Рубль в очередной раз рухнул, а недвижимость за границей становится все недоступнее. Возможно, инвесторам стоит обратить внимание на жилье в курортном Сочи? Эксперты Финтолка объясняют, выгодно ли вкладываться в квадратные метры на черноморском побережье, что именно покупать и какую сумму приготовить.

Сколько нужно денег

Сочи остается одним из самых популярных для отдыха городов России. Сюда едут и те, кто копил на отдых пять лет, забронировав угол в бабушкином доме, и те, кто легко мог бы позволить себе лучшие номера зарубежных курортов. Цены на жилье растут ежегодно. По данным «Авито-Недвижимости», за первый квартал 2023 года первичка в Сочи стала самой дорогой в стране, около 355 814 рублей за средний квадрат. Даже в Москве новостройки дешевле: 296 000 рублей. Стоимость вторички тоже впечатляет. В мае квадратный метр оценивали в 235 700 рублей, выше только в столице.

Стоимость некоторых реальных объектов, которые продаются прямо сейчас:

• 120 млн рублей, 3-комнатная квартира, 170 м². 12 этаж, 50 метров до пляжа. В жилом комплексе есть бассейн, детские площадки, кафе, паркинг. В квартире все «дорого-богато», убранство для тех, кто любит побольше золота. В одной из комнат есть бра в виде черной лошади в натуральную величину.
• 41,4 млн рублей, 3-комнатный гостиничный номер, 57,1 м². В комплексе есть бассейны, спа, детские площадки, реликтовые растения. Море через дорогу.
• 22 млн рублей: студия-апартаменты, 29,4 м², в комплексе есть бассейн, сауна, ресторан. Неподалеку курорт Красная поляна.
• 21 млн рублей, 2-комнатная квартира, 106 м², позиционируется как элитная квартира в 5 минутах от моря. Есть большой панорамный балкон с видом на море. В объявлении уточняется, что рядом остановка, курсирует много общественного транспорта и маршрутки.
• 13,9 млн рублей: 2-комнатная квартира, 38,2 м², новостройка, дом сдан. 18 этаж, указан вид на море, до моря несколько километров.
• 9,9 млн рублей: 2-комнатная квартира, 65 м², у парка Ривьера, 11 этаж, есть балкон, до моря несколько километров.
• 5 млн рублей, 2-комнатные апартаменты, 58 м². 14 этаж, первая береговая линия, с балкона открывается вид на море (поблизости продаются еще несколько объектов, и все дороже минимум в три раза).

Юлия Усачева, вице-президент Гильдии риэлторов Сочи, гендиректор агентства недвижимости «Городской риэлторский центр»:

— Сочи всегда привлекает клиентов для приобретения недвижимости. Последнее полугодие показало рост стоимости от 15 % до 30 %. Безусловно, все зависит от объекта. Инвестиционная привлекательность города сохраняется и сохранится при худшем раскладе еще год. На сегодня уже запланирован рост по всем строящимся жилищным комплексам и комплексам апартаментов.

По разным оценкам, от 50 % до 90 % жилья в Сочи покупается инвесторами, и это тоже рекорд по стране, во всех других городах, в том числе в Москве и Санкт-Петербурге, большая часть недвижимости приобретается для личного пользования. Сейчас инвестирование в жилую недвижимость интересно в том числе из-за моратория на строительство новых ЖК — таких объектов в Сочи уже очень мало. Запрет действует с 2021 года. Новые стройки поставили на паузу, чтобы разработать градостроительную документацию и в ручном режиме контролировать, что, где и с какой инфраструктурой строится. Предполагается, что мера должна навести порядок в хаотичной сочинской застройке.

В каком районе города искать недвижимость

Сочи делится на четыре района, у каждого из которых свои особенности в плане жилья:

Центральный: 2 млн за квадрат

Самый дорогостоящий район, самый густонаселенный, а заодно самый маленький. Центр Сочи — это совокупность делового района, парков, ресторанов, туристических мест, люксового жилья и комнатушек эконом-класса. Машин много, парковок мало. В общем, если вы не знаете, что такое хаос на рынке недвижимости, то это как раз здесь. Дорого все, но что-то просто дорого, а что-то запредельно дорого. Жилье у моря может стоить 2-2,5 млн рублей за квадрат. В спальных кварталах дешевле, там селится менее взыскательная публика (дешевле — на языке центра Сочи это от полумиллиона за квадрат).

Адлерский: 1,5 млн за квадрат

В этом районе находится аэропорт, Олимпийский парк и масса санаториев. Ехать до Красной поляны ближе всего тоже отсюда. Близость туристических объектов гарантирует востребованность недвижимости. Здесь куда меньше сутолоки, чем в центре, нет таких пробок, зато есть пробки как раз по дороге в центр. Как и везде на курортах, чем ближе к морю, тем недвижимости дороже. На удалении от пляжей можно найти однушки в строящихся домах за 12 млн. Если у вас нет 60-80 млн и вы не готовы платить 1,5-2 млн за квадрат, на побережье можно варианты не искать.

Хостинский: до 1 млн за квадрат

Этот район граничит с дендрарием и примыкает к Центральному. Из плюсов — просторнее на улицах, не так многолюдно (по сравнению с центром, но объективно в сезон здесь толпы), до центра рукой подать, много парков, зелени, цветников. А еще здесь есть источники с сероводородом и в некоторых кварталах весьма ощутимо пахнет тухлыми яйцами. Недвижимость дешевле, чем в предыдущих районах. Кое-где продаются варианты по 80 000 и даже 60 000 за квадрат, но это будут клетушки в клоповниках в домах старой застройки и не очень хорошем состоянии. Дороже миллиона за квадрат вариантов почти нет.

Лазаревский: до 700 000 за квадрат

Самый растянутый вдоль побережья район Сочи и самый спокойный. Туристам здесь нравится: есть дельфинарий, аквапарки, парки отдыха. До центра очень далеко, дорога пролегает по серпантину. Много малоэтажной застройки, в сравнении с другими районами новостроек меньше. Цены ниже, чем в других локациях. Квадратный метр в самых дорогих вариантах продается за 600 000 — 700 000 рублей, можно подыскать объекты даже по 50 000 — 80 000 рублей за квадрат. Много объектов стоимостью 20 000 — 50 000 млн. А небольшие студии можно купить всего за 3-4 млн.

Варианты жилья: что строят в Сочи

В Сочи есть несколько вариантов недвижимости, в которой можно жить, и некоторые из них характерны именно для этой местности. И, главное, не все варианты подойдут инвестору.

• Самое понятное для всех — это жилой комплекс. Все устроено, как и везде: строятся дома, в них есть квартиры с кухнями, туалетами и всем прочим. Можно брать в ипотеку, оформлять прописку, жить самостоятельно, сдавать, продавать, в целом, как в любом другом городе.
• Апарт-комплексы в Сочи куда популярнее, их чаще строят на побережье. В целом тоже понятный вид объектов. Апартаменты похожи на квартиры, но юридически жилой недвижимостью не считаются. На «большой земле» главным минусом является то, что здесь нельзя оформить прописку и коммуналка обычно дороже. Но это малозначимо для курорта.
• Отели еще один популярный, по понятным причинам, тип недвижимости на Черноморье. Есть одиночные здания, целые комплексы, номера продаются поштучно, комплексно, частями здания, в общем, вариантов масса. Стоимость во многом зависит и от места, и от звездности, и от инфраструктуры.
• Жилые гаражи для других регионов не характерны. Выглядит это примерно также странно, как и звучит: владелец гаража просто надстраивает над жестянкой комнаты. Ну а потом сдает тем, кто рад побюджетнее пожить у моря. Инвестировать в такое нельзя, объекты находятся вне закона и когда-нибудь у чиновников дойдут руки до их полной ликвидации.
• Жилые помещения — одна из главных головных болей у властей и легальных застройщиков Сочи. В других регионах это называется самостроем и нещадно сносится. Но в городе-курорте такого жилья слишком много, их сносят, но постепенно. По сути жилое помещение это дом, построенный на землях ИЖС, который потом превратили в многоквартирник и распродали разным собственникам. То есть еще один вариант незаконно возведенной постройки, в которую инвестировать нельзя и просто глупо.

Отели и апарты: как это работает

Самые популярные сейчас на рынке предложения для инвесторов — это отели или апартаменты с управляющей компанией.

В отеле, как правило, действует «котловой метод распределения прибыли», что гарантирует доход, даже если именно ваш номер не сдавался. То есть доходы собственников одной категории номеров, например «Стандарт», суммируются и делятся поровну между всеми собственниками. Из дополнительных плюсов — инфраструктура отеля является дополнительной «точкой притяжения» и обеспечивает высокую загрузку отеля и, как следствие, более высокий доход.

Апартаменты с управляющей компанией гарантируют прибыль только тогда, когда номер загружен, то есть сдается. Это может означать как более низкий пассивный доход, так и более высокий, все зависит от самого комплекса. Если инвестор приобретает лот в комплексе апартаментов, сдает его в управление через управляющую компанию от застройщика, который позаботился об инфраструктуре, то инвестору доступна вся инфраструктура, загрузка номера есть и, соответственно, есть доход. Ну или нет загрузки и нет денег.

Александр Логинов, представитель застройщиков AR Group и Nedvex Development в Сочи:

— Инвестиционно более выгодно вложиться в строящийся объект, так вы сможете хорошо заработать на росте строительства. По практике Сочи этот рост часто составляет х2 на момент сдачи объекта. Лучше выбирать объект, который строится по закону «Об участии в долевом строительстве», так как он защищает инвестора. Либо стоит выбирать объект, который продается по договору купли-продажи, тогда он сразу становится вашей собственностью. Сейчас в Сочи подверглись реконструкции и капитальному ремонту множество советских санаториев. Они продаются по договору купли-продажи, так как были построены еще в Советском Союзе, но это будут современные апартаменты и отели 4-5 звезд с инфраструктурой мирового класса.

Вкладываться можно как в новые отели, так и в объекты на этапе строительства. Зависит от целей, количества денег инвестора и: планирует ли он сам находится в Сочи. Эксперт предлагает следующие стратегии:

• Максимальный доход. Это покупка номера в строящемся отеле. Можно заработать на росте капитализации при сдаче объекта. Все хлопоты по загрузке и управлению можно передать отдельному оператору и получать пассивный доход (главное, чтобы он покрывал расходы на управляющего). Или выставить на продажу, получая пассивный доход, пока ищется покупатель. Ну а затем вырученные средства реинвестировать в новый объект по этой же системе.
• Пассивный доход. Это покупка номера в готовом отеле. Такой способ сразу начнет приносить прибыль от сдачи номера. Вложение в готовый объект считается более надежным, но и порог входа в такой проект выше. К тому же не получится заработать на капитализации перед сдачей объекта.
• Гибридная недвижимость. Это вариант с покупкой апартаментов как в строящемся комплексе, так и уже построенном, где застройщик предлагает услуги управляющей компании. Плюс для инвестора — возможность сдавать собственность в свое отсутствие в Сочи, все заботы по обслуживанию и загрузке номера возьмет на себя управляющий.

Поиск жилья: подводные камни

Где искать жилье

Есть несколько вариантов поиска недвижимости в Сочи. И каждый из них несет в себе риски.

• Доски объявлений типа «Авито», «Циан»: засилье агентов и риелторов, которые выставляют несуществующие объекты. Очень популярная схема: вы видите что-то очень красивое и весьма бюджетное, звоните, вас зовут на просмотр. Приезжаете через полстраны и выясняется, что именно эту жилплощадь купили буквально только что. Но есть почти такое же, только на три километра дальше, на 10 этажей ниже, на 20 квадратов меньше и в четыре раза дороже. Давайте смотреть, не зря же ехали! По некоторым оценкам, до 70 % объявлений это фейки.
• Сайты застройщиков: в этом случае беды сразу две. Во-первых, у застройщиков точно есть профессиональные фотографы, способные любое убожество выставить лакшери-хоромами. Если вы слабо ориентируетесь в Сочи, без личного осмотра понять, насколько фото соответствует действительности, будет сложно. Во-вторых, многие варианты выкупаются на стадии котлована и продаются новыми собственниками, у застройщиков же — остатки, не всегда самые привлекательные.
• Агентства недвижимости: хорошо, если вам покажут интересующий вас вариант, вы согласитесь, оформите сделку и смените номер телефона. Но куда выше шансы, что вам предложат вообще не то, а после будут названивать сутками напролет, предлагая, опять же, не то и не за те деньги.
• Растяжки на домах. До сих пор людям кажется, если на доме висит объявление с номером телефона, то это уж точно повесил собственник. Вряд ли, скорее всего, растяжку заказал и разместил риелтор. А значит, все описанные выше проблемы распространяются и на этот случай.

«Красные флаги» и как их обойти

Но в Сочи для инвесторов есть и другая проблема — вы можете нарваться на незаконную постройку. Или строение будет законным, но окажется, что никто не обязан строить к нему дорогу. Или под видом вкусной и недорогой конфетки вам втюхают абсолютный неликвид втридорога. В общем, в южных регионах некоторые граждане знают, как талантливо обвести вокруг пальца покупателя.

Вот что нужно сделать прежде чем оформлять сделку:

• убедитесь, что у собственника есть разрешение на строительство объекта и на ввод в эксплуатацию;
• проверьте, имел ли право собственник вообще строить на этом участке то, что он построил: многоквартирники на землях ИЖС вне закона;
• выясните, не грозит ли вашему продавцу банкротство (это можно сделать через Единый реестр сведений о банкротстве);
• в Сочи популярна схема с так называемыми договорами инвестирования: по договору купли-продажи вам предлагают еще не построенную недвижимость. Такие сделки в России не проводятся, бумага юридически никак вас не защищает (нужна сделка по закону о долевой собственности!). Нет гарантий, что постройка будет законной и что она вообще будет;
• убедитесь, что выбранный вами вариант не признали незаконным и подлежащим сносу. Правительство Краснодарского края публикует информацию о сооружениях, подлежащих сносу;
• помните, если вам предлагают домик в садах, то сдать вы его может быть и сможете. Но не стоит ждать благоустройства, расчистки снега зимой, уборки дорог летом — городские власти этого делать не будут, потому что это не город;
• при просмотре фото постарайтесь мыслить критически. Шикарный вид на море поверх крыш соседних высоток не может открываться с балкона на третьем этаже. А вот подмена объектов на фото вполне может быть;
• при поиске квартиры удаленно не забывайте открывать карты в «Гугле». Если в объявлении обещают вид на море, а карты показывают, что оно в шести километрах, то, вероятно, на балконе придется хранить бинокль;
• а еще по картам можно проверить, что такое «море в пяти минутах». Посмотрите, сколько там дорог, как идет сама дорога, есть ли крутые спуски-подъемы, придется ли обходить десяток заборов от других комплексов, искать переход через железнодорожные пути (да, железная дорога проходит в Сочи недалеко от моря). Курорт вытянут вдоль побережья, формально море близко везде. Но, как говорится, есть нюансы;
• если ваша цель — не просто вид на море, а доступное море, то эту доступность тоже стоит проверить. Ближайшая к апартаментам береговая точка может оказаться вовсе не благоустроенным пляжем, а грудой камней с обрывами;
• постарайтесь адекватно оценить стоимость недвижимости. Если все варианты поблизости стоят как минимум 20 миллионов, а один — всего четыре, гарантируем, проблемы есть;
• не переводите никакую предоплату до того, как увидите объект. Читайте договор, в идеале в спокойной обстановке. Если риелтор торопит вас с авансом, уверяя, что объект вот-вот выкупит кто-то другой, сделайте паузу. Есть шансы, что «торопыга» исчезнет с вашими деньгами сразу после их получения;
• при поиске недвижимости пользуйтесь подменным номером или второй сим-картой;
• инфраструктура, которую предлагают апарт-комплексы и отели, должна быть в рабочем состоянии. Все эти бассейны, спа и массажные кабинеты — существенная часть стоимости объекта. И если заявлены ресторан и два кафе, а в реальности там киоск и вендинговый автомат на площади в 10 квадратов, то найти гостей в свой номер вам будет сложнее.

Альтернативные варианты: что лучше Сочи

Не все эксперты согласны в тем, что покупка недвижимости в Сочи сейчас — хороший план для инвестирования. Есть мнение, что рынок недвижимости в Сочи сильно перегрет, а ценник на жилье завышен.

Если хочется вложиться именно в Сочи, то стоит приглядеться к коммерческой недвижимости — складам, офисам, гаражам. Особенно выгодно будет сдавать такие объекты в аренду. Ценник на них в основном пониже, а доходность выше. Другой совет инвесторам — отказаться от Сочи, в России есть альтернатива.

Алексей Мурашев, управляющий директор AM Capital:

— Туристическая недвижимость на побережье не ограничивается южными морями — Сочи не станет лучше Турции и Эмиратов, а вот аналогов Карелии и Мурманской области намного меньше. Более того, спрос на указанные направления растет из года в год, как внутренний, так и внешний, причем круглогодично. Китайцы, например, массово бронируют объекты в Заполярье — по их традициям, ребенок, зачатый или рожденный в полярную ночь, будет успешнее и талантливее. Поэтому можно рассмотреть побережья Балтийского и Баренцева морей, а также побережье Ладожского озера.

Другой вариант — инвестировать в недвижимость за рубежом. Традиционно у россиян две излюбленные страны: Турция и ОАЭ. В 2022 году земельный департамент Дубая оценил доходность от сдачи частного жилья в аренду в 5-7 % годовых. Риелторы уверяют: на самом деле любая квартира или дом полностью окупится уже лет за восемь-десять. Если денег на торговую столицу Востока не хватает, можно присмотреться к более бюджетной Турции.

Юлия Донская, эксперт по зарубежной недвижимости:

— Турция — это развивающаяся экономика, поэтому она привлекательна для извлечения прибыли от перепродажи. Вложившись в апартаменты на начальном этапе строительства, к моменту его окончания можно заработать до 80 %. Но тут нужно учитывать риски: чем раньше вход, тем больше прибыль, а также самые высокие риски. Чем позже вход — тем меньше риск, но и прибыль минимальна. В Турции запрещена законом самостоятельная сдача квартир для посуточной аренды. Здесь получится сдать только долгосрочно или передать квартиру в управление по плану rental guarantee с фиксированной прибыльностью 5-7 %.

Но зарубежная недвижимость для россиян сильно подорожала из-за курса валюты. Эксперты считают, что благоприятный курс для покупки недвижимости в других странах — не более 60-80 рублей за доллар. Правда, мало кто верит, что в ближайшее время будет такой курс. Сейчас один доллар стоит сильно за 90.