Автор книги о финансах «Богатый папа, бедный папа» Роберт Кийосаки спрогнозировал крах финансовых рынков в октябре. Индикатор Баффета, который предсказал мировой финансовый кризис 2008 года и крах пузыря доткомов в начале 2000-х, также недвусмысленно сообщает о скором обвале рынков. Финтолк спросил у экспертов, будет ли коррекция на бирже в октябре и как защитить свои инвестиции.

Прогнозы обвала фондовых рынков на октябрь 2021 года

Роберт Кийосаки выступил с заявлением, что в октябре произойдет обрушение стоимости всех активов, включая Bitcoin, золото и ценные бумаги. Причиной столь драматичных событий станут действия ФРС (Федеральной резервной системы, аналога Центробанка) и Минфина США.

«Это будет самый большой крах в мировой истории. У нас [США] никогда не было такого большого [государственного] долга. Долг — самая большая проблема, соотношение долга к ВВП рассинхронизировано. Так что, когда дело дойдет до конца и все рухнет, я собираюсь покупать больше золота, серебра и биткоины. Лучшим вариантом сохранить деньги во время обвала рынков станут наличные», — заключил автор книги о финансах «Богатый папа, бедный папа» Роберт Кийосаки.

Коррекция на фондовых рынках началась в сентябре 2021 года. Для индекса широкого рынка S&P 500 итоги месяца стали худшими за последний год: индекс снизился на 4,8 %, с 4 530 пунктов до 4 304. Главный вопрос сейчас: продолжится ли снижение рынков в октябре 2021 года и на сколько.

Самым вероятным является падение индекса S&P 500 к зоне поддержки, которая находится на уровне 4 100-4 200 пунктов, то есть еще на 2-5 % от текущих 4 300 пунктов, говорит главный аналитик компании Esperio Лев Кравец.

Руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев считает, что коррекция на фондовом рынке США в октябре — вполне реальный сценарий по нескольким причинам:

• вероятный дефолт китайского застройщика Evergrande все еще актуальная тема. Он может вызвать цепную реакцию на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона и перекинуться частично на банковский сектор США;
• начало сезона квартальной отчетности. После очень позитивных отчетов за второй квартал ситуация покажет замедление корпоративных прибылей в третьем квартале, что обеспечит определенное снижение рынку;
• в октябре в Штатах будет рассматриваться инициатива кабинета Джозефа Байдена по увеличению налогов для компаний, что также станет триггером для снижения индексов;
• рост цен на энергоносители становится определяющим для инфляции — она не снижается, вопреки ожиданиям, что может заставить ФРС быстрее перейти к ужесточению монетарной политики.

«В целом, коррекция рынков ожидается не более чем на 10-15 %», — заключает Артем Деев.

Еще один важный момент и причина для снижения рынков заключается в том, что в США начался новый финансовый год. Это значит, что инвесторы хотели бы получить более низкие цены для входа в рынок, иначе база для роста акций будет слишком высокой.

Если не в октябре, то когда обвалится рынок?

Индикативное состояние фондового рынка на длинном горизонте выглядит пессимистично. Два главных индикатора — индикатор Баффета, это соотношение капитализации американского рынка акций к ВВП США, и соотношение S&P 500 к денежному агрегату М2 — сигнализируют о серьезной переоцененности рынка и надвигающемся медвежьем рынке.

Как инвестору защитить вложения от обвала рынка

Оптимальным будет план действий, по которому инвестор должен минимально участвовать в потенциально возможном «новогоднем ралли» и в целом готовиться к внушительному снижению рынка акций в следующие полгода-год, отдавая предпочтение «защите», считает Лев Кравец.

К защитным инвестициям можно отнести:

• инструменты с фиксированной доходностью — очень надежные короткие (до 2 лет) корпоративные облигации или гособлигации;
• акции дивидендных аристократов, желательно из нециклических отраслей (отвести под них небольшую долю портфеля;
• золото.

«Скупка золота в последние дни производится очень активно, несмотря на то, что пока явных предпосылок для коррекции не проявилось», — заметил Артем Деев.

В связи с тем, что динамика валютных курсов трудно прогнозируема на данный момент, портфель стоит держать в равных долях валют — доллар США, евро, рубль; дополнительно можно рассмотреть швейцарский франк и британский фунт, рекомендует Лев Кравец.

Российский фондовый рынок, который в отличие от других стран меньше переоценен по аналогичным индикативным показателям, все же не избежит общего снижения. Хотя не исключено, что падение российского рынка будет значительно меньше, чем в предыдущие циклические спады (в 2008 году), предполагает Лев Кравец.