Объясняем простым языком: что такое вексель

 Обновлено:
6821
Объясняем простым языком: что такое вексель
telegram
Лучшие финансовые лайфхаки в нашем Telegram-канале. Без спама и назойливых новостей. Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить.

Самая первая ценная бумага на Земле — это вексель. Еще древние люди, забирая у соседа в долг клык мамонта, оставляли взамен листок пальмы с надписью «Зуб даю, отдам послезавтра». Что такое вексель сейчас, в 20-х годах XXI века? Финтолк объясняет, чем древняя ценная бумага интересна современному инвестору и как на ней подзаработать.

Что такое вексель

Вексель — ценная бумага, представляющая собой подобие долговой расписки, где прописаны обязательства по возврату денег в обозначенный срок и в определенном месте.

Давайте рассмотрим на примере:

Маша заняла у Оли 500 000 рублей. Но Оля не глупая, хоть они с Машей подруги, сумма займа все-таки внушительная, поэтому она попросила написать должницу от руки расписку, где та указала место составления, дату, сумму. В конце обе дамы оставили свои автографы.

Будет ли это считаться векселем? Нет. В этом случае фигурирует обыкновенная долговая расписка, хотя по своему содержанию она очень напоминает вексель.

Чем же тогда вексель отличается от обычной подружкиной расписки?

Особенности векселя

Вексель могут использовать компании для расчета друг с другом за товары, работы или услуги, то есть буквально использовать вместо денег. А еще организации могут выпустить векселя, чтобы взять деньги у физлиц на развитие бизнеса. Ну и конечно же, частное лицо может выпустить свой вексель, как в случае с Машей и Олей (только если девушки заморочатся на все условия оформления данной ценной бумаги).

Вексель может быть выписан как на обычном листе, так и на специальной бумаге со всеми защитными знаками, которая оформляется в банке.

Но что точно неизменно, так это определенные графы, которые обязательно должны содержаться в документе. Содержание векселя отражено в Приложении № 1 Женевской конвенции от 7 июня 1930 года № 358 «О единообразном законе о переводных и простых векселях». Конвенцию принял СССР, потом подтвердила Российская Федерация.

  • Заголовок. Там прописывается вид векселя (простой или переводной).
  • Сумма к оплате. Пишется и цифрами и прописью.
  • Дата и место составления. Обычно вексель составляется в банке. Если место не указано, то им считается адрес должника.
  • Срок платежа. Это может быть конкретная дата либо по предъявлению, когда погашение можно потребовать в любое время в течение года со дня составления векселя.
  • Место, где был совершен платеж. Если оно не указано, то выплачивать нужно будет там, где вексель был составлен.
  • Наименование кредитора. Наименование компании или ФИО человека и адрес.
  • Подпись векселедателя. Так как вексель оформляется только в бумажной форме, никаких цифровых подписей. Ручками-ручками.
  • Реквизиты должника и/или держателя. Указываются полное наименование, адрес юрлица или ФИО и место регистрации.

Если какого-то пункта нет, то усе, это уже не вексель.

Важно правильно оформить ценную бумагу: при наличии орфографической ошибки или помарки в тексте она может быть признана недействительной.

хомяк Света Капустина

Виды векселей

Векселя бывают разные:

  • простой вексель;
  • переводной;
  • именной;
  • ордерный;
  • банковский;
  • казначейский;
  • процентный;
  • дисконтный.

Простой вексель

Тут все понятно, как ясный день. Самый часто встречающийся вид: один в долг попросил (он же тот, кто выпустил вексель), другой в долг дал.

Переводной вексель

По-другому называют еще траттой.

Тут вмешивается третье лицо.

Розничный магазин приобрел у оптового поставщика товара на сумму 5 млн рублей в кредит. Оптовый поставщик, в свою очередь, приобрел этого товара у завода на 8 млн рублей. 3 млн рублей оптовый поставщик сразу заплатил заводу, оставшись должен еще 5 млн рублей. С согласия завода оптовый поставщик решил выпустить переводной вексель, где конечным плательщиком будет считаться розничный магазин.

Таким образом, оптовый поставщик руки умывает, так как подобным образом он рассчитался с заводом и списал долг розничного магазина.

Именной вексель

В бумаге отражается конкретное лицо, которое получит право на требование долга.

Ордерный вексель

Долг выплачивается тому, кто его предъявит на момент, указанный в векселе.

Банковский вексель

Такой вексель выдается банком клиенту как альтернатива вклада.

Очень важно! Ответственность по векселю ложится на каждое лицо, которое когда-либо было его держателем. В том случае, если векселедатель будет не способен заплатить долг, владелец бумаги имеет право требовать возврат средств с любого из предыдущих держателей.

Казначейский вексель

Выпускает государство для покрытия своих расходов. Данный вид векселя распространен в США и называется Treasury Bill, считается супер-пупер-надежным инструментом. Также имеют популярность в развитых странах, таких как Япония и Великобритания.

Казначейский вексель правительства США, 1863 год

Процентный вексель

В тексте такого векселя указывается условие начисления процентов на вексельную сумму. Это самый распространенный вексель для покупки частным инвестором.

Дисконтный вексель

Эта бумага продается желающему стать векседержателем со скидкой (с дисконтом). При этом дисконт может быть нулевым, а максимально допустимая скидка не может превышать ключевую ставку Центробанка более чем в полтора раза. И этот вид векселя тоже представляет собой один из способов получения дохода.

Вы захотели приобрести вексель от банка номиналом 100 000 рублей сроком размещения 1 год. Сумма с дисконтом составила 90 000 рублей. То есть через 365 дней вы можете получить по итогу свою сумму (90 000 рублей) назад и плюс 10 000 рублей дохода.

Важный момент! При получении любого дохода при использовании векселя он будет облагаться налогом — 13 % от суммы дохода.

История векселя

Откуда вообще появился этот финансовый инструмент?

Прототипы современной ценной бумаги были зафиксированы еще в Древней Греции (конец III тысячелетия до н.э. — I век до н.э.) и назывались синграфы и хирографы.

В VІІІ веке в Китае появились фейцянь, потом, в XI веке — цзяоцзы и цзяоин. Эти векселя китайцы использовали в качестве денежных переводов на территории империи и за ее пределами.

В арабских странах прототипом служили долговые документы — хавала и суфтаджа.

Суфтаджа из Египта, примерно XII век. Коллекция Тейлора-Шехтера Дженизы, Кембриджский университет

Но родиной современного векселя считается Италия. В XII–XIII веках на средневековом Аппеннинском полуострове было множество мелких государств. Эти государства, а иногда даже отдельные города занимались чеканкой собственных монет. И, защищая свои права по эмиссии монет, государства запрещали пускать в обращение чужие монеты. Поэтому возникли затруднения от разнообразия монетных систем. Появились «обменные пункты» — меняльные конторы, но это было неудобно, так как сами по себе монеты были тяжелые и существовал высокий риск набегов грабителей в пути. В связи с этим между менялами и торговцами установилась особая договоренность: принимать приказы друг друга о выдаче денег, а взаиморасчет производить позже. И в 1569 году в итальянской Болонье был принят первый Вексельный устав.

В России вексель появился в начале XVIII века благодаря хорошим торговым отношениям с Германией. И так, на основе германского вексельного законодательства в 1729 году был издан первый российский Вексельный устав.

Отличие векселя от других финансовых инструментов

Много говорилось об особенностях векселя, что можно получить доход, и в некоторых случаях он уж очень напоминает классический банковский депозит или облигацию. Но существуют все-таки некоторые отличительные особенности, которые рассмотрим ниже.

Вексель VS банковский вклад

Вексель в отличие от вклада не застрахован, банковский депозит же имеет страховку до 1,4 млн рублей. Также вклад можно закрыть и вернуть свои деньги хоть на следующий день, а вексель может быть погашен только в оговоренный срок. Ну и цель немного разная: вексель — долговая бумага, а на вклад размещаются свободные денежные средства с целью получения прибыли.

Вексель VS облигация

Обе бумаги относятся к долговым и к категории ценных бумаг, их можно перепродать. Однако все-таки различий у них намного больше, чем сходства.

ПризнакВексельОблигация
Форма выпускаБумажный видБумажный и электронный
ВыпускЗачастую выпускается в единственном экземпляре под конкретную цельЭмиссия облигаций всегда происходит большим тиражом с определенной периодичностью
Срок действияЧаще всего не больше года (хотя бывает и заметно больше)Долгосрочные ценные бумаги. От года до нескольких десятков лет
ДоходТолько если вексель с дисконтом или процентныйКупонный доход
Кто может выпускатьФизическое или юридическое лицо. Государство не выпускает (за исключением казначейских векселей)Государство, муниципалитеты, организации
Использование инвесторамиНе лучшая инвестицияЯвляются инвестиционным инструментом

Со всеми тонкостями разобрались. А что делать, когда срок выплаты подошел, как получить назад свои деньги?

Погашение векселя

Векселедатель обязан по указанным реквизитам осуществить платеж. Или же векселедержатель может предъявить свои требования по оплате по месту нахождения плательщика.

К примеру, вы приобрели банковский вексель. В этом случае нужно идти в отделение банка.

А что, если срок выплаты выпал на воскресенье, а отделение банка в этот день не работает? В этом случае допускается перенос оплаты в пределах двух рабочих дней.

После оплаты на самом векселе ставится отметка о погашении.

У векселедателя нет денег

А что, если должник уклоняется от обязательств? Всегда можно договориться. Должник должен доказать, что из-за обстоятельств непреодолимой силы он не располагает нужной суммой в момент выплаты. В этом случае у векселедержателя есть право в течение 3 лет получить свой платеж.

Но если вы не уверены в том, что эмитент когда-либо согласится погасить вексель, стоит обратиться к нотариусу для составления акта протеста векселя. А потом уже с этой бумагой идти в суд.

У векселедателя нет денег
У векселедателя нет денег

Суд примет вашу сторону. Но если должник банкрот, то долг, возможно, будут возвращать с продажи имущества векселедателя.

Вексель потерялся

Можно ли получить свои деньги назад, если ценная бумага куда-то затерялась?

Так как вексель выписывается в бумажном виде, придется доказывать, что он был. Повезет, если был составлен договор купли-продажи векселя или подобная ему бумажка.

Как частному инвестору заработать на векселе

Частный инвестор запросто может обратиться в банк или в организацию для того, чтобы оформить вексель. Выгоднее всего оформлять дисконтный или процентный вексель, так как на них можно навариться.

Часто компании нуждаются в дополнительных средствах, особенно на стадии развития, и, чтобы не особо заморачиваться с изменением формы коммерческой организации (из ООО в АО), молодые организации выпускают векселя с привлекательным дисконтом или под более низкие проценты, чем им предложил бы банк дать в кредит на развитие бизнеса.

Чтобы обратиться в банк, инвестор составляет заявление и заключает договор (к примеру, такой). Далее инвестор переводит банку необходимую сумму, а после зачисления средств подписывает акт приема-передачи, который нужно будет обязательно предъявить на дату расчета.

БОльшую прибыльность предлагают малоизвестные организации либо предприятия, которые находятся в плохом финансовом положении. Соответственно, и риски не получить деньги выше. Да, потом можно судиться и получить при разделе имущества банкрота оплату своего векселя. Если готовы заморачиваться.

Стоит учитывать тот факт, что организации имеют минимум преград и ограничений при выпуске векселя, в отличие от облигации или кредита. Тут не нужны никакие особые дополнительные лицензии и разрешения, вдобавок не нужно нигде эту сделку регистрировать и платить за нее пошлины.

Менее заманчивую доходность по своим векселям предлагают банки. Зато и риск минимален. В Сбербанке, например, вексель можно купить по цене от 100 000 до 10 млн рублей. Срок размещения — от трех месяцев до трех лет. Сбер оговаривает, что по векселям, которые он продает, но выпустил не сам, вся ответственность лежит на эмитенте.

Помните, что вексель с большой вероятностью может выпустить убыточная компания. И, по итогу, с деньгами можно будет распрощаться навсегда.

Финтолк. Нескучно о финансах.
Кнопка вверх
close work-notebook
Получить личную рабочую тетрадь

Выполняйте задания, заполняйте ежедневник, и вы не сможете вернуться к безрассудным тратам

Я согласен на обработку моих персональных данных в соответствии с Условиями