Нескучно о финансах. Подпишись на наш Telegram-канал

Обвал фондовых рынков в октябре-2021: прогнозы

 Обновлено 
8550
Не хотим вас терять! Подписывайтесь на нас в Телеграм-канале!

Автор книги о финансах «Богатый папа, бедный папа» Роберт Кийосаки спрогнозировал крах финансовых рынков в октябре. Индикатор Баффета, который предсказал мировой финансовый кризис 2008 года и крах пузыря доткомов в начале 2000-х, также недвусмысленно сообщает о скором обвале рынков. Финтолк спросил у экспертов, будет ли коррекция на бирже в октябре и как защитить свои инвестиции.

Прогнозы обвала фондовых рынков на октябрь 2021 года

Роберт Кийосаки выступил с заявлением, что в октябре произойдет обрушение стоимости всех активов, включая Bitcoin, золото и ценные бумаги. Причиной столь драматичных событий станут действия ФРС (Федеральной резервной системы, аналога Центробанка) и Минфина США.

«Это будет самый большой крах в мировой истории. У нас [США] никогда не было такого большого [государственного] долга. Долг — самая большая проблема, соотношение долга к ВВП рассинхронизировано. Так что, когда дело дойдет до конца и все рухнет, я собираюсь покупать больше золота, серебра и биткоины. Лучшим вариантом сохранить деньги во время обвала рынков станут наличные», — заключил автор книги о финансах «Богатый папа, бедный папа» Роберт Кийосаки.

Коррекция на фондовых рынках началась в сентябре 2021 года. Для индекса широкого рынка S&P 500 итоги месяца стали худшими за последний год: индекс снизился на 4,8 %, с 4 530 пунктов до 4 304. Главный вопрос сейчас: продолжится ли снижение рынков в октябре 2021 года и на сколько.

Самым вероятным является падение индекса S&P 500 к зоне поддержки, которая находится на уровне 4 100-4 200 пунктов, то есть еще на 2-5 % от текущих 4 300 пунктов, говорит главный аналитик компании Esperio Лев Кравец.

Лев Кравец, главный аналитик компании Esperio:

— Логика падения рынка достаточно простая: 3 ноября, на очередном заседании ФРС наверняка начнет сворачивать программу покупки облигаций на 120 млрд долларов. Значит, инвесторы, которые всегда отыгрывают события заранее, будут весь октябрь закладывать сокращение, толкая цены на активы вниз.

Руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев считает, что коррекция на фондовом рынке США в октябре — вполне реальный сценарий по нескольким причинам:

  • вероятный дефолт китайского застройщика Evergrande все еще актуальная тема. Он может вызвать цепную реакцию на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона и перекинуться частично на банковский сектор США;
  • начало сезона квартальной отчетности. После очень позитивных отчетов за второй квартал ситуация покажет замедление корпоративных прибылей в третьем квартале, что обеспечит определенное снижение рынку;
  • в октябре в Штатах будет рассматриваться инициатива кабинета Джозефа Байдена по увеличению налогов для компаний, что также станет триггером для снижения индексов;
  • рост цен на энергоносители становится определяющим для инфляции — она не снижается, вопреки ожиданиям, что может заставить ФРС быстрее перейти к ужесточению монетарной политики.

«В целом, коррекция рынков ожидается не более чем на 10-15 %», — заключает Артем Деев.

Еще один важный момент и причина для снижения рынков заключается в том, что в США начался новый финансовый год. Это значит, что инвесторы хотели бы получить более низкие цены для входа в рынок, иначе база для роста акций будет слишком высокой.

Лев Кравец, главный аналитик компании Esperio:

— Во второй половине октября — начале ноября на американском рынке начинается «новогоднее ралли». Сложно сказать будет ли оно на этот раз, но для нас важно то, что если оно все-таки будет, то именно к этому моменту цены на американские акции должны стать наиболее привлекательными — низкими. Поэтому октябрь 2021 года, по крайней мере, его первая половина, выглядит очень подходяще для того, чтобы скорректировать американские индексы еще ниже, в идеале он уйдет на 200-дневную скользящую среднюю по S&P 500 в 4 145 пунктов. После этого можно будет делать выводы относительно динамики фондового рынка в ноябре и декабре.

Если не в октябре, то когда обвалится рынок?

Индикативное состояние фондового рынка на длинном горизонте выглядит пессимистично. Два главных индикатора — индикатор Баффета, это соотношение капитализации американского рынка акций к ВВП США, и соотношение S&P 500 к денежному агрегату М2 — сигнализируют о серьезной переоцененности рынка и надвигающемся медвежьем рынке.

Лев Кравец, главный аналитик компании Esperio:

— Оба показателя находятся на уровнях, от которых в течение полугода-года происходило очень большое снижение фондового рынка — на 30 % и более.

Как инвестору защитить вложения от обвала рынка

Оптимальным будет план действий, по которому инвестор должен минимально участвовать в потенциально возможном «новогоднем ралли» и в целом готовиться к внушительному снижению рынка акций в следующие полгода-год, отдавая предпочтение «защите», считает Лев Кравец.

К защитным инвестициям можно отнести:

  • инструменты с фиксированной доходностью — очень надежные короткие (до 2 лет) корпоративные облигации или гособлигации;
  • акции дивидендных аристократов, желательно из нециклических отраслей (отвести под них небольшую долю портфеля;
  • золото.

«Скупка золота в последние дни производится очень активно, несмотря на то, что пока явных предпосылок для коррекции не проявилось», — заметил Артем Деев.

В связи с тем, что динамика валютных курсов трудно прогнозируема на данный момент, портфель стоит держать в равных долях валют — доллар США, евро, рубль; дополнительно можно рассмотреть швейцарский франк и британский фунт, рекомендует Лев Кравец.

Российский фондовый рынок, который в отличие от других стран меньше переоценен по аналогичным индикативным показателям, все же не избежит общего снижения. Хотя не исключено, что падение российского рынка будет значительно меньше, чем в предыдущие циклические спады (в 2008 году), предполагает Лев Кравец.

Лев Кравец, главный аналитик компании Esperio:

— Но не стоит забывать, что для российского рынка акций хроническая недооцененность в сравнении с развитыми рынками — это историческая нормальность, и ранее эта «недооцененность» не мешала российскому фондовому рынку падать сильнее развитых рынков.

Финтолк. Нескучно о финансах.

Кнопка вверх