25 февраля 2020

Подъем не будет вечным: эксперты рассказали, какое будущее ждет Московскую биржу и СПбМТСБ

2019 год стал годом резкого подъема интереса к биржевой торговле, прежде всего на фондовом рынке. Наибольший приток новых инвесторов произошел на Московской бирже: в 2019 году брокерские счета на ней открыли 3,86 млн человек, это в 2 раза больше, чем в 2018 году.

Санкт-Петербургская биржа, на которой проходят торги акциями иностранных компаний, в прошлом году зафиксировала трехкратный прирост счетов — до 3,06 млн штук. На Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже (СПбМТСБ) в силу специфики и большой суммы для вхождения на торги также отмечен рост, хоть и не такой бурный: по результатам 2019 года количество организаций, принимающих участие в торгах, составило 2 333, по итогам 2018 года их насчитывалось 2 199.

московская биржа, санкт-петербургская биржа, спбмтсб

О рекордном росте рынка акций и облигаций не слышал только ленивый, что и стало одной из основных причин перехода частных инвесторов от традиционных банковских депозитов, ставки на которые, наоборот, неуклонно снижаются, к инвестированию. На фоне давно и стабильно растущего финансового рынка показатели сравнительно молодого товарного выглядят скромнее, но не менее интересно для более крупных инвесторов. На СПбМТСБ фокусируются компании, которые ориентированы в первую очередь на физическую торговлю: производители, специализированные трейдеры и профессиональные брокеры, независимые автозаправщики, коммунальные предприятия, у которых есть автопарки, грузоперевозчики.

Мы попросили экспертов поделиться мнением о том, каковы, по их мнению, перспективы развития в 2020 году у двух основных торговых площадок страны — Московской биржи и Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи (СПбМТСБ) — и что нужно обязательно знать о работе этих бирж инвесторам.

Артем Деев, руководитель аналитического департамента AMarket

Артем Деев, руководитель аналитического департамента AMarkets:

Объем торгов на СПбМТСБ в 2019 году увеличился на 2,2 % и составил 944 млрд рублей. В 2019 году биржа запустила новые для российского товарного рынка торги энергетическим углем, экспортными контрактами на продукцию лесопромышленного комплекса. Активно развивается биржевая торговля поставочными срочными контрактами на нефтепродукты, что интересно с точки зрения возможностей страхования ценовых рисков.
В первом полугодии 2020 года интерес частных инвесторов к биржевым торгам будет продолжаться. Этому способствуют такие факторы, как стабильность финансовой системы, снижение процентных ставок и приток капитала от внутренних инвесторов. В случае усиления санкционной риторики в отношении России и ухудшения конъюнктуры на международных рынках эти факторы обеспечат поддержку российским активам

Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (АО «СПбМТСБ») — крупнейшая товарная биржа РФ, через которую осуществляется около 99 % объемов организованных торгов нефтью и нефтепродуктами, газом, лесом, минеральными удобрениями и энергетическим углем в России.

объем торгов, нефтепродукты, нефть, газ, лес, срочный рынок
Олег Богданов, ведущий аналитик QBF

Олег Богданов, ведущий аналитик QBF:

Московская биржа действительно за последние годы стала настоящим финансовым центром, где аккумулированы интересы крупных и средних российских компаний, институциональных и частных инвесторов. Детальный план по развитию биржи представлен в их стратегии развития до 2024 года.

Основные задачи биржа сформулировала так:

  • расширение доступности, времени торгов и линейки продуктов;
  • развитие культуры инноваций, повышение киберустойчивости всех ключевых систем;
  • создание сервисов, которые обеспечат банкам и брокерам новые возможности продвижения своих услуг, а гражданам – интерфейсы доступа к финансовому рынку в едином информационном поле;
  • развитие финансовой платформы и расширение сервисного предложения национального расчетного депозитария (НРД).

Таким образом, для простых владельцев капитала на бирже создаются абсолютно комфортные условия для инвестиций различного характера. Начинающему инвестору следует изучить продуктовую линейку биржи: какие акции и облигации торгуются, инструментарий рынка фьючерсов и опционов. Обязательно нужно знать расписание торгов, принципы и методы расчетов. И, конечно, следует постоянно повышать свою финансовую грамотность, посещать профильные семинары и читать специальную литературу».

Московская биржа — крупнейший российский биржевой холдинг, является организатором торгов акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка, драгоценными металлами и зерном.

московская биржа
Евгений Маришин, персональный брокер ИФК «Солид»

Евгений Маришин, персональный брокер ИФК «Солид»:

Интерес к российскому рынку в 2020 году будут подогревать планируемые первичные размещения акций компаний (IPO). Мосбиржа ожидает 30 российских IPO в этом году. Для понимания значимости цифры — столько же IPO прошло за предыдущие 10 лет. Это даст новые объекты для анализа и инвестирования, что, в свою очередь, может значительно повлиять на оборот торговли. Начинающему инвестору сегодня нужно быть предельно осторожным. Учитывая тенденции и происходящие в мире события, на горизонте 2-3 лет рынки ждет довольно серьезная турбулентность. Когда рынок растет продолжительное время и большинство инвесторов зарабатывают, появляется ложное чувство уверенности, которое может сыграть злую шутку в период спада. Многие инвесторы теряют деньги на рынках именно потому, что не в силах наблюдать снижение (пусть и временное) стоимости своих портфелей. Начав инвестировать, вы должны четко определить временной горизонт. Если вы нацелены на период от 5 лет и больше — можно не переживать. В этом случае любой спад на рынках нужно воспринимать позитивно, поскольку это возможность увеличить ваши активы по более выгодным ценам. Если же ваш горизонт инвестирования до 5 лет или вы хотите ежегодно получать доход, обгоняющий ставки по депозитам, нужно быть внимательным при выборе активов и момента инвестирования. Для того чтобы не разочароваться, начинающим инвесторам следует активно следить за текущими тенденциями в мире, экономическими и политическими новостями, а также периодически интересоваться делами компаний, чьи акции находятся в портфеле».

каламбур, calambur pictures, морзе, крутой пике
Константин Карпов, эксперт по фондовому рынку «БКС Брокер»

Константин Карпов, эксперт по фондовому рынку «БКС Брокер»:

Если работать осознанно и самостоятельно, то человеку, рискнувшему стать инвестором, о работе биржи знать нужно очень много, это широкий спектр финансовых и экономических вопросов. Процесс инвестиций с высокими шансами на успех обычно небыстрый. А если инвестировать в готовые фонды или отдать средства в управление, знать, по большому счету, много не нужно: сложный процент, налоги, что такое акции и облигации — то есть уровень своего отношения к риску. Обязательно нужно определить цели и горизонт инвестирования

А как вы считаете, долго ли будет продолжаться период подъема?