В умных книжках нас учили, что кризис — это подходящее время для умножения капитала, окно возможностей, так сказать. Что ж, как поется в одной песне, «Ты ждал это время, и вот это время пришло». Какие инвестиции в нынешней ситуации действительно помогут сберечь средства и заработать? В валюту, в акции, а может, просто в купленную второпях однушку? Эксперты Финтолка объясняют, где найти тихую гавань для капитала.

Валюта

Валюта — привычный актив для инвесторов, которые желают сохранить, диверсифицировать, а в некоторых ситуациях приумножить свои сбережения. Но когда доллар и евро поднимаются в цене за сто рублей, логично, что лучше не делать резких движений: менять рубли на валюту уже поздно, тем более если ее стоимость снизится, — покупка окажется невыгодной. Рубль в настоящее время очень волатилен, поэтому риск потерь велик.

Однако если у вас уже есть доллары/евро, купленные по еще старой цене (73/79 рублей?), по мнению экспертов, лучшая стратегия — продолжить хранить финансы в разных валютах, как бы ни менялся курс рубля. В общем, держите курс на сохранение финансов в условиях турбулентности рынка.

Ольга Бородина, независимый финансовый советник:

— За один день курс доллара и евро на бирже, как и в банках, подвержен крайне высокому изменению, от 5 % до 11 %, причем как в сторону роста, так и снижения. При такой высокой волатильности риск потери при покупке валюты на максимальных значениях весьма велик!

Рублевые депозиты

Рублевые вклады выглядят сейчас достаточно привлекательно — некоторые банки предлагают до 27 % годовых (в зависимости от условий). Возможно, стоит обратить на этот вариант свое внимание и положить «лишние деньги» на краткосрочный депозит, чтобы хоть немного таким образом обезопасить финансовые активы от обесценивания рубля. В этом случае деньги не будут лежать мертвым грузом и не будет соблазна спустить все средства на эмоциях или впадая в панику.

Такая стратегия будет интересной именно для размещения условно свободных средств, к примеру, у вас есть финансовая подушка, которая сейчас приносит 4-7 % годовых, хранясь просто на карте (вы получаете проценты на остаток). Выгоднее будет положить деньги на депозит с коротким сроком (три месяца, например), чтобы сохранить сбережения.

Иван Бархатов, директор по инвестициям Russia Sotheby’s International Realty:

— Хранение средств на банковском депозите — привычный и безопасный способ сохранения капитала. Однако он исключает получение дохода с активов. Это — резерв, а не инвестиция. Процентная ставка по вкладам всегда держится на уровне инфляции, а застрахована только первоначальная сумма. Держите на банковском депозите не более 10 % бюджета. Это создаст необходимый рублевый резерв, к которому у вас будет быстрый доступ.

Недвижимость

Популярный у россиян вид инвестирования, синоним надежности и стабильности, ведь «недвижимость всегда в цене». Но стоит ли покупать недвижимость именно сейчас? Вопрос спорный. Если есть свободные средства (это ключевое) и вариант действительно ликвидного жилья, который будет приносить стабильный доход от аренды, а не только простаивать и забирать ваши деньги, то возможно рассмотреть такую идею.

Независимый финансовый советник Ольга Бородина предупреждает о ряде недостатков инвестирования в недвижимость.

За последние два года во многих регионах России мы увидели взрывной рост на недвижимость. Текущий уровень цен является практически недосягаемым для большинства граждан. Также можно отметить, что основные объемы сделок с недвижимостью проходят с использованием ипотеки. При высокой ипотечной ставке (выше 20 %) ежемесячный платеж становится нереальным для большинства семей. Доходность жилой недвижимости при сдаче в аренду в большинстве случаев не превышает 5-6 % годовых.

Ольга Бородина, независимый финансовый советник

По мнению директора по инвестициям Russia Sotheby’s International Realty Ивана Бархатова, недвижимость — один из традиционно стабильных объектов вложения. Но в текущей ситуации есть нюансы:

Если собственник примет решение сдавать недвижимость в аренду, то вложенный капитал будет приумножаться или как минимум окупать расходы на здание. Сейчас рынок предлагает не самые выгодные условия: ключевая ставка на уровне 20 %, процент по ипотеке — 22 %. Поэтому к выбору объекта недвижимости нужно подходить с особым вниманием. Можно предположить, что рынок стабилизируется не ранее чем через три года.

Иван Бархатов, директор по инвестициям Russia Sotheby’s

Фондовый рынок

Жесткие санкции существенно осложнили нашу жизнь, трудно представить хоть одну область жизни, которая бы не пострадала. В акции каких компаний вложить деньги, чтобы получить хорошую прибыль? И возможно ли это сейчас?

Инвестиции в ценные бумаги сейчас — самая невыгодная стратегия, говорит эксперт Финтолка Иван Бархатов. Торги остановились, а восстанавливаться рынок будет очень медленно и осторожно. Большой недостаток альтернативных инвестиционных стратегий — их ненадежность в период неопределенности.

Бизнес тоже испытывает большие сложности, поэтому тема лендинга в ближайшее время останется непопулярной.

Независимый финансовый эксперт Александр Рябинин считает, что есть компании, которые могут со временем дать неплохой доход.

Александр Рябинин, независимый финансовый эксперт:

— Примером могут служить инвестиции в «Газпром», где дивиденды явно превышают 10 %. Возможно, будет доходность ниже, чем по банковскому вкладу. Но мы рассматриваем только дивидендную доходность. При этом рынок может улететь и дать сотни процентов на росте стоимости акций. Что уже явно превышает банковский вклад в 20 %. Достаточно посмотреть в недавнее прошлое — 2020 год, когда акции менее чем за год обновили хаи на фондовом рынке. Да, в этот раз будет не так быстро и потреплет нервы. Но, может, сверхприбыль того стоит?

Независимый финансовый советник Ольга Бородина считает, что многие российские компании имеют огромный потенциал роста.

Есть компании, которые продают на экспорт товары за валюту по исторически рекордно высоким ценам (мы видим максимальные цены на нефть, газ, алюминий, никель и так далее). При этом валютные курсы также обновляют свои максимальные значения. В то же время акции этих компаний торгуются на уровне пяти-шести-, а иногда и десятилетних минимумах. И мы получаем огромный разрыв между реальным финансовым положением в компании, которая здесь и сейчас получает огромные прибыли, и стоимостью ее акций, которые падают камнем вниз.

Ольга Бородина, независимый финансовый советник

Стартапы и криптовалюта

Во время кризиса, как правило, открываются новые ниши для бизнеса. В этих условиях стартап действительно может выстрелить и принести сверхприбыль. Только где его искать?

Может, лучше рассмотреть вариант покупки криптовалюты? Хотя на фоне новостей о блокировке аккаунтов на криптобиржах становится боязно.

Независимый финансовый эксперт Александр Рябинин считает, что уже скоро мы узнаем о подходящих компаниях-стартапах.

Я бы смотрел на молодые компании, которые занимаются полупроводниками, видеокартами, чипами, автомобильным производством, кибербезопасностью, IT-индустрией, зеленой энергетикой и блокчейн-технологиями. Что касается криптовалюты, здесь нужно понимать, что быстрого обогащения ждать не приходится. Да и риски даже повыше, нежели в акциях российских компаний, — за счет постоянной повышенной волатильности.

Александр Рябинин, независимый финансовый эксперт

Выводы

Важно понимать, что рынок постоянно меняется, поэтому к формированию своего инвестиционного портфеля, особенно в текущее время шокирующих новостей, стоит подходить с большой осторожностью и тщательным анализом обстановки. Большинство экспертов сходятся во мнении, что лучше переждать ситуацию в тихих и спокойных активах.