Не гадание, а анализ! – Разбираемся со среднесрочной стратегией инвестирования

Мы продолжаем знакомиться со стратегиями инвестирования и человеческим языком рассказывать вам сложные вещи. Мы уже писали о нюансах краткосрочного инвестирования и осознали, что это крайне мозговзрывательно. Так может, сбавить обороты? Вот, есть же еще среднесрочная стратегия и там, наверное, темп более размеренный. Но так ли это?

В чем соль?

Как мы говорили ранее, все классификации стратегий инвестирования довольно условны и завязаны, по большей части, на временных рамках.

Если краткосрочная стратегия имела какие-то свои особенности и, скажем так, "характер", то у среднесрочной и долгосрочной стратегий отличий не так много. Поэтому для удобства давайте выясним, во что стоит инвестировать, скажем, на 5 лет?

Никакой магии...

Приверженцы среднесрочной стратегии мыслят в первую очередь своими целями: они ставят себе задачи, по какой цене тот или иной актив должен быть куплен и по какой - продан. Для всего этого назначают дедлайны, а затем пытаются воплотить планы в жизнь.

Вы спросите - как так? Эти люди умеют видеть будущее или просто ставят ценники наугад? Разумеется, нет. Инвесторы руководствуются двумя вещами - техническим и фундаментальным анализами.

... только анализы!

Попробуем объяснить. Технический анализ - это прогноз будущих цен на основе цен из прошлого. Умные люди смотрят на эти цифры, на факторы, на них влияющие, и пытаются найти закономерности.

Если очень примитивно, выглядит это так: "Хм, в позапрошлом январе банка сгущенки стоила 40 рублей, в прошлом - 50, в нынешнем - 65, значит, еще через год сгуха будет по 80 рублей! Срочно закупаемся!"

Но будьте осторожны. Любой инвестор знает, что доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем, а на рынке регулярно случаются обвалы.

Фундаментальный анализ - это другое. Здесь прогноз по ценам строится на основе финансового состояния компании-эмитента и ее производственных показателей.

Смотрят, например, на Xiaomi - все еще топ за свои деньги? Мобильники выпускаются и продаются? Компания растет? Отлично, значит, можно примерно представить, сколько ее акции будут стоить в будущем.

Для хорошего прогноза результаты обоих анализов должны совпасть - тогда риск потерять вложенные деньги будет не так велик.

Среднесрочной стратегии часто придерживаются брокеры. Они составляют инвестиционные идеи на основе отчётов компании и новостей, связанных с бизнесом эмитента. 

В чем плюсы?

По сравнению с краткосрочной стратегией - куда меньше эмоционального и интеллектуального напряжения. По сравнению с долгосрочной стратегией преимущество также очевидно - в данном случае прибыль придет быстрее.

Уже определились, какой тип стратегии вам ближе? Откройте брокерский счет в Тинькофф Банке по ссылке и начните тестировать свои гипотезы уже сейчас.

В чем минусы?

Два минуса - это как раз те самые анализы. Да, по нашему описанию создается впечатление, что это плевое дело, но если вы всерьез решите этим заняться, статьи на Финтолке будет явно недостаточно. Придется основательно углубиться в вопрос: поднять финансовые отчеты компаний, почитать биографии топ-менеджеров, изучить их основных конкурентов. Впрочем, можно этот отчет заказать у профессионалов. Только помните, что деньгами все равно рисковать вам, а не им.

Также, как и при краткосрочном инвестировании, придется отслеживать все новости компаний и учиться прогнозировать цены - как показывает практика, очень немногие умеют делать это правильно.

Что покупать?

Четкого ответа нет. В своих статьях эксперты пишут, что выбор финансовых продуктов зависит от ваших целей - что вы хотите купить через 5 лет: новую машину или сразу дом с гаражом?

В зависимости от ответа рекомендуется выбирать между более рискованными и доходными акциями и менее рискованными облигациями. Однако считается, что последние для среднесрочного инвестирования более уместны.

О том, что такое облигации, мы ранее уже рассказывали. Если забыли, вот ссылка на материал:

Артем Деев, руководитель аналитического департамента AMarkets:

Чтобы делать инвестиции на 5, 10 или 15 лет, нужно понимать, что больших отличий в таких сроках нет. Это в любом случае очень долгий срок инвестирования и здесь главное, чтобы бумаги для вложений не только обладали определенной доходностью, но и были очень надежными. Предсказать, как будет развиваться экономическая ситуация в стране на 5, 10 или 15 лет довольно сложно, то же самое касается прогнозов развития и мировой экономки. Особенно учитывая, что глобальная экономика вошла в период длительной рецессии, которая, по разным оценкам, может продлиться от 5 до 10 лет. В такой ситуации инвестиции в ценные бумаги преследуют не столько цель получения дополнительного заработка, сколько возможности спасти накопления от инфляции. Поэтому стоит внимательно присмотреться к бумагам крупнейших компаний секторов, которые меньше всего подвержены падениям в кризисные периоды – производства и продажи продуктов питания, сферы ЖКХ. Активно будут развиваться направления, связанные с онлайн-торговлей и современными технологиями.

Вместо послесловия

Напоследок рассмотрим конкретные примеры - какие компании-эмитенты принесли наибольшую прибыль своим акционерам на Мосбирже? Спорим, совсем не те, о которых вы подумали?

Это, например, российский производитель мяса "Черкизово". За 5 лет акции компании выросли в цене примерно в 2 раза, а среднегодовой темп роста, по оценкам экспертов, составляет 25,6%. А еще у "Черкизово" впечатляющие дивиденды - в 2015 году это было 34 рубля и еще 44 копейки, а ныне - почти 61 рубль.

Также в топе есть газовая компания "Новатек" - с 2015 года ее акции также выросли - с 470 рублей до 1100, а размер дивиденда совершил скачок от 5,2 рубля до 18,1.

Далее идут ВСМПО-АВИСМА (один из крупнейших производителей титана), нефтехимическая компания "Нижнекамскнефтехим-ао", а лидером последних лет является "Татнефть-ап".

Сообщается, что акции компании за 10 лет выросли в стоимости почти в 20 раз, а с 2015 года - почти в 3 раза! Впечатляет и размер дивиденда - с 10,58 рублей из 2015 он скакнул до 24 рублей в 2020.

По данным Мосбиржи, в этом году частные инвесторы активнее всего покупают акции "Газпрома" (23,50%) , "Сбербанка" (19,10%), "Лукойла" (11,50%), а также "Яндекса", "Роснефти" и "Норильского никеля". Одним словом, следят за титанами бизнеса.