Нескучно о финансах. Загляни в наш Instagram
/

Новый налог на миллион: почему он угрожает миллионам

27 марта
миллион рублей, мужчина, усы, улетает, налог
27 марта

Президент Владимир Путин в антикоронавирусном послании озвучил новацию, вызвавшую вопросы: государство будет собирать налог с граждан, у которых сумма банковских вкладов превышает один миллион рублей. А также, возможно, с тех, у кого превышают миллион инвестиции в ценные бумаги. То ли этот миллион включает и вклады, и акции-облигации, то ли что? Разобравшись, Финтолк уполномочен сообщить: новшество коснется миллионов россиян.

13 % в закрома родины

пять тысяч рублей, проценты, 13%

Ставка налога составит 13 % — как у стандартного подоходного, что удерживается из каждой легальной зарплаты. «Во многих странах мира процентные доходы физических лиц от вкладов в банках и инвестиций в ценные бумаги облагаются подоходным налогом. У нас такой доход налогом не облагается», — объяснил президент в прямом эфире необходимость учреждения новых сборов.

С кого соберут эти сборы?

«С граждан, чей общий объем банковских вкладов и инвестиций в долговые ценные бумаги превышает 1 млн рублей».

Эти меры не будут ограничены сроками эпидемии и вообще мало привязаны к коронавирусной инфекции COVID-19, пояснил на следующий день пресс-секретарь Владимира Путина Дмитрий Песков. И нарисовал портрет типичного плательщика-миллионера.

мужчина, банк, деньги

Сейчас уже действует налог с рублевых депозитов — но берется только, если проценты по вкладу выше ключевой ставки Центробанка (6 %) на 5 %. Таких ставок (11 %) сейчас на российском рынке просто нет.

Президент сказал, что «налог на депозиты» затронет лишь порядка 1 % вкладчиков. Так ли это?

Алексей Калачев, аналитик группы компаний «Финам»:

Алексей Калачев, аналитик группы компаний «Финам»:

 Если судить по официальной статистике, речь может идти о довольно значительных объемах средств, которые потенциально попадают под новые фискальные правила. По данным «Агентства по страхованию вкладов», к началу 2020 года на депозиты от 1 миллиона рублей приходилось больше половины (около 55,3 %) совокупного объема вкладов физлиц, а это почти 16 трлн рублей. Конечно, массового закрытия счетов никто не ждет, но определенные изменения, несомненно, будут.

Бегом с депозитов

Кроме держателей действительно больших вкладов, новый налог изменит жизнь и тех, у кого нет и никогда не было вклада на миллион. Ставки вкладов начнут обесцениваться, говорят специалисты.

Алексей Соколов, директор Учебного центра «Финам»:

Алексей Соколов, директор Учебного центра «Финам»:

Хотя налоговое нововведение коснется только тех россиян, сумма всех вкладов которых превышает 1 млн рублей, инициатива затронет подавляющее большинство наших сограждан. И без того невысокие ставки по вкладам будут, с одной стороны, поглощаться растущей инфляцией (в 2020 году она явно выйдет из-под контроля), а с другой — государством в виде налогов. И в лучшем случае вкладчики останутся, что называется, «при своих».

Новый налог сделает дешевевшие весь 2019 год банковские депозиты окончательно непривлекательным инструментом накопления и сбережения денег.
Эксперты считают, что люди понесут свои накопления на фондовый рынок. Даже крайне консервативные финансовые инструменты вполне могут приносить инвестору от 10 % годовых и более.

В последнее время российские акции лидировали по привлекательности, напоминает Алексей Калачев. Средняя дивидендная доходность рынка в прошлом году составляла порядка 7 % годовых — намного выше ставок по вкладам. Казалось бы, сейчас, в условиях кризиса, дивидендная доходность по результатам 2020 года окажется гораздо ниже.

Алексей Калачев, аналитик группы компаний «Финам»

Алексей Калачев, аналитик группы компаний «Финам»:

Но как раз сейчас складывается довольно удачная ситуация: компании отчитываются по результатам успешного прошлого года и распределяют прибыль. При этом капитализация самих компаний в последние недели сильно снизилась на всеобщем обвале рынков. По отношению к текущим ценам акций дивидендная доходность некоторых из них имеет уже двузначную величину, тем самым превращая эти акции в хорошую замену все менее доходных депозитов.

Охота за лимонами

лимонное дерево, стрелок

Погодите! Президент, кажется, говорил об инвестициях в ценные бумаги — мол, если у вас есть вложенный в фондовый рынок миллион, 13 % доходов с него тоже пойдут в казну?

Фишка в том, что доход с ценных бумаг и так уже облагается налогом в 13 %. Разве что государство сможет отменить какие-то льготы по уплате этого налога с облигаций частных компаний или, чем черт не шутит, государственных облигаций федерального займа.

А вдруг выдавливание крупных вкладов россиян с депозитов на фондовый рынок — и есть главная цель нового налога? Это вполне логично следует из стремления правительства в последние годы заинтересовать простых вкладчиков индивидуальным инвестиционным счетом с возможностью налогового вычета, аннулирующего как раз 13 % налога на дивиденды.

Павел Шахин, генеральный директор инвестиционной компании «Юламенс»:

На мой взгляд, за президентской инициативой скрывается стремление государства вытолкнуть деньги с депозитов на падающий фондовый рынок: стимулировать население приобретать акции, облигации, ОФЗ и прочие инвестиционные инструменты. Дело в том, что, если налоги с доходов от ценных бумаг и вкладов будут равными (13 %), на фондовом рынке инвестор просто сможет больше заработать — доходность там значительно выше, чем по вкладам.

Как еще новый налог сможет изменить жизнь мелких вкладчиков? Может обанкротиться еще больше коммерческих банков.

Отток средств с депозитов окажет давление прежде всего на небольшие региональные банки, полагает Павел Шахин.

Выиграют в такой ситуации крупные банки с госучастием. Прежде всего те, что предлагают брокерские услуги: «Представим — испуганный клиент приходит в такой банк и хочет срочно забрать вклад. Тогда сотрудники внутренней брокерской структуры просто убедят его пойти на фондовый рынок, и таким образом деньги останутся в банке».

Причем, вероятнее всего, мало разбирающегося в инвестициях клиента постараются убедить купить акции самого же банка или близких к государству «голубых фишек» — «Роснефти», «Газпрома». Государственный аппарат, таким образом, останется в выигрыше.

Важно понимать: пока о новом налоге известно только со слов президента и его пресс-атташе, не более. Никаких документов и даже проектов документов не опубликовано.
Одно известно точно. Если новый налог будет введен, то он станет действовать не ранее начала января 2021 года, когда начнется новый налоговый период.

Возможно, вам будет интересно
Мозг работает круглосуточно 🎓
Так пусть работает на тебя.
Подпишись на Финтолк, чтобы прокачать свой мозг.
Найди свою тему