Пока новый омикрон-штамм коронавируса приходит на смену старым и будоражит рынок, инвесторы лихорадочно думают, что делать с честно заработанными накоплениями — зашить в матрас или выгодно вложить? А если и вложить, то куда? Спокойствие! Эксперты Финтолка расскажут, что делать.

Казалось, только-только инвесторы успокоились и привыкли к штамму «дельта» — появился новый, под именем 15-й буквы древнегреческого алфавита омикрон. Акции, сырье, валюты развивающихся рынков довольно резко посыпались. Эксперты объясняют: эти активы считаются рисковыми, они сильно зависят от деловой активности и темпов роста экономики. Поэтому в случае нагнетания негатива активы падают достаточно ощутимо.

Впрочем, при позитивных настроениях и динамике экономики они и растут заметно. В этом особенность таких направлений для инвестиций.

Поэтому, если нужна финансовая вакцина от опасного штамма, эксперты Финтолка рекомендуют обратить внимание на инструменты с фиксированной доходностью.
Например, депозиты в банках.

• Плюсы: доход по ним известен на момент приобретения данных продуктов и не зависит от изменений на рынках.
• Минусы: они не принесут значительных доходов при благоприятном движении рынков.

В этом проявляется главная характеристика инвестирования — противоречие между надежностью и доходностью.

Марк Гойхман, главный аналитик TeleTrade:
— Вклады в банках в России гарантированы государством в лице агентства по страхованию вкладов при сумме до 1,4 млн рублей. Проценты по ним повышаются в последнее время в связи с увеличением ставки Центробанка РФ. Сейчас есть предложения до 9 % годовых.

На заседании Центробанка РФ 17 декабря 2021 года ожидается увеличение ставки с 7,5 % до 8–8,5 %. Это даже может привести к дальнейшему увеличению ставок в банках — до двузначных величин. Эксперт Финтолка предполагает, что в таком случае есть смысл открывать вклад перед самым Новым годом. Кроме того, во второй половине декабря возможны новогодние условия повышенных ставок.

Облигации тоже обладают фиксированной доходностью.

• Плюсы: при их удорожании можно получить доход не только по текущим купонам, но и при продаже по более высокой цене.
• Минусы: низкая доходность. Подходят больше тем, кто хочет сохранить, а не приумножить капитал.

Для российского инвестора особенно предпочтительны гособлигации, в частности облигации федерального займа — ОФЗ.

В последние месяцы с увеличением инфляции и ключевой ставки ЦБ РФ снижаются цены облигаций и повышается их доходность. Индекс российских гособлигаций RGBI, который показывает движения на рынке ОФЗ, снизился за август — декабрь 2021 года со 146 пунктов до 135 пунктов. Таким образом, они стали дешевле и привлекательнее для покупок.

Марк Гойхман, главный аналитик TeleTrade:
— В цены ОФЗ во многом уже заложено вероятное декабрьское увеличение ставки с 7,5 % до 8–8,5 %. Но во второй половине 2022 года, по мере ослабления инфляции, есть вероятность того, что Центробанк станет снижать ключевую ставку. И тогда доходность ОФЗ может уменьшиться, а их цены — возрасти.

Получается, что, приобретая сейчас облигации федерального займа по низкой цене и с относительно высокой доходностью, инвестор зафиксирует для себя эту доходность на перспективу. А рост цены бумаг даст возможность получить доход дополнительно и от этого.

В случае вероятного ослабления инфляции в 2022–2023 годах и ее падения ниже 5 % доходность вкладов и покупок ОФЗ, сделанных сейчас, станет опережать инфляцию.