Знаете, кто является главным конкурентом «Газпрома» по объемам добычи природного газа в России? Правильно! Компания «Новатэк». Этот промышленный государственно-частный гигант поставляет голубое топливо как на российский рынок, так и за границу. Финтолк объясняет, стоит ли обратить внимание на ценные бумаги этой компании.

Содержание:

Компания «Новатэк»
Акции «Новатэка»
«Новатэк»: дивиденды
«Новатэк»: прогноз

Компания «Новатэк»

Рождение таких газовых гигантов, как Сатурн и Юпитер, Солнечная система увидела несколько миллиардов лет назад. Чуть позже, в начале 90-х годов ХХ века, в городе Новокуйбышевске Самарской области появился российский газовый гигант «Новатэк». Правда, изначально он назывался ОАО «Новафининвест». Старое название сохранялось до начала 2003 года, когда произошел ребрендинг.

ПАО «Новатэк» — это вторая компания России по объемам добываемого природного газа. Хотя на ее долю приходится всего порядка 10 % добычи голубого топлива, потому что лидером-монополистом на рынке является «Газпром».

Почти вся деятельность «Новатэка» приходится на Ямало-Ненецкий автономный округ (ЯМАО). На данный момент компания ведет добычу и разведку природного газа, а также нефти и газового конденсата на 23 месторождениях.

Суммарный запас углеводородов «Новатэка» по стандартам SEC составляет чуть меньше 16,4 млрд баррелей нефтяного эквивалента (бнэ). При этом за последние десять лет показатель неизменно увеличивался. С 2010 года он вырос более чем в два раза:

Если говорить только о запасах природного газа, то «Новатэк» является по этому показателю третьей компанией мира. Естественно, речь идет об уже доказанных объемах, а не о потенциальных. Кроме того, по объемам добычи газа «Новатэк» — седьмой в мире.
В конце 2004 года в ПАО была завершена консолидация активов. Одновременно произошло размещение акций «Новатэка» на Московской и Лондонской биржах.

Акции «Новатэка»

С 2004 до 2021 года бумаги ПАО «Новатэк» выросли в цене более чем в 56 раз, с 30,12 рубля в декабре 2004 года до 1 709,6 рубля за штуку (исторический максимум) в июле 2021 года. Только с марта 2020 года акции поднялись более чем в два раза.

На данный момент наметилась небольшая коррекция. Дойдя до исторического максимума, курс акций опустился на 10 %. В ближайшее время снижение, скорее всего, продолжится, так как был пробит уровень поддержки 1 619,8 рубля. Следующим уровнем поддержки должна стать отметка в 1 482,2 рубля. Уровнем сопротивления выступает исторический максимум в 1 709,6 рубля. Все они отмечены розовыми линиями на свечном графике:

В свободном обращении находится 21 % акций ПАО «Новатэк». Крупнейшими держателями бумаг компании являются миллиардеры Леонид Михельсон (почти 25 %), Геннадий Тимченко (более 23 %), нефтегазовая компания Total из Франции (19,4 %), ПАО «Газпром» (10 %).

«Новатэк» торгуется на Московской бирже под тикером NVTK. В свободном обращении находится более 3 млрд ценных бумаг компании.

Кстати, компания известна не только ростом своих ценных бумаг, но и постоянными дивидендными выплатами.

«Новатэк»: дивиденды

Дивиденды ПАО «Новатэк» не могут быть меньше 50 % от консолидированной (то есть по самому предприятию и всем его дочерним подразделениям) чистой прибыли по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). При этом она может быть скорректирована на разовые финансовые результаты от неосновной деятельности, курсовые разницы и другие виды переоценок.

Прежде чем определить размер дивидендов, менеджмент компании каждый год изучает текущее состояние дел. Учитывает прогнозы дальнейшего развития. В случае если у акционерного общества за год нет прибыли, а только убытки, дивиденды выплачены не будут. Однако подобного с «Новатэком» не случалось достаточно давно.

Последние годы ПАО «Новатэк» стабильно платит дивиденды. Их нельзя назвать огромными. Они намного меньше, чем в каком-нибудь Сбербанке или «Сургутнефтегазе». Жить на них вы сможете только при наличии значительных денежных средств на брокерском счете. Студентам, откладывающим карманные деньги и стипендию на ценные бумаги, подобное будет не под силу. Дивидендная доходность «Новатэка» составляет каждый год порядка 2 %:

Хотя уже прошла большая часть 2021-го, выплат акционерам «Новатэк» за этот год еще не делал. Скорее всего, они будут во втором полугодии.

«Новатэк»: прогноз

Курс ценных бумаг газодобывающей компании, как бы банально это ни звучало, будет в первую очередь зависеть от цен на природный газ. И в этом отношении держателям акций «Новатэка» нечего беспокоиться. В начале июля стоимость тысячи кубометров природного газа достигла 464 долларов. А это, между прочим, рекордное значение.

Так уж получилось, что начало года выдалось очень холодным по всему миру, и запасы топлива опустошались. Произошел дефицит. Лютые морозы сменила испепеляющая летняя жара. И опять спрос на газ высок. Как же так? Газ — это про тепло, а сейчас такое пекло. На самом деле в жару люди чаще используют кондиционеры. А электростанции, работающие на газе, постоянно увеличивают мощности.

Позитива инвесторам добавляют опубликованные 12 июля производственные результаты компании. Из них следует, что добыча и продажи углеводородов «Новатэка» выросли.

Николай Неплюев, член совета директоров ПАО «Тольяттиазот»:

— Итоговый отчет «Новатэка» гласит, что выручка за год выросла на 32 % (достигнув 240,7 млрд рублей). EBITDA компании выросла на 43 % год к году, до 143,8 млрд рублей. Основной причиной таких хороших показателей стало восстановление мировых цен на энергоносители и наращивание операционных показателей. Можно ожидать, что и по итогам второго квартала «Новатэк» покажет неплохие результаты. Поскольку ценовая конъюнктура на рынке энергоносителей сохраняется. Все это говорит о том, что, с инвестиционной точки зрения, акции компании сейчас интересны — я бы оценил потенциал с учетом дивидендов в 17 % на ближайший год.

С точки зрения технического анализа акции «Новатэка» находятся вблизи исторического максимума. По большому счету, в перспективе стоит ожидать коррекции. Однако предсказать точно, когда она наступит, невозможно.

В плане ведения бизнеса «Новатэк» в ближайшие годы (до 2030-го) собирается опираться на стратегию, принятую в 2017 году. Организация планирует стать глобальной газовой компанией: увеличить добычу углеводородов, расширить мощности по производству сжиженного природного газа (СПГ), сохранить низкий уровень затрат.

Помимо этого, менеджмент обещает сократить углеродный след во всех областях своей деятельности. Уже сейчас компания применяет технологии, позволяющие уменьшить выбросы в атмосферу на 85–95 %.

Вывод: «Новатэк» — сильный игрок на газовом рынке. Высокие цены на СПГ и покровительство руководства страны вселяют веру инвесторов в светлое будущее. Однако дальнейший рост курса акций может быть приостановлен неизбежной технической коррекцией.

А как вы оцениваете идею инвестиций в компанию «Новатэк»? Считаете ли, что акции будут расти и дальше, или все же случится обвал? Напишите об этом в комментариях.