Когда-то в прошлой жизни индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) был однозначно прекрасным способом вложения денег. Смотришь, как дорожают в цене твои акции, да еще и налоговый вычет каждый год получаешь. Но в 2022 году ситуация резко изменилась. Актуален ли ИИС до сих пор и стоит ли его заводить, пока не отменили? Финтолк объясняет.

Открытие новых счетов могут запретить

Начнем с самого важного. Все идет к тому, что самый популярный ИИС первого типа в 2024 году все-таки отменят. Это тот самый тип счета, при котором можно каждый год получать до 56 000 рублей обратно в виде налогового вычета просто за то, что ты весь такой инвестор и открыл себе ИИС.

В октябре Минфин объявил, что цель, для которой вводился ИИС первого типа, выполнена. Мол, хотели привлечь россиян к инвестициям — и привлекли. Теперь они настолько привлеченные, что больше их привлекать не нужно. И не поспоришь: что сейчас может быть привлекательнее?..

В 2024 году вместо ИИС-1 должен появиться условный ИИС-3. Главный его недостаток — он будет рассчитан на долгосрочные инвестиции. Если сейчас ИИС должен существовать не менее трех лет (иначе вычеты придется вернуть), то ИИС-3 предлагается сделать сроком на пять-десять лет.

Переход к ИИС-3 хотят сделать постепенным. То есть в 2024 году ИИС-1 в тыкву не превратятся. Просто новый счет такого типа открыть уже будет нельзя. Значит, стоит открыть сейчас? Действительно ли это нужно?.. Вот и мы задумались.

Только консервативная стратегия

Вообще налоговый вычет с ИИС только выглядит таким уж большим и свалившейся с неба халявой. Потому что на самом деле он даже не компенсирует уровень инфляции. Ведь размер вычета — 13 %, и то если будут выполнены все условия, а инфляция по итогам 2022 года даже по официальным прогнозам составит около 14 %. Тем не менее небольшую доходность можно получить даже в нынешних условиях.

Сергей Соловых, руководитель отдела по работе с состоятельными клиентами инвесткомпании Fontvielle:

— ИИС-1 остается актуальным лишь для определенной категории консервативных инвесторов. Как минимум он позволяет сберечь рублевые активы от обесценивания. Если же средства с него вложить в низкорисковые ОФЗ, то еще и обеспечить доходность на уровне 8-10 % годовых. В любом случае это больше, чем средневзвешенная ставка по рублевым депозитам, которая, по данным ЦБ, во второй декаде сентября 2022 года составила 6,74 %. Однако стоит понимать, что для получения всех преимуществ от владения ИИС 1 типа нужно иметь соответствующие поступления, с которых можно оформить налоговый вычет, и ежегодно пополнять счет на 400 000.

Напомним, что пополнение счета на сумму больше 400 000 рублей в год (максимально ИИС позволяет вносить за год до миллиона) размер налогового вычета уже не увеличивает. Дело в том, что именно на этой сумме достигается его максимальный предел — 56 000 рублей. Получается, вы вкладываете больше, а доходность от этого, наоборот, снижается.

Торопиться не стоит

А вот насчет получения высокой доходности при помощи ИИС — это сейчас сложно, признаются эксперты. Это ведь в 2020 году мы думали, что все поняли: надо дождаться дна, резко выкупать акции и потом богатеть. В 2022 году оказалось, что акции могут не просто уйти на дно, но еще и начать в него зарываться. Причем каждый раз неожиданно. Или просто взять и заморозить свою стоимость, что еще хуже.

В ближайшие месяцы потенциальных рисков хватает. И рубль может рухнуть, и иностранные валюты на счетах могут заблокировать из-за очередных санкций/контрсанкций, и какой-нибудь юань может ослабнуть на фоне ситуации с Тайванем. Да и мировой кризис, из-за которого может обрушиться вообще все, тоже по-прежнему вероятен. В общем, перед тем как затаскивать на ИИС крупную сумму прямо сейчас, стоит прямо очень сильно подумать.

При этом эксперты советуют ИИС-1 все-таки завести, пока можно, тем более что его содержание в пустом виде обычно ничего не стоит.

«Наиболее разумной сейчас представляется защитная стратегия поведения, где сбережения диверсифицируются между ликвидными валютными инструментами, можно рассматривать и покупку золота в рублях, с минимальными инфраструктурными рисками. То есть если это валюта дружественных стран, то ее можно держать и на счетах в российских банках. Если же это валюта недружественных стран, то желательно, чтобы она была в наличном виде либо на счете в иностранном банке. А вот зимой 2023 года из защиты можно будет выходить, и ИИС первого типа как раз пригодится», — считает аналитик TeleTrade Алексей Федоров.

Дальше, с оглядкой на политическую обстановку, какой она будет этой зимой, уже можно будет думать о том, чтобы закупать акции и облигации крупных российских компаний, среднесрочным ОФЗ и прочему, соответствующему вашей инвестиционной стратегии. Интересным будет и золото, но начинающим советуют использовать специальные связанные с ним банковские продукты, а не биржевые инструменты.

Итак, делаем выводы. ИИС карман не тянет, поэтому завести его на всякий случай — идея хорошая. Положить туда какую-то сумму, купив ОФЗ, — тоже неплохая. Но перекладывать сейчас на ИИС все свои сбережения, чтобы в лучшем случае немного обогнать по доходности банковский вклад — в нынешней ситуации так себе решение. В конце концов, в отличие от вкладов, ИИС даже не застрахованы. А значит, ко всем остальным рискам (акции нащупают очередное дно, выпустившие облигации компании обанкротятся, какие-то активы решат заморозить) добавляется и риск проблем с брокерами. На них же тоже может повлиять кризис. Так что лучше не делайте резких движений. Не время.