Пенсия.PRO
Помогаем Вам попасть в лучшее будущее
«Услышала, что Совкомбанк предлагает новые вклады-флоатеры, следующие за ключевой ставкой ЦБ. Если ставка падает — процент доходности падает, и наоборот. Стоит ли пользоваться?»
Читатель Финтолка Светлана.
От редакции: Такие вклады есть у банка «Санкт-Петербург» («Управляемый online» и «Управляемый») и Новикомбанка. Недавно «влкад-флоатер» запустил Совкомбанк. Планируют ВТБ, МТС Банк и Почта Банк.
Отвечает Иван Докшин, финансовый эксперт и автор блога «ProДеньги»:
Идея сделать продукт, ставка по которому меняется в зависимости от решений Банка России, не нова. На рынке существует несколько подобных инструментов. Это РЕПО с ЦК, фонды ликвидности и облигации, привязанные к ставкам денежного рынка. Отдалённо можно отнести к этому списку и накопительные счета.
Зачем этот инструмент в принципе нужен банкам?
В период, когда ключевая ставка часто меняется, банкам приходится брать на себя риски высоких процентных ставок по вкладам на какой-то срок. В то же время банки не знают точно, что затеял ЦБ и когда ставки будут снижены или увеличены. И поэтому, если они сделают вклады, например, на шесть месяцев под текущую высокую ставку, а через месяц ЦБ решит ключевую ставку снизить, то банки понесут убытки.
Чтобы подобного не произошло, в такие периоды вкладчикам обычно предлагаются короткие депозиты на один-три месяца — срок, который можно прогнозировать.
Вкладчик в этот момент начинает искать варианты: где дадут максимальную доходность? И переходит туда, поскольку ему в принципе без разницы, какой банк, главное — чтобы была гарантия страхования вкладов.
И в этой ситуации банкам важно привлечь клиента каким-либо другим продуктом, соответствующим его ожиданиям по ликвидности и доходности. Самый оптимальный в этой ситуации вариант — привязать вклад к ключевой ставке.
В целом, вклад-флоатер способен привлечь клиентов, которые инвестируют в фонды ликвидности и облигации, так как ставка налога по вкладу ниже, чем по облигациям.
С другой стороны, облигации способны принести дополнительную доходность за счет роста стоимости самих бумаг. Но для тех, кто ориентируется именно на купонный доход и самую низкую ставку по налогам, вариант с вкладом-флоатером будет выгоднее.
Минусом вклада-флоатера можно назвать непонятные для вкладчика ожидания. Как он сможет понять, сколько в итоге получит по вкладу? Если у него есть опыт с подобными инструментами, то конечно, будет проще, но опыт есть далеко у не всех.
Резюме: Вклад-флоатер выгоден тем, кому важно получить гарантию страхования вкладов, а также снизить налог от доходов с капитала. И невыгоден для тех, кто хочет зафиксировать высокую процентную ставку на длительный срок или не желает брать на себя риск изменения стоимости тех же облигаций.
Отвечает Екатерина Безсмертная, декан Финансового университета при правительстве Российской Федерации.
Искать вклады с таким названием на сайте банка бессмысленно, они имеют свои оригинальные наименования, идентифицировать можно лишь по отсутствию конкретного числового значения процентной ставки. Это банковские вклады, предполагающие выплаты процентов не по фиксированным, а по переменным ставкам — привязанным с помощью определенной формулы к ключевой ставке ЦБ. Минфин уже давно выпускает ОФЗ с плавающими ставками.
Вклады-флоатеры позволяют защищать сбережения от инфляции в период неопределенности, и выгодны вкладчикам, когда велика вероятность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.
Например, было бы выгодно открыть такой вклад в июле 2023 года, когда Банк России только начал серию повышений своей ключевой ставки. Если ключевая ставка растет, то растет и процентный доход по вкладу. Однако если ЦБ примет решение о снижении ключевой ставки, то и процентный доход по вкладу-флоатеру снизится.
Сегодня даже руководство Банка России не дает прогнозы по части динамики инфляции в краткосрочном периоде. Хоть им самим и были предприняты все меры ужесточения денежно-кредитной политики. Поэтому непонятно: проиграет вкладчик, который возьмет вклад с плавающей ставкой в ближайшее время, или выиграет.
Для тех, кто хочет обезопасить свои вложения от неблагоприятных рыночных колебаний, вклады с плавающими ставками будут интересны. Для тех, кто смотрит в ближайшее будущее с оптимизмом, открытие традиционных вкладов с фиксированной ставкой может оказаться более привлекательным.
Мы используем файлы Cookies
При посещении сайта осуществляется обработка Cookies-файлов. Порядок и условия обработки, способ запрета такой обработки описаны в Политике конфиденциальности
