«Только риск обеспечивает последующую доходность». Алексей Тараповский о потерях при инвестировании

6601
«Только риск обеспечивает последующую доходность». Алексей Тараповский о потерях при инвестировании
telegram
РАЗДАЕМ КНИГИ нашим подписчикам каждую неделю в Телеграм-канале. Подпишитесь, чтобы стать участником раздачи.

«Инвестор не боится риска, он ищет риск, который соответствует его ожиданиям», — говорит финансовый советник Алексей Тараповский. Свой темперамент инвестора он оценивает как умеренно агрессивный и делится с читателями Финтолка советами, как определить риск-профиль и пережить возможные потери.

Алексей Тараповский — финансовый советник с лицензией ЦБ РФ, основатель Anderida Financial Group, блогер.

Алексей Тараповский, финансовый советник с лицензией ЦБ РФ, основатель Anderida Financial Group, блогер

«Терял деньги с крупнейшими инвестиционными компаниями»

«Только риск обеспечивает последующую доходность». Алексей Тараповский о потерях при инвестировании - изображение 914

— Помните свои первые инвестиции? Как это было?

— Вкладывать деньги начал еще в середине нулевых. Как и любой, кто пошел в мир инвестиций без должной подготовки, я был далек от понимания, что такое личный финансовый план, финансовый консалтинг и так далее.

Естественно, потерял много денег, совершая глупости. Счет идет на десятки тысяч долларов, если говорить про первые потери.

Хотя в принципе для инвестора на рынке риск — это нормально. Инвестор его не боится, а ищет риск, который соответствует его ожиданиям.

Потому что только риск обеспечивает последующую доходность. Это если инвестор правильный.

А начинающий действует по-другому. Он сильно зависит от жадности и страха. Теряет деньги, потому что вкладывает на росте рынка, а забирает, как только рынок начинает снижаться. У меня было много таких ситуаций в начале пути. К счастью, я уже тогда имел достаточную финансовую грамотность, чтобы не вкладывать в пирамиды. Терял деньги вместе с крупнейшими инвестиционными компаниями. Делал ошибки и учился на них. Так выработал стратегию, которая помогает мне до сих пор: инвестировать в соответствии со своим темпераментом инвестора.

Мой — умеренно агрессивный. Это означает, что у меня есть агрессивная часть портфеля, в которой я ничего не боюсь, и есть бОльшая часть портфеля, которая размещена консервативно и дает мне предсказуемый эффект.

— Какие инструменты используете?

— У меня есть брокерские счета в нескольких компаниях, есть накопительные программы, причем как инвестиционные, так и накопительные страховые. И, естественно, банковские счета для поддержания подушки безопасности.

Если мы говорим про соотношение акций и облигаций в инвестиционном портфеле, то в моем случае 60 % — это акции и 40 % — это облигации. Такой портфель соответствует моему темпераменту инвестора, и я не беру на себя риски, которых не смогу выдержать.

Люди часто разочаровываются и уходят с рынка

«Только риск обеспечивает последующую доходность». Алексей Тараповский о потерях при инвестировании - изображение 273

— Тем не менее потеря денег — всегда удар. Какие падения было выдержать сложнее всего?

— Когда мы инвестируем, даже если на словах понимаем концепцию риска, на деле от агрессивной части портфеля, конечно, ожидаем повышенной доходности. И лишь теоретически готовы к просадкам и потерям. Каждый раз это эмоциональная встряска, и приходится напоминать себе, ради чего ты пошел на такие риски.

В марте 2020 года, когда сошлось несколько неблагоприятных факторов на американском фондовом рынке, моя агрессивная часть портфеля (примерно 15 %) просела на 80 %. Я потерял приличные деньги. Потеря произошла там, где она могла произойти, и не нанесла ущерба моему финансовому состоянию. Но выбила меня из колеи. Мне пришлось серьезно над собой работать, чтобы осознать нормальность происходящего.

Риски и потери мы воспринимаем гораздо острее, чем прибыль. Если на протяжении нескольких лет подряд получаем прибыль, то оцениваем это умеренно эмоционально. Радуемся, но не впадаем в эйфорию. Стоит нам потерять — наступает трагедия.

Эта диспропорция характерна для любого инвестора и приводит к тому, что люди часто разочаровываются и уходят с рынка.

— Как определить свой риск-профиль?

— Определение риск-профиля сейчас является обязанностью, которая есть у любого инвестиционного советника. Это анкета, которая состоит обычно из 5–15 вопросов: у нас на сайте ею может воспользоваться любой желающий. Анкета позволяет определить, на какой уровень риска вы готовы. Это очень важно, потому что основная причина потерь — это поведение самого инвестора, который продает подешевевшие активы.

Суть анкеты — несколько раз спросить у клиента, какое количество денег он готов потерять при неблагоприятном стечении обстоятельств. Задавая один и тот же вопрос в разных формулировках, мы в итоге получаем некую объективную картину и можем формировать правильный, корректный инвестиционный портфель.
Скажу честно: как правило, мы стараемся несколько занижать результаты анкеты, чтобы портфель был безопаснее.

— На какую сумму вы сейчас регулярно пополняете свой портфель?

— Мое священное обязательство — инвестировать ежемесячно не менее 10 % от своего дохода. Этот принцип я не нарушаю никогда. Здесь мне помогают накопительные программы. Эти взносы — уже часть моего бюджета, такие как платежи за электричество или газ.

С супругой у нас абсолютная синергия. Мы не растратчики, хотя любим путешествовать и ходить по хорошим ресторанам. Но не тратим бесконтрольно. Нам удается довольно много инвестировать.

Однако если бы я не принял для себя решение, что участвую в накопительных программах, то, скорее всего, мой инвестиционный портфель был бы существенно меньше. Мы все переоцениваем собственную финансовую дисциплину. И когда я слышу от кого-то, что он на протяжении десятилетий готов самостоятельно инвестировать, например, через брокера, это не вызывает ничего, кроме улыбки.

Я видел огромное количество историй, когда люди берут на себя такие обязательства и потом их не выполняют.

Полное изменение экономической парадигмы

«Только риск обеспечивает последующую доходность». Алексей Тараповский о потерях при инвестировании - изображение 610

— На биржу за последние годы пришло много новых инвесторов. Как считаете, они останутся надолго или это дань моде?

— Действительно, с начала 2020-х количество инвесторов на рынке росло. Эта тенденция была прямой производной от другого процесса, а именно падения банковских ставок. И именно поэтому люди рационально голосовали деньгами за фондовый рынок и против депозитов.

В 2010-х на фондовый рынок стремились самые жадные либо самые сознательные, потому что депозитами можно было получить и 13 %, и 15 % годовых.

Результатом произошедших изменений будет полное изменение экономической парадигмы, когда депозиты в банках перестают восприниматься как место для накопления и хранения денег. И Америка, и Европа проходили через эти этапы. Просто там эти революции произошли несколько поколений назад. Хотя Россия в этом смысле — страна догоняющего развития, изменения необратимы.

С 2022 года ставки вкладов в банках начали расти. И это уже другая история.

*Facebook/Instagram — проект Meta Platforms Inc., деятельность которой в России запрещена.

* В этой статье упоминаются социальные сети Facebook и Instagram - они признаны экстремистскими на территории Российской Федерации.

Алексей Тараповский о потерях при инвестировании
0 комментариев
«Только риск обеспечивает последующую доходность». Алексей Тараповский о потерях при инвестировании
0 / 2000
Войдите, чтобы отправить комментарий
Авторизуясь на сайте указанным способом, вы даете согласие на обработку персональных данных
Показать еще...


Помогаем Вам попасть в лучшее будущее

Понятным языком – как накопить на завтрашний день, заработать на приличную пенсию, вложить и точно приумножить.

  • Лайфхаки
  • Топ негосударственных пенсионных фондов
  • Эксплейнеры
  • Показываем нюансы, обходим подводные камни
Кнопка вверх
Авторизация
Авторизуясь на сайте указанным способом, вы даете согласие на обработку персональных данных
cross Мы используем файлы Cookies При посещении сайта осуществляется обработка Cookies-файлов. Порядок и условия обработки, способ запрета такой обработки описаны в Политике конфиденциальности cross