USD
89.01
Доллар США
+0.13
EUR
95.66
Евро
+0.23
CNY
12.23
Китайский юань
+0.02
GEL
31.25
Грузинский лари
-0.26
KZT
19.87
100 Казахстанских тенге
-0.03

Рискнем стать богатыми: что такое венчурные инвестиции

9584
Рискнем стать богатыми: что такое венчурные инвестиции
telegram
РАЗДАЕМ КНИГИ нашим подписчикам каждую неделю в Телеграм-канале. Подпишитесь, чтобы стать участником раздачи.

Последний год стал проблемным для российского венчурного рынка. По данным портала Dsight, инвестиции в новые проекты составили менее 1 млрд долларов, что в 3,5 раза меньше показателей 2021 года. А так ли это важно для обычных граждан? Финтолк объясняет, что такое венчурные инвестиции и как они влияют на жизнь россиян.

Что такое венчурные инвестиции

Предположим, вы задумались об открытии собственного бизнеса. Но вот беда — есть сбережения, но чем заняться вы не знаете: опыта нет, так как работали по найму всю свою жизнь. Что же делать? Ну, можете воспользоваться, например, венчурными инвестициями. А что это такое?

Вообще слово «венчурный» происходит от английского «venture» — рискованная затея, авантюра. Говоря об инвестициях, как правило, подразумевают вложения в какие-то новые компании, которые еще не зарекомендовали себя на рынке — стартапы. Ну, а раз репутации, наработанной годами, у таких предприятий нет, то они естественно и являются рискованными. Собственно, в этом весь секрет названия.

Венчурные инвестиции и венчурный капитал — это, как правило, формы инвестирования в стартапы, которые ещё не имеют устойчивого дохода и могут привлечь большие инвестиции от традиционных инвесторов. Венчурные инвесторы вкладывают свои деньги в стартапы в надежде на высокую доходность в будущем, когда компания станет успешной и сможет привлечь крупные инвестиции. Однако, венчурные инвестиции обладают некоторыми особенностями. К главным можно отнести потенциально высокую доходность и высокий риск. К тому же, венчурные инвестиции отличаются короткой временной перспективой: чаще всего такие инвестиции делаются от нескольких месяцев до нескольких лет. Это связано с тем, что стартапы могут как быстро расти, так и быстро банкротиться.

Владислав Воякин, директор центра инвестиционных продуктов СберСтрахование жизни.

А как стать венчурным инвестором?

Как начать инвестировать

Как ни странно, вариантов не так уж много. Первый — это стать бизнес-ангелом, то есть произвести инвестиции на раннем этапе зарождения стартапа. Проблема данного способа заключается в том, что о конкретном проекте нужно просто узнать. Одно дело, если вы вкладываетесь в дело своих друзей или родственников, другое — если инвестируете в предприятие незнакомых людей. Кроме того, на данном этапе инвестиций порог входа будет выше, чем в других способах: вложение 100 000 рублей никого не заинтересует.

Второй способ — вкладываться во время первичного публичного размещения акций на бирже (IPO). Способ достаточно распространенный. Об IPO, как правило, объявляют заблаговременно. Тут, правда, есть одна проблема — зачастую компании оценивают первоначально свои акции чересчур высоко (дороже реальной стоимости), поэтому можно столкнуться с серьезной просадкой в цене.

Третий способ — вложения через венчурные фонды. Этот способ наиболее простой с точки зрения вовлеченности в процесс. Вам просто необходимо принести деньги в фонд, а там уже решат, куда их вложить. Организацию можете выбирать по своему усмотрению. Вот несколько известных российских организаций: Runa Capital, Skolkovo Ventures, DST Global и другие. Чаще всего венчурные фонды вкладываются сразу во много проектов. Проблема, этого способа, как и во вложениях в качестве бизнес-ангела — очень большой порог входа (несколько сотен тысяч долларов).

А какие у венчурных инвестиций есть плюсы и минусы?

Преимущества

Преимущество у вложений стартапы, по сути, одно — огромная потенциальная доходность. Если проект, куда вы инвестировали деньги сможет успешно развиться, то вы сможете обеспечить не только себя, но и всю свою семью на несколько поколений вперед. Приведем один очень известный пример.

В далеком 2004 году всем известная социальная сеть Марка Цукерберга еще не была тем, чем является в 2023 году — гигантом с капитализацией почти в триллион долларов. Тогда детищу суперпрограммиста необходимы самому были деньги. А где их брать? Правильно — у венчурных инвесторов. Одним из таких стал Питер Тиль. Он купил чуть большее 10% компании за 500 000 долларов. По прошествии 8 лет он продал их почти за 400 млн долларов, то есть чуть менее, чем в восемь раз дороже. А сейчас бы такой «кусок пирога» равнялся бы умопомрачительным 80 млрд долларов. Таким образом, за неполные 20 лет можно было увеличить свои вложения в 16 000 раз.

Однако, как мы видим, хоть Питер Тиль и провел успешную сделку, всех плюшек не собрал и он. Да и далеко не каждый инвестор будет столь удачен в своих начинаниях.

Недостатки

Минусов у венчурного инвестирования больше, чем плюсов, что, однако, не говорит о том, что сегмент плохой. Это сродни игре на рулетке, там тоже шансов на победу очень немного, но менее привлекательной для авантюристов она не становится. Собственно, из этого и складывается первый минус — высокий риск прогореть.

Второй недостаток венчурных инвестиций — большой порог входа. Если просто, то нужно быть, как минимум, рублевым миллионером. А это, как, наверное, многие понимают, задача, которая по плечу не каждому.

Третий недостаток — можно нарваться на мошенников. Чем дальше развивается индустрия, тем больше их становится. В связи с этим необходимо четко понимать, во что вы вкладываетесь. И с этим как раз тоже проблемы.

Четвертым недостатком является большой объем исследовательской и аналитической работы, которую нужно проделать. Понять, что из себе представляет стартап в зародыше — крайне непростая работенка. Конечно, вы увидите бизнес-план и программу развития. Да только они скорей носят рекламный характер.

Ну и наконец пятым минусом можно назвать неопределенный период, за который будут отбиты ваши инвестиции. Компания может и не развалиться, но и прибыли не приносить очень долго.

Юрий Азаргаев, независимый финансовый советник, квалифицированный инвестор, биржевой аналитик

Юрий Азаргаев, независимый финансовый советник, квалифицированный инвестор, биржевой аналитик:

— В зависимости от этапа развития бизнеса риск уменьшается с ростом компании и ее становление, но уменьшается отдача на вложенный капитал. Самый доходный этап, этап под названием «посевной», когда бизнес привлекает инвестиции на этапе открытия или проработки бизнес плана. Он же является и самым рискованным, так как результаты деятельности компании нельзя просчитать, а можно только предположить. Риски при венчурном инвестирование очень велики, половина всех инвестиций не окупаются. При этом менее десяти процентов вложений дают более 60% всего возврата капитала. Поэтому до венчурных инвестиций еще надо дорасти как инвестор.

А зачем нужны венчурные инвестиции раз так много с ними проблем?

Зачем нужны венчурные инвестиции

Ну, вообще-то, если вы видите какие-то преграды для вложений в стартапы, то идите вкладывайтесь в Сбербанк и «Лукойл». Венчурные инвестиции — это в первую очередь инструмент для молодых компаний, которым нужны деньги на развитие. А где их брать? Кредиты в банке не дадут — репутации нет, а в микрофинансовых организациях (МФО) три шкуры сдерут. Так что венчурный капитал — самое оно в данной ситуации.

Вторым бенефициаром является государство (в идеальном мире, в реальном не всегда). Инвестиционная активность в стране увеличивает приток иностранного капитала, усиливает конкуренцию, а как следствие и уровень жизни населения.

Венчурные инвестиции — рискованный вид вложений из-за неопределенности будущих результатов. Стартапы часто сталкиваются с техническими, рыночными или финансовыми проблемами, которые приводят к закрытию компании. Кроме того, среднее время созревания стартапа — 5-8 лет, только после этого предприниматели могут выйти на IPO или продать бизнес крупной корпорации. Эти риски делают венчурные инвестиции менее предсказуемыми и менее подходящими для консервативных инвесторов. Более стабильные виды инвестиций обычно связаны с традиционными и устоявшимися отраслями, такими как промышленность, недвижимость или стабильные компании с долгой историей успешной работы. Эти инвестиции обычно обладают более предсказуемыми доходами и рисками, так как основаны на устоявшихся бизнес-моделях и рыночной позиции. Технологические проекты, напротив, связаны с большими рисками из-за быстро меняющейся природы технологий и рынков.

Максим Заборский, генеральный директор Агентства регионального развития Архангельской области.

Таким образом, венчурные инвестиции — это инструмент для тех, у кого есть деньги. Вложения можно осуществлять как самостоятельно, так и через фонды. При этом стоит помнить, что шансы пролететь, как фанера над Парижем, несоизмеримо выше, чем заработать.

хомячика и Жора Капустин
Рискуем стать богатыми: что такое венчурные инвестиции
0 комментариев
Рискнем стать богатыми: что такое венчурные инвестиции
0 / 2000
Войдите, чтобы отправить комментарий
Авторизуясь на сайте указанным способом, вы даете согласие на обработку персональных данных
Показать еще...


Помогаем Вам попасть в лучшее будущее

Понятным языком – как накопить на завтрашний день, заработать на приличную пенсию, вложить и точно приумножить.

  • Лайфхаки
  • Топ негосударственных пенсионных фондов
  • Эксплейнеры
  • Показываем нюансы, обходим подводные камни
Кнопка вверх
Авторизация
Авторизуясь на сайте указанным способом, вы даете согласие на обработку персональных данных
cross Мы используем файлы Cookies При посещении сайта осуществляется обработка Cookies-файлов. Порядок и условия обработки, способ запрета такой обработки описаны в Политике конфиденциальности cross