Рынок шатает, как воздушного гимнаста на веревке. Затаив дыхание, мы наблюдаем за трюками. Дойдет или сорвется? Проблема в том, что мы не сидим в зрительном зале. А все дружно шатаемся на канате. И так хочется хоть какой-то уверенности. Пусть даже это будет зонтик. С таким настроем люди выбирают консервативный способ вкладов. Облигации. Но точно ли они помогут нам не сорваться в пропасть? Финтолк объясняет.

Что такое облигации

Облигация — это ценная бумага. Их выпускает эмитент — государство или компания, которой нужны деньги. Они как бы берут у вас в долг. И обязуются вернуть. С процентами. Мы получаем свой регулярно выплачиваемый доход и спасаем свои деньги от обесценивания. В установленный срок эмитент погашает облигацию, выплачивая сумму, указанную на этих облигациях. Таким образом, мы можем изначально предсказать свою выгоду, ведь все условия (сумма, сроки и размер выплат) заранее известны при покупке. Это большое преимущество облигаций перед другими ценными бумагами.

Как стать держателем облигаций

Для того чтобы стать игроком на рынке и приобретать облигации, нужно завести брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет. Лучше всего обратиться к финансовому консультанту — брокеру, который имеет лицензию Центрального банка на совершение операций с ценными бумагами. Он поможет вам определиться с наиболее выгодной стратегией и благодаря своему опыту сможет предсказать ситуацию на рынке. Поэтому не пренебрегайте в этом деле специалистами. Если вы еще сомневаетесь — попробуйте вылечить больной зуб ромашкой.

К тому же покупать облигации через брокера можно не только по телефону, как в популярных фирмах, но и через удобные онлайн-сервисы. Не придется отвлекаться от дел — все платежи в мобильном приложении.

Еще вы можете сами обучиться на брокера. Но это уже совсем другая история. Если хотите прочитать, как стать брокером, пишите в комментариях, и мы сделаем такую статью.

Виды облигаций

Есть самые разные виды облигаций. Сейчас коротко познакомим вас с ними.

Эмитент

• Государственные — даем взаймы государству, чтобы погасить дефицит бюджета.
• Муниципальные — даем взаймы органам местного самоуправления для различных проектов.
• Корпоративные — даем в долг юридическим лицам для финансирования их деятельности.

Валюта

• Рублевые.
• Валютные — необязательно должны быть в евро или долларах. Считаются более надежными и выгодными.

Срок погашения

• Краткосрочные — срок погашения менее года.
• Среднесрочные — срок погашения от года до пяти лет.
• Долгосрочные — срок погашения более пяти лет.

Тип дохода

• Дисконтная облигация — облигация продается с номинальной стоимостью меньше рыночной. И чем ближе дата погашения облигации, тем выше цена становится.
• Облигация с фиксированной процентной ставкой — фиксированная процентная ставка выплачивается по купонам.
• Облигация с плавающей процентной ставкой — купонная выплата пересчитывается каждые один-три-шесть месяцев и изменяется в зависимости от макроэкономических показателей-ориентиров.
• Облигация с амортизацией — помимо купонных выплат, организация выплачивает еще и часть номинальной стоимости облигации до тех пор, пока ее сумма не сойдет на нет.

Обеспеченность

• Обеспеченные — самые надежные. Если компания обанкротится, то вы можете получить недвижимость, оборудование или имущество компании. Продать его и получить свои деньги обратно.
• Необеспеченные — при условии, что компания обанкротится, скорее всего, деньги будут утеряны. Хотя есть возможность получить их обратно, когда будет завершена процедура банкротства и ваш долг будет погашен вместе с другими кредиторами. Но это не точно.
• Субординированные обеспеченные — у держателей этих облигаций самый маленький шанс вернуть свои средства в случае банкротства. Ведь их права соблюдают в самую последнюю очередь.

Обращение

• Облигации со свободным обращением. Облигации свободно могут переходить к разным собственникам от одних инвесторов к другим, свободны в обращении, легко продать и купить.
• Облигации с ограниченным обращением. Такие облигации имеют ограничения при покупке и продаже. Эмитент может установить цену облигации при продаже. Например, она не может стоить больше или меньше какого-либо лимита.

Никита Федоров, финансовый консультант:

— Облигации считаются более надежными, чем другие типы ценных бумаг, хотя в России они в любом случае не защищены законодательством. Риски есть, хоть и минимальные. Облигации — наиболее консервативный объект инвестирования. Это хороший инструмент, пусть не самый прибыльный. Сейчас выход на наши биржи стал доступнее за счет онлайн-сервисов, но существует множество подводных камней, о которые люди спотыкаются. Я не рекомендую облигации, если вы хотите играть на котировках. Лучше всего хорошо изучить финансовый рынок и инвестировать в долгую, получая хороший доход.

Преимущества облигаций

• Риски — не риски. Это одно из самых нерискованных вложений денег. Гораздо больше рисков вас ждет при покупке акций или других ценных бумаг. Их стоимость колеблется не так сильно, в отличие от других ценных бумаг, и их легко продать по цене, близкой к номиналу.
• Все известно наперед. Как правило, все условия по погашению облигации известны заранее. Это позволит вам предугадать свой доход, который, между прочим, выше, чем по банковскому депозиту. К тому же вы можете вывести свои деньги в любое время и при этом останетесь с доходом, а на банковских счетах деньги должны лежать фиксированное время и, если их вывести раньше, то процентный доход сгорает.
• Доход на некоторые виды не облагается налогом. Но только на некоторые. Остальные доходы облагаются налогом в 13 %. На этой ноте мы и перейдем к минусам.

Недостатки облигаций

• Доход с облигаций, как и любой другой доход, облагается налогом в 13 %. Это не особо недостаток, но об этом тоже полезно знать.
• Облигации, как и прочие инвестиции на фондовом рынке, не участвуют в системе страхования вкладов.
• Риск банкротства организации, дефолта, ликвидации и прочие. Есть шансы, что вы останетесь без своих вложений или получите прибыль меньше, чем могли бы получить. Надо держать руку на пульсе.
• Инфляция. Есть вероятность, что инфляция обгонит вашу доходность по облигациям и деньги начнут все же обесцениваться. Но сейчас этот риск считается минимальным.

Игорь Ганин, главный специалист инвестиционных продуктов:

— Все, кто имеет вклад в банке, независимо от возраста инвестора, уже слышали и используют этот инструмент для получения дохода. Весь опыт работы в банковской сфере говорит: людей при выборе вклада интересуют два простых и понятных критерия: годовой процент дохода и срок. Если сравнить эти два критерия, между вкладом и облигацией, можно сделать несложный выбор в пользу облигаций, так как у нее: нет ограничений по выводу, то есть можно снять деньги хоть на второй день после покупки и не потерять начисленный доход за период инвестирования; доходность сравнима со вкладом.

Риск у обычных облигаций один — дефолт компании-эмитента или государства. Если вы будете инвестировать в облигации государства, банков топ-10 или крупных сырьевых компаний, то можете забыть о риске, говорит эксперт Финтолка.

А вы уже получаете доход от облигаций? Напишите в комментариях.