Нескучно о финансах. Подпишись на наш Telegram-канал

Кредиты подешевеют: ЦБ понизил ключевую ставку до уровня 2021 года

 Обновлено 
1043
telegram
Лучшие финансовые лайфхаки в нашем Telegram-канале. Без спама и назойливых новостей. Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить.

В пятницу, 22 июля, Центробанк на заседании совета директоров снизил ключевую ставку с 9,5 % до 8 %, то есть до уровня прошлого года. Регулятор вынужден уменьшать процент годовых, чтобы стимулировать россиян и компании брать кредиты и вкладывать деньги в экономику и производства.

Прежняя ключевая ставка продержалась чуть больше месяца. Хотя 10 июня ЦБ снизил процент годовых до уровня начала военной спецоперации, это не слишком помогло. Еще более низкая ставка призвана разогнать российскую экономику, которая начинает скатываться в дефляционную спираль. Июнь для России выдался необычным: если раньше на протяжения нескольких лет по итогам месяца был зафиксирован рост цен, то в первый месяц лета наблюдалось их снижение — на 0,35 %. Власти связали это с падением спроса — люди усиленно начали экономить, ожидая глубокого кризиса.

Ключевая ставка — это процент, под который ЦБ дает деньги коммерческим банкам. Чем он ниже, тем дешевле кредиты, но меньше ставки по депозитам. Россиянам становится невыгодно класть деньги в банки, они предпочитают их тратить. Это приводит к росту покупательской активности. Помимо этого, из-за подешевевших кредитов бизнес начинает больше занимать у банков, а полученные средства тратятся на производство товаров.

Низкая потребительская активность подтверждается и на уровне исследований. Например, аналитики холдинга «Ромир» высчитали средний чек россиянина за май и заметили, что траты на покупки растут медленнее инфляции. Размер чека вырос только на 8 % к маю прошлого года, в то время как инфляция за этот период оказалась около 17 %. Эксперты Высшей школы экономики рассказали, что во втором квартале этого года особый показатель состояния экономики РФ — индекс потребительской уверенности — упал до −31 %. Это самая низкая цифра с 2015 года. Готовность людей совершать дорогие покупки уменьшилась на 14 % по сравнению с началом года.

Внешние условия для российской экономики остаются сложными и значительно ограничивают экономическую деятельность. <...> Снижение деловой активности происходит медленнее, чем Банк России предполагал в июне... [Это] происходит за счет как предложения, так и спроса. Согласно данным опросов, предприятия по-прежнему испытывают затруднения в производстве и логистике. Однако их деловые настроения постепенно улучшаются по мере диверсификации поставщиков готовой продукции, сырья и комплектующих, а также рынков сбыта. Потребительская активность остается сдержанной, но начинает восстанавливаться, в том числе в условиях постепенного роста импорта потребительских товаров. При этом сокращение импорта в целом из-за введения внешних торговых и финансовых ограничений по-прежнему существенно опережает снижение экспорта.

Банк России

Хотя дефляция в стране продолжается, кредитная активность понемногу наращивается. Банки начали активно выдавать россиянам кредитки: в июне их число увеличилось на 20,4 % по сравнению с маем. В результате кредитный портфель российских банков в этом сегменте вырос до исторического максимума в 1,5 триллиона рублей. Всего же за июнь финорганизации оформили кредитов на общую сумму 675,3 млрд рублей — почти на 70 % больше, чем в мае. Это самый большой прирост за всю историю ведения статистики.

Финтолк. Нескучно о финансах.
Кнопка вверх