. MACD — это аббревиатура от Moving Average Convergence/Divergence, что в переводе на русский означает: Схождение/расхождение скользящих средних.

Индикатор состоит из двух линий. Первая называется MACD и рассчитывается путем вычитания длинной экспоненциальной средней из короткой. Обычно в качестве первой выбирается 26-дневная, а в качестве второй 12-дневная. Вторая называется сигнальной линией и представляет собой сглаженную экспоненциальную среднюю от MACD.

Также существует индикатор MACD Histogram — MACD-гистограмма. Он, по сути, повторяет MACD, только представлен не в виде линий, а столбиками. На рисунке ниже наглядно продемонстрированы оба индикатора вместе по индексу Московской биржи.

Синяя и оранжевая линии представляют собой сам MACD, а зеленые и красные столбики — гистограмму.

А как торговать по этим индикаторам?

Применение в торговле

Основной вариант использование MACD — дожидаться пересечения линий. Если сигнальная линия пересекает линию MACD сверху вниз, то это момент для покупки, если наоборот, то для продажи. Соответственно на гистограмме такое пересечение будет отражено в виде перехода столбиков через нулевую отметку. Обычно такой метод лучше работает при наличии сильного тренда.

Также есть вариант использования MACD-гистограммы для оценки перекупленности и перепроданности. Например, если какая-то акция растет и MACD находится выше нуля, а столбики на гистограмме растут, то это признак положительной тенденции. Если же появится первый столбик, который ниже предыдущего — ждите разворота. Этот сигнал работает не лучшим образом. В связи с этим его лучше применять вместе с другими инструментами.

Ну, и, наверное, самым популярным является сигнал дивергенции — расхождения. Он возникает, например, когда акции растут, а MACD падает или наоборот.

Рассмотрим несколько реальных примеров российских акций по поводу применения данного индикатора.

НЛМК

Для начала покажем вариант с пересечением линий. Для этого обратим к дневному графику компании «НЛМК». К октябрю 2022 года ее акции снижались на протяжении почти 1,5 лет. Но с октября все поменялось.

10 октября акции «НЛМК» выросли почти на 6 %. Но MACD не показал необходимость входить, так как линия MACD (обозначена синим) не пересекла сигнальную (обозначена оранжевым) снизу вверх. Это случилось на следующий день. Те, кто торгует с применением MACD должны были входить в сделку (приобретать акции) именно тогда. В этом вы можете убедиться из графика ниже.

Это наглядный пример того, как можно использовать MACD. При этом стоит отметить, что индикатор не идеален. Допустим, в данном случае трейдер, торгующий по японским свечам, мог бы купить акции «НЛМК» раньше, так как уже 10 октября сформировалась модель «Бычье поглощение». Таким образом, он бы смог получить 6 % прибыли за 11 октября. А вот тот, кто торгует с помощью MACD такую возможность упустил.

ГМК «Норникель»

Еще один наглядный пример работы MACD на четырехчасовом графике ГМК «Норникель». Линия MACD (обозначена синим) пересекает сигнальную (обозначена оранжевым) сверху вниз. Это сопровождается дальнейшим падением цены акций.

Данная ситуация обратна первому примеру, где после пересечения линией MACD сигнальной снизу вверх ценные бумаги «НЛМК» начали расти.

Алроса

Теперь рассмотрим дивергенцию в MACD. Для этого разберем ситуацию, возникшую с 3 по 8 мая на часовом графики «Алроса».

На свечном графике видно, что цены снижаются. Однако, в тот же самый период индикатор MACD показывает рост. Это могло дать повод задуматься о закрытии коротких позиций и готовиться к покупкам. Наглядно увидеть ситуацию вы можете из часового графика ниже.

Вывод

Любой сигнал, поступающий от MACD следует рассматривать в совокупности с другими инструментами технического анализа. Если вы будете полагаться только на данным одного индикатора, то у вас будет очень много необоснованных сделок, в независимости от того используете вы дивергенцию, пересечение линий или еще что-то.

Дмитрий Мазанов, представитель компании Trader Income:

— Индикатор MACD может использоваться в сочетании с другими техническими индикаторами, например, с индикатором RSI (Relative Strength Index), для получения более точных сигналов входа и выхода из позиций. Несмотря на широкое использование индикатора MACD, его эффективность в торговле зависит от многих факторов, включая правильную настройку параметров, использование других технических индикаторов, анализ фундаментальных данных и так далее. Отмечу также, что индикатор MACD имеет некоторые ограничения и недостатки, например, он может давать ложные сигналы в периоды бокового движения цены, а также не учитывать волатильность рынка и фундаментальные изменения в компании.

Таким образом, MACD и MACD-гистограмма — два неплохих индикатора, которые могут помочь трейдерам в принятии решений о покупке/продаже. Однако они не являются идеальными. Их лучше использовать вместе с другими индикаторами технического анализа.