ЦБ РФ решил смягчить правила продажи долларов и евро гражданам коммерческими банками. На первый взгляд, это положительная новость для россиян: валюту теперь будет проще купить, а может, даже и дешевле! Но так ли это на самом деле? Финтолк рассказывает обо всех подводных камнях, которые появились из-за новой директивы Банка России.

Какие ограничения на продажу валюты действуют

Еще в феврале 2022 года граждане могли купить доллары или другую валюту в банке свободно и без каких-либо ограничений. Однако начиная с марта ЦБ принялся закручивать гайки.
Сначала власти полностью ограничили приобретение иностранной валюты. Касалось это не только долларов и евро, но и вообще любых зарубежных денежных средств. Так продолжалось немногим более месяца. С 18 апреля банки получили зеленый свет на продажу валюты физическим лицам, но только той, что поступила в их кассы после 9 апреля. В некоторых банках стоимость одного доллара взлетела до 100 рублей и выше: в том числе для того, чтобы граждане даже не пытались покупать иностранную наличку.

Прошел еще месяц. 19 мая ЦБ снял ограничения на покупку иностранной валюты, за исключением долларов и евро. По сути, каждый месяц в районе 20-го числа происходили новые послабления. Однако ни 20 июня, ни 20 июля каких-то значимых событий не произошло.
Но во второй половине августа ЦБ разослал коммерческим банкам письмо, в котором разрешил новые послабления при продаже валюты физическим лицам. Что конкретно произошло?

Как изменились правила продажи долларов и евро

ЦБ официально ввел смягчения на продажу валюты физлицам. Суть в том, что с 9 апреля коммерческие банки могли продавать только ту валюту, которая поступала исключительно от других граждан (тоже физлиц). Приведем пример, чтобы было понятнее:

Петя пришел в отделение одного известного банка с зеленым логотипом 15 апреля и продал (обменял на рубли) 2 000 баксов. На следующий день, 16 апреля, Сбербанк эти же доллары продал Жене, который решил их купить. Такая сделка полностью легальна. А вот те доллары, которые «зеленый банк» получил из других источников (не от физических лиц), обычным гражданам продать он не мог.

Теперь же условному Жене или Пете будет доступна для приобретения валюта, которую коммерческие банки получили не только от физлиц. Тут, правда, есть нюанс. Валюта, которая была приобретена банками безналичным способом, для обычных граждан все еще недоступна. Разберем на примере:

Один банк перевел другому евро, а взамен получил доллары. Операция происходила в безналичной форме. Баксы, которые получил банк, физическим лицам продаваться не могут.

Мария Шершнева, юрист, бухгалтер, генеральный директор ООО «АудитКонсалт»:

— Центробанк смягчил правила реализации наличных долларов и евро российским гражданам. Данные обстоятельства будут действовать до 9 сентября 2022 года. В настоящий момент в обменных пунктах банков разрешается продавать валюту, полученную не только от физических лиц, но и из других источников.

Действовать новые правила будут около трех недель: с 22 августа по 9 сентября 2022 года. А как это скажется на курсах валют и жизни россиян в целом?

Как изменение правил повлияет на курс валюты

Начнем с того, что на рыночный курс нововведения от регулятора не оказали толком никакого эффекта. Чтобы в этом удостовериться, посмотрим на свечной график изменения цены доллара в период с 22 по 30 августа 2022 года:

Как можно заметить, последнее время USD находился в боковом тренде. Новость о том, что с 22 августа предложение доллара в банках увеличится, существенно не отразилась на стоимости. Цена все так же находится в пределах 58,3–62,3 рубля. На момент написания статьи она составляет 60,88 рубля.

Что изменилось для покупателей валюты

По идее, смягчения от ЦБ должны были увеличить количество доступной валюты для физических лиц в обменных пунктах. Должно ли это было отразиться на цене? По большому счету нет. Валюта, пусть и не в самом значительном объеме, и раньше была у банков, ничего с ней не произошло. Окончательно ограничения все еще не сняты. Плюс не забывайте о санкциях и том, что российский рынок покинуло множество иностранных компаний, одно присутствие которых раньше существенно сказывалось на балансе спроса и предложения доллара + евро. Просто теперь банковская сфера может использовать валюту еще одним способом, вот и все.

Рассмотрим, по какой цене сейчас продают и покупают доллары различные банки.

Например, Сбербанк покупает доллары по 59,06 рубля, а продает по 66,49 рубля. То есть отдать вам USD готовы на 9 % выше рыночной стоимости, а купить готовы на 3 % ниже. Чуть лучше дела обстоят для клиентов, которые покупают или продают от 5 000 долларов. На момент написания статьи для таких случаев курс составляет 59,16 рубля для продажи и 65,79 рубля для покупки.

Еще интереснее дела обстоят в ВТБ. Здесь курс строго фиксированный и не зависит от суммы. Покупают по 62,55 рубля, а продают по 70,55 рубля. Тут, правда, надо заметить, что покупать готовы выше рынка. Во всяком случае, так заявлено на официальном сайте. Но продают-то на целых 15 % выше этого самого рынка.

Так что, как видно из этих двух примеров, цены для физических лиц пока все равно остаются высокими, если не грабительскими. Что же мы имеем в сухом остатке?

Степан Сумин, управляющий активами Cresco Capital:

— Большой спред цены в обменниках и на бирже будет сохраняться на фоне возможной повышенной востребованности в моменте. Ограничительные меры и контроль регулятора не позволят банкам и обменникам сильно завысить разницу. При этом общие объемы сделок с наличной валютой вряд ли претерпят большие изменения. Ликвидность будет на низком уровне, так как доллар прекращает быть инвестиционным продуктом и продуктом сбережения.

Выводы, четко и по пунктам

• Во-первых, смягчения ЦБ носят временный характер. Будут ли они продлены, полностью сняты (кстати, как предлагает Эльвира Набиулина) или все вернется обратно к запретам — пока неясно.
• Во-вторых, рыночная цена на бирже вообще никак не отреагировала на эти нововведения от российского регулятора. Отчасти это связано с неопределенностью по срокам смягчений.
• В-третьих, спред (разница между ценой продажи и ценой покупки) цены в коммерческих банках все еще остается высоким.
• В-четвертых, можно предположить, что цена на доллар должна постепенно расти. Поскольку отдельные игроки на рынке готовы сейчас покупать наличные достаточно дорого.