Колебания котировок ценных бумаг могут наводить на людей настоящий страх. Пандемия, экономический кризис, инфляция — разве можно сейчас вкладывать свои сбережения не пойми куда? На самом деле, не стоит бояться традиционных видов инвестирования. Однако Финтолк готов рассказать о пяти лучших альтернативных способах.

Что такое альтернативные инвестиции

Альтернативные инвестиции — так называют инструменты, которые отличаются от классических акций, облигаций или паев биржевых фондов. Другими словами — это инвестиции в такие активы, как искусство, вино, антиквариат, раритетные автомобили и даже автографы. У альтернативных инвестиций существует ряд особенностей:

• Наличие нестандартных рисков. Например, особые условия для хранения предметов искусства или обеспечение микроклиматических требований для вина, а также сейфовые системы для антикварных ювелирных украшений и так далее.
• Высокий риск подделки. Разнообразные мошенники не спят, поэтому без опыта профессионала и специальной экспертизы порой трудно отличить подлинник от подделки. К примеру, американцу Руди Курниавану по прозвищу Нос удалось 10 лет водить за нос крупнейших коллекционеров США и выдавать дешевое вино за винтажные элитные сорта.
• Длительный период инвестирования. Да, альтернативные инвестиции — это, как правило, «долгие деньги», но и выгода бывает несравненно выше.
• Серьезные знания. Вообще, для любых инвестиций нужны знания, но альтернативные требуют особой погруженности в предмет. Инвестор сам должен разбираться во всех тонкостях (сорта вина и все такое), чтобы хорошо зарабатывать.

Инвестиции в недвижимость

Один из самых понятных и, можно даже сказать, любимых видов инвестиций россиян. Оно и понятно: риски потери средств выглядят минимальными, а доходность только растет.

Рост цен на новостройки в 2022 году составит не менее 10 %, обещает агентство «Национальные кредитные рейтинги». Драйверами роста должны стать дорожающие стройматериалы и растущий спрос.

Что касается частного домовладения, цены тоже не падают.

В 2021 году строительство частных домов подорожало на 30–60 % на фоне повышения цен на стройматериалы и рабочую силу. В 2022 году эксперты НКР прогнозируют рост цен еще на 10–15 %, но не исключают и более сильного скачка.

Одной из главных особенностей инвестиций в недвижимость является высокий порог входа: чтобы купить квартиру, нужно несколько миллионов, а уж если говорить о коммерческой недвижимости — цена будет еще выше. Казалось бы, что может быть проще — купи квартиру и сдавай в аренду. Но следует помнить, что сдача в аренду является порой работой: необходимо тратить свое время на решение и устранение проблем с арендаторами, которые не всегда бывают ответственными, да и квартира периодически требует ремонта.

Преимущества: стабильный рост цены квадратного метра может обеспечивать доход через аренду, риск полной потери капитала сведен к минимуму, недвижимость меньше подвержена инфляции.
Недостатки: нужен солидный начальный капитал, некоторые жилые объекты могут значительно падать в цене.

Инвестиции в драгметаллы

В группу драгоценных металлов входят золото, платина, серебро, палладий, осмий, родий, иридий и рутений. Это редкие полезные ископаемые, они не ржавеют и их сложно добывать. Драгметаллы являются защитным активом, потому что их стоимость обеспечена самим товаром.
К примеру, традиционно в золото инвестируют, чтобы сохранить свой капитал, так как в период кризисов цена на него растет, а в стабильное время, наоборот, корректируется. Золото покупают не только инвесторы, но и резервы мировых банков, для того чтобы выстоять в кризисное время, когда цены на другие инструменты будут падать. Если не говорить об акциях, ПИФах и ETF золотодобывающих компаний, то инвестировать в золото можно, покупая самые настоящие слитки, монеты или открывая обезличенные металлические счета.

Инвестиции в произведения искусства

Арт-объекты могут быть не только украшением дома. К достаточно выгодным вложениям относятся не только картины, но и все, что радует глаз: предметы интерьера, украшения, фотографии.
Самым дорогим лотом на аукционах 2021 года стала картина Пабло Пикассо «Девушка, сидящая у окна (Мари-Терез)» 1932 года. Со стартовых 60 млн долларов цена картины выросла до 103,4 млн долларов. Понятно, что у простого обывателя на великие предметы искусства денег нет, поэтому можно пойти другим путем: покупать картины молодых и неизвестных художников и перепродавать их по мере роста цены. Стоимость картин будет зависеть от моды, от известности галереи, поэтому надо быть действительно в теме, чтобы начинать инвестировать в искусство.

Французский коллекционер Рене Герра начинал собирать наследие русских эмигрантов — живопись, графику, книги, переписку художников и писателей, дневниковые записи, стекло и даже поддужные колокольчики, — когда эти вещи были никому толком не нужны. Сейчас его коллекцию оценивают в миллиард евро. Есть люди, которые мечтают купить коллекцию целиком. Но господин Герра пока не готов ее продавать.

Инвестиции в искусство долгосрочны. Ждать, что цена на картину или другой арт-объект изменится за пару лет, не стоит. На современное искусство цена меняется минимум через пять лет, а на так называемое старое — еще медленнее.

Инвестиции в элитный алкоголь

За последние десять лет редкие сорта виски значительно выросли в цене.

По мнению Эндри Ширли из компании Knight Frank, виски доказал статус выгодной альтернативной инвестиции, с которой сейчас никакие другие инструменты не способны сравниться по уровню доходности. Признанием этого факта станет включение виски (впервые в истории) в Knight Luxury Investment Index. Ранее в состав данного рейтинга алкогольных напитков включались только коллекционные вина.

Производители премиального виски стараются поставить лучшие сорта продукции в один ряд с произведениями искусства. Успешно превращают свои бренды в действительно люксовые продукты. Премиальный виски продвигают в кинофильмах, ведущие производители выступают в качестве спонсоров художественных выставок, сотрудничают с топовыми моделями и фотографами. Все это создает атмосферу товара-лакшери, который становится желанным для богатого покупателя.

Принцип инвестиций в алкоголь такой же, как и у других — купить подешевле, продать подороже. Чтобы грамотно вложиться, необходимо тщательно изучать все тонкости, понимать, из чего складывается ценность конкретного напитка. В России инвестиции в алкоголь не развиты — это связано с особенностями законодательства (перепродажа алкоголя без лицензии запрещена).

Автографы знаменитых людей

Рынок автографов последние 20 лет показывал средний рост 10 % в год. Динамику можно смотреть по индексу PFC 40. Этот показатель рассчитывается из ликвидных автографов 40 мировых знаменитостей, в числе которых принцесса Диана и Альберт Эйнштейн.
Фанаты добывают подписи кумиров на концертах или соревнованиях, а инвесторы уже покупают на eBay, аукционах (например, российский Литфонд) или даже «Авито». Цена автографа знаменитости, в частности, зависит от того, жив его автор или нет. Если нет, выйдет дороже.
К примеру, в 2021 году топом подобных торгов стал автограф Даниила Хармса «Тигр на улице», написанный для детского журнала «Чиж» в 1936 году. Оценочная стоимость была 2 000–3 000 фунтов стерлингов, а продали его в итоге за 75 000 фунтов стерлингов (7,365 млн рублей).

Самым дорогим автографом ныне живущих людей, по данным индекса PFC 40, считается подпись королевы Великобритании Елизаветы Второй — она стоит 4 500 фунтов стерлингов. В 3 500 фунтов стерлингов оценивается росчерк принца Уильяма. Из автографов умерших знаменитостей наиболее ценным сейчас является бумажный журнал, подписанный Стивом Джобсом. Он стоит 40 000 фунтов стерлингов и за последние 20 лет подорожал почти на четверть.

Инвесторам перед покупкой автографа необходимо проверять его подлинность с помощью графологической экспертизы, в среднем она стоит от 10 000 рублей.

Несколько советов начинающим альтернативным инвесторам:

• Прежде чем вкладывать деньги, необходимо отталкиваться от своих знаний. Если вы хорошо разбираетесь в искусстве и буквально живете им, не стоит нести деньги в какой-нибудь левый краудфандинг.
• Желательно сначала иметь сформированную финансовую подушку безопасности.
• Не вкладывайте все средства только в одну сферу деятельности. Стоит обратить внимание и на традиционные виды инвестирования типа фондового рынка. Диверсификация — наше всё.
• Рассчитывать на быстрое получение выгоды не стоит, альтернативные инвестиции — это долгосрочная перспектива.