Хорошо заработать можно не только на изменении цены акций, но и на дивидендах. В 2022 году российский рынок должен стать более привлекательным с точки зрения дивидендной доходности компаний. Финтолк расскажет, из акций каких компаний можно извлечь наибольшую выгоду.

Высокие дивиденды можно ожидать от компаний, получающих большую прибыль, говорят эксперты Финтолка. Простой и закономерный принцип.

Марк Гойхман, главный аналитик TeleTrade:
— Кроме того, госкомпании с лета 2021 года обязаны направлять на дивиденды не менее 50 % чистой прибыли. Таким образом, поддержку дивидендам оказывает тот факт, что в них заинтересованы не только акционеры с неконтролирующим пакетом акций, но и сам бюджет.

По этим условиям в России можно ожидать наиболее высокие дивиденды именно от госкорпораций, причем тех, которые получают преимущества от рыночной ситуации. В целом дивидендная доходность данных компаний по итогам 2021 года может быть выше официальной инфляции и составить 8-11 %.

Прежде всего речь идет о добывающих компаниях, имеющих повышенные доходы из-за существенного роста цен на энергоносители и металлы.

«Газпром» — дивиденды корпорация выплачивает акционерам раз в год. За 2021 год выплаты составили 12,55 рубля на акцию, доходность 4,37 %. Но прогнозы на 2022 год более оптимистичные: аналитики ожидают дивиденды в диапазоне 40-50 рублей на акцию, доходность — 13-16 %. Это связано с постепенным восстановлением мировой экономики. Особенно выделяется взлет цен на природный газ, что может обеспечить высокие дивиденды от акций его монопольного экспортера.

• «Газпром» (GAZP) — цена за акции на Московской бирже 16 декабря 2021 года — 329,05 рубля.
• Консенсус-прогноз на 12 месяцев: 417 рублей (+27,04 %).

Нефтяные компании, у которых также будет значительная чистая прибыль:

«Роснефть» — компания не с самыми высокими дивидендами, зато стабильными. В этом году нефтяной гигант уже произвел выплаты своим акционерам: дивиденды за последние 12 месяцев составили 25 рублей, доходность 2,78 %. В 2022 году ожидается небольшое увеличение до 28 рублей за бумагу. Компания также постепенно приходит к доковидным показателям, увеличивается рост прибыли. Это поможет повысить ценность предложения для инвесторов по доходам за счет выплаты дивидендов.

• «Роснефть» (ROSN) — цена за акции на Мосбирже 16 декабря 2021 года — 572 рубля.
• Консенсус-прогноз аналитиков на 12 месяцев: 773,50 рубля за бумагу (+35,07 %).

«ЛУКОЙЛ» — акционеры «ЛУКОЙЛа» утвердили выплату промежуточных дивидендов за 9 месяцев 2021 года — сумма составит 340 рублей на 1 акцию, доходность 5,09 %. Выплаты будут произведены уже 21 декабря 2021 года, так что у всех желающих еще есть возможность купить ценные бумаги компании, чтобы получить прибыль. Кстати, аналитики ожидают, что в 2022 году дивидендная доходность может вырасти до 750 рублей на акцию.

• «ЛУКОЙЛ» (LKOH) — цена акции на Московской бирже 16 декабря 2021 года — 6 702 рубля.
• Консенсус-прогноз на 12 месяцев: 8 033 рубля (+19,86 %).

В группу компаний, которые выплачивают хорошие дивиденды, стоит включить и «металлистов».

«Норникель» — компания выплатит рекордные дивиденды за 2021 год с доходностью 12 % — 1 523 рубля на акцию. Дата закрытия реестра 14 января 2022 года. Акционерам стоит учесть: дальнейшие выплаты могут оказаться ниже из-за изменения дивидендной формулы — расчет будет производиться на основе FCFF вместо EBITDA. Эксперты Финтолка полагают, что это поможет компании уменьшить рост долговой нагрузки в период реализации масштабной инвестиционной программы.

Free Cash Flow to Firm (FCFF) — это совокупные денежные средства после уплаты расходов, налогов, но до осуществления выплат процентов и общего долга.

• «Норникель» (GMKN) — цена за акции на Московской бирже 16 декабря 2021 года — 21 540 рублей.
• Консенсус-прогноз на 12 месяцев: 24 000 рублей (+11,49 %).

«АЛРОСА»: за 2021 год мировой лидер по добыче алмазов выплатил своим акционерам дивиденды в размере 18 рублей на акцию. Новая дивидендная политика компании утверждает выплаты дважды в год. Аналитики ожидают, что благодаря возросшему мировому спросу на драгоценные камни в следующем году дивиденды могут вырасти до 13-16 рублей на акцию, доходность 11-13 %.

• «АЛРОСА» (ALRS) — цена акции на Московской бирже 16 декабря 2021 — 116,35 рубля.
• Консенсус-прогноз на 12 месяцев: 171,16 рубля.

Ещё один бенефициар текущей ситуации — банковский сектор. Он выигрывает за счет наращивания кредитования в условиях высокой инфляции и господдержки кредитов.

В результате прибыль ведущих госбанков обещает быть высокой, и стоит обратить внимание на основного лидера сектора, имеющего наибольший удельный вес в активах банковской системы.

«Сбербанк» — в этом году банк выплачивал дивиденды по обыкновенным и привилегированным типам бумаг в равной доле — 18,7 рубля на акцию, доходность 6,19 %. На 2022 год инвесторы ожидают увеличение чистой прибыли, а значит, и увеличение дивидендов — до 26 рублей на бумагу. Доходность может составить почти 8 %. Эксперты отмечают, что это одни из самых высоких показателей как среди российских, так и мировых банков.

• «Сбербанк» (SBER) — цена акции на Мосбирже 16 декабря 2021 года — 286,65 рубля.
• Консенсус-прогноз на 12 месяцев: 500 рублей.
• «Сбербанк» (SBERP) — цена акции на Мосбирже 16 декабря 2021 года — 271,27 рубля.
• Консенсус-прогноз на 12 месяцев: 557 рублей.

Напоминаем: законодательством не предусмотрены налоговые льготы для дивидендных выплат, поэтому с дивидендов придется уплатить НДФЛ в размере 13 % от их совокупного размера. Не стоит беспокоиться: российские брокеры являются налоговыми агентами для своих клиентов, поэтому дивиденды поступят на ваш счет уже с учетом вычета.