Мессенджер Telegram начал подготовку к первичному публичному размещению на фондовой бирже (IPO), пишут «Ведомости» со ссылкой на несколько источников.

Выход на биржу может состояться в ближайшие два года. На текущий момент компания Павла Дурова проходит аудиторскую диагностику и рассматривает варианты торговых площадок, на которых будут размещены акции. Рассматриваются Нью-Йоркская NASDAQ, где традиционно проводят IPO высокотехнологичные компании, и Гонконгская фондовая биржа, ввиду того что 40 % пользователей Telegram находятся в Азии, и ближайшие годы их доля может вырасти до 50 %. Помимо классического листинга, когда компания напрямую выходит на торги, не исключается размещение через SPAC-компанию.

В ходе первичного размещения Telegram рассчитывает на оценку в 30-50 млрд долларов. Минимальный порог посчитан по формуле «один активный пользователь» * 50 долларов. У Telegram, по данным за декабрь 2021 года, более 500 млн пользователей, соответственно, его стоимость, по грубым подсчетам, составляет не менее 27,5 млрд долларов. Аналогично оценивался мессенджер WhatsApp, когда в 2014 году его покупал Facebook, — за каждого из 450 млн пользователей заплатили по 42 доллара, сумма сделки составила 19 млрд долларов.

Доля акций, которые попадут в свободное обращение (free-float), не превысит 25 %, уверены источники. Более крупный пакет основатель Telegram Павел Дуров не согласится выставлять на биржу, чтобы сохранить контроль над компанией.

В середине марта Telegram Group в ходе закрытого размещения продал облигации под 7 % годовых. Минимальный лот участия составлял 500 000 долларов. Бумаги выпущены на пятилетний срок, при этом они конвертируемые: если в течение пяти лет Telegram выйдет на IPO, владельцы облигаций получают возможность обменять эти бумаги на акции компании со скидкой 10 %.

С 26 марта первоначальные покупатели облигаций Telegram Group выставили их на перепродажу на внебиржевом рынке. Их можно прибрести только квалифицированным инвесторам через клиринговый центр МФБ (дочерней структуры Санкт-Петербургской биржи), номинальная цена 1 000 долларов. В понедельник, 12 апреля, бумаги торгуются на уровне 1 033,26 доллара, с доходностью 6,21 % годовых.